少白兴高采烈的下楼，突然撞见加藤和韩依璇也随后下楼，他急忙躲在墙后。加藤注意到旁边有人，便故意邀请韩依璇跳舞。元宝也穿上了一身礼服，准备参加舞会，结果却被迎面碰上的沈丽华嘲笑，忍不住反唇相讥。
舞会上，加藤、少白、萧斯宇等人相对而坐。加藤向韩依璇递个颜色，韩依璇主动邀请萧斯宇跳舞，萧斯宇却遗憾地表示自己不会跳舞。韩依璇正不知所措，少白跳出来救场，主动邀请韩依璇跳舞。加藤想要打探萧斯宇的底细。萧斯宇却反过来想探加藤的虚实，并站在职业角度替加藤分析如何赚钱，两人你来我往，虚与委蛇。看到萧斯宇的话不露痕迹，加藤便进一步打听萧斯宇毕业的学校以及对德国英国的看法，加藤故意说自己和韩依璇是曾经的校友，萧斯宇微微一愣，随即完美的掩饰过去，这令毫无发现的加藤很失望。
少白和韩依璇跳舞时，少白突然追问韩依璇和加藤的关系。韩依璇略感尴尬，转身就想离开，少白伸手挽留，不小心碰住了她手背上烫伤的血泡。看到心上人受了委屈，于是他气呼呼的拉着韩依璇去向加藤讨说法。他故意为难不胜酒力加藤，谁知韩依璇却站出来替加藤挡酒，这让少白更加愤怒。少白一仰头喝干了杯中酒，然后将杯子摔的粉碎。看到这边变故突起，不远处桌子上的几个人不约而同地站了起来，看着他们一脸不善的样子，加藤急忙制止。1950
回到房间，加藤讥讽韩依璇今晚少白这是英雄救美。韩伊急忙辩解，自己没想到少白破坏到加藤的计划，加藤进一步追问韩依璇是否验证了萧斯宇的身份。看到韩依璇摇头，加藤略微沮丧，随即他告诉韩依璇，对于少白这种愣头青，倒是可以加以利用。
萧斯宇和沈丽华当晚一商量，觉得加藤来者不善，他决定主动出击，而非坐以待毙。于是第二天，就到特高课面见小野，他告诉小野自己代表英国银行愿意与日本合作。小野没想到，萧斯宇会上演这么一出，这样他对萧斯宇的原本的怀疑，顿时打了几分折扣。
雷虎来到大华旅社，声称自己代表元坤给元宝带了一份礼物。元宝打开箱子，却发现里面全是银元，误会元坤对自己有所企图。雷虎急忙解释，元坤只是想认元宝当干女儿。元宝自我嘲讽一番后突然请求雷虎教自己跳舞，因为少白嫌弃自己不会跳舞，而和别的女人跳舞，说完便垂头丧气地离开。看到元宝受了委屈，雷虎主动去找少白，他原本旁敲侧击，告诉少白元宝喜欢他，但是结果少白丈二和尚摸不着头脑。雷虎也不便点破。与此同时，苏联特工入住大华，主动与红云接头。红云便带着苏联特工来到酒窖，他直言不讳告诉红云，自己前来唯一的任务就是干掉日本人加藤，红云告诉苏联特工现在住进大华的确实有几个可疑的人物，但是也是无法确定到底哪一个才是真正的加藤。
小野斟酌再三，把加藤叫到特高科，告诉他如果没有十足的把握，不要针对萧斯宇。这是司令部的意思，因为军部不想破坏和英商的合作。当加藤得知，档案上萧斯宇从小在英国长大，身世清白，立刻起疑。他认为这只是伪装术，档案可以完美修改，不留破绽。小野刚好与他意见相左，两人一言不合激烈争吵起来。
加藤主动登门拜访，他先是向少白道谢，并把一把匕首赠送给少白作为酬谢，接着他就开始套问少白的家世背景。闲聊中偶然发现桌子上有一本书，封面居然写着米歇尔赠送，不由大吃一惊，立刻意识到少白背景深厚。
元宝和雷虎一起喝酒，元宝对于少白一味的迷恋韩依璇很是不满。接着元宝提到舞会上韩依璇邀请萧斯宇跳舞，萧斯宇推脱自己不会跳舞，但韩依璇看萧斯宇的眼神非常奇怪。少白和加藤正在房间下棋，元宝听说少白点了一条鲟鱼，兴冲冲的上楼。谁知少白点的鱼是送给韩依璇的，元宝一听气不打一处出，跑去敲开乐301房间的门，二话不说就端起了桌子上的熏鱼，弄的韩依璇目瞪口呆。
加藤回到房间，询问少白和萧斯宇对于韩依璇的态度。少白的态度他看在眼眼中，但萧斯宇对韩依璇却冷冰冰的爱理不理，这让加藤心存疑惑，无从判断究竟谁才是真正的巨鲸。少白因为下午和加藤下棋时输给了加藤，心中很是不服气，连晚饭也没有吃，憋在房间里研究棋局。旁边的元宝看到他如此用心，便给他提议说可以求助萧斯宇，因为他他打麻将那么厉害，下棋肯定也很高超。少白一听非常高兴，抱着棋盘去找萧斯宇。萧斯宇三言两语点拨了少白，让他茅塞顿开，少白转身就想离开，忽然他再次坐了下来，犹豫了片刻告诉萧斯宇，直觉告诉自己加藤这个人不简单，而他和韩依璇的关系也不像表面那样，萧斯宇听了沉思不语。
当晚韩依璇在练功房里唱歌，她一回头，发现萧斯宇正躲在暗处观察着自己，于是起身想去寻找，却怎么也找不到他。询问侍者，才知道他刚刚离开了，不由心中惆怅不已。少白捧着一束花守候在301门口，看到韩依璇走回来，微笑着把鲜花送给了韩依璇。韩依璇倒也没有拒绝，大方的接过了的鲜花。而这一幕，刚好也会也被路过的元宝看到，不屑地轻哼了一声，弄的韩依璇十分尴尬。为了打破尴尬的局面，少白提到自己看出韩依璇十分喜欢吃熏鱼，自己会再点熏鱼给她送来，韩依璇这次却直接拒绝了少白，说再喜欢吃的鱼菜吃多了也会腻的。
韩依璇回到房间，对着自己的一件旗袍正在发呆，她回味着自己和江华曾经的恋爱时光。这时加藤来到房间，看到韩依璇神色怅然，自嘲说自己破坏了她的美好回忆，因为上次并没有试探出究竟谁是巨鲸，他决定利用不久后韩依璇举行生日派对的机会试探出究竟谁是巨鲸。因为只有真正的江华，才会记得韩依璇的生日。
韩依璇很快举行了生日派对，在加藤的授意下，他邀请了少白和萧斯宇一起参加。宴会平静的结束，加藤毫无发现，但是他突然的发现，有人给韩依璇送出来一件旗袍，旗袍上居然是海棠花的图案。加藤猜测送旗袍的肯定就是江华。小野立刻派出特务前往旗袍店，可是发现旗袍店空空如也，特务们一无所获。有这些情况，很快被萧斯宇掌握，他愈加肯定，加藤背景不简单，因为他们居然能调动特高科的人。
淞沪会战国军，坚持了三个月，但在日本不断增兵的情况下，被迫放弃上海，上海很快沦陷战败的国军一路溃逃，放弃了大量的军事设施。南京的军事委员会召开高层会议，因为淞沪会战战败，日军准备大举进攻南京。国民党高层决定重新启用巨鲸，让他推演南京保卫战。让冷一丁奉命去上海寻找巨鲸，冷一丁本来对这个任务非常抵触，但最终也只好无奈地接受。
加藤没想到事情会闹到这么地步，他气愤的去特高课找小野，讥讽小野为达目的不惜暴露自己。小野分辨自从离开南京，加藤早就暴露了身份。加藤心中恼火，他强烈要求小野撤去大华旅社门口的眼线，因为他们在门口晃来晃去，实在太显眼。
韩依璇经过大华旅社的大厅时，看到萧斯宇站在大厅一角凝视着海棠花，便上前攀谈，并且故意吟咏了一首定情古诗。萧斯宇脸色平静，推脱说自己从小在英国长大，对古诗并不精通。看到萧斯宇故意装傻，韩依璇直接指出一个人的容貌可以改变，但是眼神却会出卖他。萧斯宇却轻描淡写，坚持说肯定是韩依璇认错人了。
少白到租界外看到饱受战火摧残，生灵涂炭，激发了爱国热情，找到萧斯宇，他直接要求要到前线抗日，需要萧斯宇的帮助。萧斯宇微笑说，抗日也不一定要上前线，可以从象棋开始。少白虽然弄不懂萧斯宇在弄什么玄虚，但是听了他的建议，从这天开始呆在家里琢磨象棋。
在房间中，萧斯宇匆匆拿出一张报纸让沈丽华看，沈丽华一看立刻脱口而出说这则广告是暗语。萧斯宇告诉他这则广告是徐志发给巨鲸的，而自己就是巨鲸。自己的身份只有徐志一个人知道，他把真相告诉沈丽华，是因为自己急需她的协助。
冷一丁来到上海后，秘密的会见了小野，他告诉小野，南京方面已经注意到了日本的兵棋高手加藤，正在想方设法打听他的身份和行踪。另外他还告诉小野巨鲸很快就会浮出水面，因为南京方面决定重新启用巨鲸推演重庆南京保卫战。徐志牺牲前，秘密安排一个叫玉山的人和巨鲸秘密接头，而自己的代号就是玉山。
在房间中，萧斯宇向沈丽华讲述了当晚在码头发生的事，少白如何冒出来，又如何成为了加藤眼里的嫌疑人。沈丽华劝告萧斯宇立刻离开大华旅社，萧斯宇却不肯离开，他认为南京保卫战即将打响，自己必须做出合理的推演，而在大华旅社，方便搜集各方面情报。与此同时，老潘也秘密约见红云，他告诉红云，南京保卫战即将打响，要求他立刻找出巨鲸。老潘沉思着告诉她，种种迹象表明巨鲸已经住进了大华律师，否则日本人也不会盯得那么紧。红云沉思一番告诉老潘，是有三个可疑人物住进了大华旅社，但短时间内无法判断究竟在谁才是真正的巨鲸。老潘吩咐红云尽快甄别巨鲸的身份，因为他的推演能力对于战局很重要。
来到上海的冷一丁紧急召见沈丽华，他拿出几根黄金放在桌子上告诉沈丽华，南京方面要求她立刻找到巨鲸，不过这次不是搜捕，而是启用。南京方面已经打消了对巨鲸的怀疑，因为南京保卫战的需要，需要立刻翻出巨鲸，让他帮忙推演战局。面对着突如其来的冷一丁，沈丽华犹豫了，并没有把萧斯宇就是巨鲸的事告诉冷一丁。
萧斯宇因为旧病复发，决定去一趟虹口的德国人诊所。在诊所中，德国医生对于萧斯宇进行了全面的检查，他遗憾地告诉萧斯宇因为大脑病变，他只有一年的寿命，最多不会超过十个月。萧斯宇对此却毫不在意，他要求德国医生给自己提供特殊药物，这样会让自己冷静思考。但副作用是会使自己的寿命减少一半，萧斯宇毫不迟疑地决定使用这种新型药物，他决定燃烧最后的生命，为抗战尽最后一份力。