萧斯宇秘密会见老顾，老顾一语到破萧斯宇的动机，他做这么多就是为了让加藤真正信任少白。萧斯宇无奈的叹气，随后说因为巨鲸最终肯定会暴露，所以自己只有这么做。老顾不禁赞叹萧斯宇思维周密，不按常理出牌。萧斯宇回忆起自己当年和徐志见面的场景，在他的安排下自己前往德国学习兵棋推演。但是为了不泄露身份，临行前他甚至没有见韩依依最后一面。也正是从那一刻开始，他知道自己做情报工作就时刻面临着牺牲。
在武汉军统局，冷一丁在街上遇到黎农，不由大吃一惊，心里暗叫不妙。他直接面见上司，上次告诉他黎农已经准备退出军统系统。黎农到了中统，手下人告诉他最近查获一部日本的电台以及一把手枪，手枪刚好是军官的配枪，但是总共有十六个嫌疑人，短时间内很难判断到底是谁的枪。黎农沉吟片刻，要求对方把时十六人的照片全部提供给自己。
在武汉，冷一丁和濑川接上了头。冷一丁告诉赖川自己有随时暴露的危险，但是自己必须回去一趟，因为国民党江浙地区游击区的负责人名单就在自己的办公室。冷一丁找来找去，却找不到那份名单，他一打听这才知道原来是局长拿走了名单。临走前冷一丁决心冒险赌一把，他溜进了局长的办公室，偷偷的打开了档案，并用微信相机拍摄下名单。冷一丁正准备离开办公大楼，这时电话铃声突然响起，警卫们立刻纷纷涌了出来，但是却晚了一步，冷一丁已经驾车逃离。
在大华旅社，少白魂不守舍径直的走上阳台，就准备跳楼。千钧一发之际，元宝奋不顾身的扑过去，一把搂住他的腰。随后在兵棋推演室中，加藤劝说少白不要伪装，并且故意用当年法兰克福的爆炸案刺激少白。他直接告诉少白，当年爆炸案的策划者并非自己，而是日本军部，接着开门见山要求少白协助自己。
为了彻底的击垮少白的自信，加藤建议要和少白进行一场真正的兵棋推演，也就是接下来的武汉会战。两人兵来将往开始了激烈的交锋，按照兵棋推演的结果，是日本虽然获得了武汉会战的胜利，却付出了极大的伤亡。此时此刻，少白已经清醒了一半，但是当加藤追问他兵棋规则的运算方法，少白却装做一无所知。
冷一丁到达上海后，东村立刻给他播放了审讯少白的录音。冷一丁仔细的聆听着少白的录音，他直接肯定少白是假冒的。因为在短短的时间里，少白三次提到江华语速却并不一样，说明当时他的心情非常紧张。接着他们到验尸间查看了江中抛弃的尸体，冷一丁判断说这是上海某一个医院太平间的尸体，并道破这件事中存在的种种破绽。东村对于冷一丁的能力大加赞赏，决心立刻逮捕萧斯宇和沈丽华。冷一丁反驳说萧斯宇如果真是巨鲸，这么做就是故意暴露自己，这样不合情理。
东川会见加藤，想知道大和计划的全部内容。加藤委婉的拒绝了东川。东川要对加藤的安全和大和计划负责，但经过调查少白只是南洋的少爷，而不是加藤认为的巨鲸，如果判断出现失误，那将给大日本帝国带来巨大的损失。加藤自己的判断不会错，少白就是江华，是巨鲸。
金元宝陪着少白来到达华餐厅，少白走向坐在餐桌前的加藤和韩依璇，说自己记起韩依璇是谁，是对他很重要的人。加藤让少白坐下来和韩依璇好好聊聊，他则走向旁边的餐桌与托马斯见面，准备花两根金条买经济情报。此时萧斯宇突然出现，要出四根金条买下了这些情报。
加藤指责萧斯宇跟他作对，萧斯宇解释经济情报是进行兵棋推演的关键，而他也是兵棋手，所以他同样也需要这些情报。加藤有些不安，问萧斯宇到底是谁，萧斯宇称自己就是加藤要找的巨鲸。这时有人突然朝韩依璇的手臂开了一枪，萧斯宇强作镇定，对面的少白赶紧上前查看韩依璇的伤口。
少白表示萧斯宇就是江华，他和萧斯宇做了一笔交易，只要答应做萧斯宇的替身，萧斯宇就会把韩依璇让给他，加藤听了却大喊让少白闭嘴。萧斯宇知道日本人很快会发现他是真正的巨鲸。沈丽华很想知道萧斯宇的计划究竟是什么，萧斯宇表示他的死，这个计划才真正开始，为了让这个计划顺利地实施，他不能告诉任何人这个计划的具体内容。沈丽华很伤心，认为萧斯宇还是不信任她，就因为他们所在的组织不同。
加藤安排手下去杀萧斯宇，现在是关键时刻，他不会让任何人扰乱他的思路，因此不管萧斯宇有什么计划，他要杀了萧斯宇。回到房间，韩依璇恼火地扇了言少白一个耳光，指责他出卖了萧斯宇。言少白说为了韩依璇，他可以去做萧斯宇的替身，但加藤真的以为他就是江华，会杀了他，他会没命的。韩依璇不知道言少白和萧斯宇之间有什么秘密，但她总觉得言少白说这些话是言不由衷的。
言少白走出大华旅社，赖川一路跟踪他来到国际饭店。言少白来到饭店的天台，很快萧斯宇出现并且走向言少白，赖川躲在角落观察。言少白和萧斯宇早就知道跟踪的赖川，于是开始演戏，说萧斯宇才是真正的江华，指责他把自己抛给日本人的做法太卑鄙。萧斯宇表示他们是特工，为了目的会不择手段，只能对言少白说对不起。言少白准备演戏给赖川看他杀了萧斯宇时，加藤的人赶来说要杀了萧斯宇。关键时刻，埋伏在对面高处的沈丽华杀了加藤的人。
东川一个月以前向德国有关部门询问了法兰克福爆炸案及治疗伤员的情况，德国冯斯科特上校亲自前来上海，他声称江华没有死，在一家陆军医院治疗，主治医生雷蒙不仅为江华治好伤，为江华整容，还为江华造了一个假身份，就是萧斯宇，而这个萧斯宇是英国籍的中国人，死于爆炸后的一次事故。东川看了萧斯宇的照片，明白如果萧斯宇来到上海那就一定是假冒的。
老潘接到组织上的最新指示，同意这个计划的实施。萧斯宇感谢组织对他的信任，并说他的死才是计划的开始日本人已经注意上洪芸，要告诉洪芸多注意安全。
东川告诉加藤，他已经得到来自德国的证据，萧斯宇就是真正的巨鲸，因此他会去工部局寻求帮助，抓捕巨鲸，抓捕江华，请加藤不要再固执。加藤表示自己需要的是一个真正的兵棋高手，像江华一样的兵棋高手，同时向东川提出要见言少白。
雷虎告诉金元宝，言少白又被日本人抓走了。金元宝听了却没有反应，而是说起上海的天气和以前南洋的天气。雷虎不知道金元宝是怎么了，他刚刚说的可是金元宝最爱的少爷言少白又被日本人抓走了，金元宝表示言少白不会有事的。
加藤去见言少白，言少白向加藤交代他假扮江华，喜欢韩依璇是最主要的原因，而萧斯宇说他是数学天才，他学兵棋是为了将来更好混。加藤想起之前言少白在大世界时的兵棋规则，言少白表示那都是靠自己领悟的，他可是比萧斯宇强多了，而萧斯宇让他潜伏在加藤的身边，是想知道加藤来上海的真实任务。
法国人答应协助日方抓住冒名顶替的汇丰银行经理萧斯宇，此人真名叫江华，法国人让雷虎配合东川。韩依璇不想萧斯宇死，萧斯宇表示他的脑部有颗弹片压迫他的脑神经，已经没有机会再活下去，现在就是故意让日本人来抓他的。韩依璇扑进萧斯宇的怀中，表示如果不能跟萧斯宇一起活着，自己要跟他一起死。
言少白想起当初萧斯宇跟他讲计划的那些话，萧斯宇让他要让加藤和日本人相信他就是一个汉J，行动开始的标志就是萧斯宇的死亡，还要让加藤相信被骗了，他也被骗了，甚至为此险些失去性命，为了这个他恨萧斯宇，与萧斯宇成为了敌人，接下来他不仅会揭穿萧斯宇，甚至可以杀了萧斯宇。计划的第一个阶段结束后，萧斯宇就成了言少白的敌人，交代言少白不管他是活着还是死了，和言少白都是敌人，相信言少白的天赋和随机应变的能力能骗过加藤他们。