阮心让淡泊名利，居于一荒岛上。素四常在探兄之余，窥探书生。同时见书生喜绘人像，遂设计戏弄之，将他的美人画换上空白卷子，讹称自己就是画中人。多次后，戆直的阮心让竟信以为真；自此两人常相往还，久而情愫渐生。一日，心让正着手画「贵妃醉酒图」，素四正为造型像发愁，突然福至心灵，想到嫂嫂房中有件百花袍、遂往偷之。事后，无知的嫂嫂误会是老鼠作怪，大哭大嚷，素四与婢女在房里抿嘴窃笑。深夜，素四束装上路往孤岛，发觉有一黑衣人鬼鬼祟祟随着，素四用计摆脱，直奔心让家。心让久候之下，乍见素四来到，满心欢喜，烫热酒款客。他在微醉中吐露真言：怨恨上天的作弄，在他平静的心波里，给淘气的「仙女」所扰乱……素四有感他的真情，唯是因环境所限，不能对他剖白真相，心内非常痛苦。桑衙内经过多日的跟踪，终寻至孤岛，用妖术逼供段凤三的行踪，无辜的心让不知袖里，口口声声否认有此人。五千岁龟精看不过眼，略施小技把桑衙内击退。心让被折磨，痛苦得在地上打滚，龟精即用仙法一点，他即安然熟睡，并发了一个美梦。

凤三经多时静养，伤势渐愈，同时搜集到足够证据平反冤案。他准备与妙老师到青州暗访太子下落，托素四返家腽告双亲。素四起程往妙老师处，欲陪凤三离开藏匿地。为避开奸人耳目，不惜绕路而行，途中与太子相遇。太子谓不能以庶民身份回朝，否则必被杀害，并着素四设法，使王爷与他见面。素四见太子平安无事，喜出望外，遂坦告太子：她乃易钗而弁，假扮凤三而已，随即带太子往见凤三。桑衙内假扮老家丁模样，窜入段府，谓凤三遭难，他是来向嫂夫人报讯的。嫂不虞有诈，冲口说出凤三匿处。桑衙内见计得售，呼啸而去。当素四与太子到达妙老师之处时，桑衙内追杀而至，形势非常危殆。此时凤三和妙老师赶到，加入战团，素四拚死护主，中剑身亡。

阮心让不知事故，久候不见素四到来，坐立不安，不时痴痴的望着素四画像，以慰相思之苦。突然，凤三手持玉簪到访，告知心让素四为顾存国家大局，被奸党暗算，已遭毒手。心让闻言，伤心欲绝，自此足不出门，深居岛上。心让的精诚，深深感动了水底的龟精及各仙，决定成全他与素四的姻缘。一日，素四果从画像中跳出，带心让骑上龟背远去，不知所踪。同时，孤岛亦被海水淹没。鲤鱼精目睹心让与素四得成佳偶，无限艳羡，并决定不惜冒犯天条，追随张珍。张珍乘船往京师投靠岳父金宠。在船上，遇朱尔旦及数文人，其中一恶汉恃势凌人，用邪术使船上搭客纷纷跳海。张珍本不理会此人，但不忿朱尔旦被欺，于是挺身而出，维护尔旦。自此，两人结为好友。朱尔旦坦告张珍，谓其妻嫌其学识不足，日前归宁杭州外家，他此去乃是要接妻子回家。