木村平太当着冈崎圭佑的面殴打老梁，老梁吐露他的接头人是藤原忠寺。木村平太当即杀死老梁，只留冈崎圭佑一个人在审讯室内。
直田吉一郎找到今井武夫，要求立刻停止调查，并借此羞辱了今井武夫一番。
正当藤原忠寺要接收吐真剂注射时，他忽然大呼木村平太的名字。木村平太已经认定藤原忠寺就是军统间谍，并分析他与老梁两个人逃跑的动机，两个人同时逃跑，也许能侥幸活一个人。
藤原忠寺害怕注射吐真剂，吐露自己真正隐瞒的事情，原来他在三个月前抓捕罪犯于秋霞时，其中一名军统以金条贿赂，缺钱的藤原忠寺收了金条放走了人犯。
正当木村平太准备更加详细的询问藤原忠寺时，司令部宪兵队赶到别墅。宪兵队队长以木村平太强硬审讯军人为由，要他放人。木村平太拿出藤原忠寺的认罪书，当即让宪兵队的人离开了。
木村平太将藤原忠寺的认罪书拿给今井武夫，今井武夫决定透过交换于秋霞的机会，抓住田承业，让田承业指认内部奸细。冈崎圭佑依旧在司令部内受24小时监视。
王原兴收到组织情报，得知提篮桥监狱正在戒严，推测出田承业即将和日军交换于秋霞。王原兴指派吴安娜继续监视霞飞路别墅。
老梁的尸体被军统上海站的人找到，上海站情报小组负责人毛森命人将老梁厚葬。
隔日，木村平太带候天亮和长谷川一起去提篮桥监狱提于秋霞出狱。
根据田承业发来的信息，要带于秋霞从三不管地带宝山路经过，长谷川当即提出质疑，被木村平太回绝。
另一边，田承业给一个叫做张畏的混混带来一份货物单。他要以此交换张畏帮忙，袭击日本人路过宝山路的车队。
藤原忠寺恳请今井武夫相信他。今井武夫却要让藤原忠寺刨腹自尽，藤原不敢自杀。
今井武夫也同样给了冈崎圭佑一把匕首，冈崎圭佑当即脱衣持刀，准备刨腹。
就在冈崎圭佑要将刀刺入腹部的最后一刻，今井武夫将他拦住。
张畏的一名手下前来日本司令部报信，他把田承业和张畏商量在宝山路设伏日本的事情和盘托出。今井武夫当即派人去设伏地点。
冈崎圭佑偷听到了这一情报，却无奈受24小时监视，无法将情报送出。
在提篮桥监狱外，吴安娜看到提于秋霞的车驶过，当即雇佣车夫跟上。
另一边，张畏的叛徒手下，向日本谍战人员一一指认隐藏的设伏人员，日本间谍以秘密手段将他们全部杀死。
叛徒手下欺骗张畏已经设伏完毕，而田承业也准备好的狙击步枪。见车来到宝山路，田承业当即开枪射击。
木村平太命令手下不能打中要害，经过几轮对射后，田承业的子弹打光了。他所期待的救兵却迟迟没动。藏在酒楼里的张畏正准备开枪，叛徒却开枪打伤了张畏的肩膀和腿，张畏却反戈一击，将叛徒砸晕。
木村平太的手下见田承业没了子弹，准备上前抓捕他。此时车夫拉着吴安娜来到宝山路，见有人拿枪，车夫连忙掉头就跑。趁这个机会田承业上前与特务肉搏，吴安娜在一旁一枪打中田承业的手臂，阻止他继续拼命。
张畏此时一颗手榴弹拦住要抓田承业的人，将田承业就走。
吴安娜向王原兴汇报了整个过程，王原兴知道必须要尽快找到田承业。
吴安娜建议让候天亮动手救出于秋霞，王原兴当即拒绝，只派给吴安娜人手寻找田承业。
于秋霞被护送到了日军上海司令部，今井武夫将她安排在司令部内部监护。今井武夫夸奖了候天亮，在田承业劫持事件中，候天亮牢牢的控制住了于秋霞。
小泽拦住候天亮，想和他一起庆祝，庆祝候天亮通过测试，大难不死。候天亮决定邀请冈崎圭佑一起吃饭，三个人一起吃饭，大家都不会被怀疑。
冈崎圭佑在二十四小时监视状态，不得随意出离司令部。这时木村平太正好过来，允许他们三人去吃饭，但他也必须在场。
在等上菜的时候，冈崎圭佑提起附近有家店铺卖金桔糖，准备和小泽一起去买糖。木村平太拦住小泽，让她陪着候天亮。木村平太自己和冈崎圭佑去买糖。
两个人来到商店，木村平太紧紧盯着冈崎圭佑不放。冈崎圭佑看到一袋大米，木村平太抢先将手伸进去，拿出一开牌子，问冈崎圭佑大米中为什么会出现一块牌子。冈崎圭佑大致解释一番，将老板叫了出来，并拆穿老板卖的是假大米。那块木牌上也有一个错误，冈崎圭佑拿起红笔在木牌上画了一个方框。
木村平太虽然怀疑，但没有发现其中玄机。
军统特务向上级汇报，有一个男人自称是于秋霞的丈夫，并拿出了于秋霞的一些相关证件和她的一张照片。毛森看过证件后立刻去见这个男人，此人正是田承业。
田承业谎称是在报纸上看到于秋霞被捕的消息，并在家中翻出了这些证件东西，还提及家里的一部电台和密码本。
田承业继续吐露，说他已经利用电台和日本进行过联系。
毛森让田承业放弃，田承业却反而要拉毛森下水。让毛森与他合作营救于秋霞。事后于秋霞继续为党国效劳，而田承业则拿走随人质一起送来的黄金钞票。
毛森动了心思，问名交换人质地点在香港后，警告田承业出现意外，就将他杀死。
今井武夫收到田承业的电报，认定这是命运使然，因为他的桐计划也将在香港起步。
西尾将军召见今井武夫，让他尽快前往香港和国民党重庆政府进行谈判，并提醒他迅速排除内部间谍。
候天亮邀请小泽去看电影，原来他从报纸上看到吴安娜的留言，两个人约定在电影院门口见面。
正当吴安娜看到候天亮和小泽出现，准备和他们接触时。木村平太突然开车来到，要候天亮和小泽一起上车，前往机场。
来到机场，今井武夫下令让候天亮、长谷川和他一起前往机场。候天亮佯装看地图，割破手指在香港的位置按了一个血指印。
跟踪候天亮来到虹桥机场的吴安娜，看到了地图上的血指印，知道了吴天亮的目的地。
到达香港后，今井武夫让木村平太做好准备，他已经下令让冈崎圭佑带着于秋霞坐下一个航班来到香港。
今井武夫安排候天亮和长谷川当夜与田承业进行交易。小泽将自己求的护身符送给候天亮，希望幡神保佑候天亮。
毛森也来到了香港，手下军统情报组查出今井武夫没有落居酒店，而是住在了东肥央行。
另一边，王原兴和吴安娜以批发茶叶为掩护来到上海共产党据点，并从收到的照片情报中，看到田承业出现在香港军统据点。王原兴当即决定，透过吴安娜告知候天亮于秋霞的真实身份，并交给了吴安娜一枚银元。这枚银元可以让于秋霞完全信任候天亮。
田承业提前来到约定见面的地点，军统人员与田承业约定在歌厅小姐徐乃娇第一首歌结束时开枪，将日本人留住。
藤原忠寺和冈崎圭佑押送于秋霞来到香港。今井武夫安排长谷川和候天亮带着红色领结在见面地点与一个带着黑色领结的人接头。
交易随着夜幕的降临正是展开，候天亮和长谷川来到夜总会，从吴安娜身边路过。
候天亮当即停下脚步，让服务生先拿第2瓶酒，后又换成第7瓶酒。吴安娜随即让人通知王原兴，情况有变。
候天亮独自与田承业进行交易，双方各卖关子。
正当双方僵持之际，徐乃娇带着军统人员先一步刺杀日本情报人员，发现他们带来的于秋霞是假的。
查看人质状况的长谷川发现情报人员被杀，假人质被带走。而另一边徐乃娇通知毛森，人质是假的。毛森决定动手，将日本人留下。
田承业知道沙发下藏了一把手枪，趁候天亮走神之际，掏出枪准备挟持他，候天亮反击将田承业制住。在此时，候天亮看到吴安娜在一杯酒里放了一枚银牌，借掩护长谷川抓走田承业的空挡，将银币拿走。
日方和毛森的手下开车互相追逐，最终候天亮成功甩掉了毛森手下。
于秋霞将夜总会里得知的情报告诉王原兴。现在于秋霞和田承业全部落入日方手里。如果日方成功从于秋霞和田承业口中套出情报，推断出内部卧底，候天亮的情况将非常危险。
王原兴让吴安娜相信候天亮，他毕竟在敌营潜伏了十年，能够应付这件事。
今井武夫得知田承业被抓，十分高兴。当即见到田承业，许诺可以送田承业和于秋霞离开，但是田承业必须说出得知桐计划的来源。
候天亮去见于秋霞，拿出了那枚银币。于秋霞凭此确认候天亮是共产党方面谍报人员，候天亮让于秋霞将脏水泼到藤原忠寺身上。
于秋霞和田承业被带到审讯室。木村平太准备一大锅烧开的热水，准备对田承业刑讯逼供。田承业拒不交代，木村平太准备给于秋霞灌烫水时，今井武夫赶到拦住木村平太。
今井武夫决定采用怀柔政策，让于秋霞和田承业短暂相聚。于秋霞大骂田承业背叛了信仰。田承业只是爱的于秋霞太深。
于秋霞贴在田承业耳边，唱起国歌，又念起入党宣誓词，两个人再次坚定了信仰，对了口供。
正在外面监视的今井武夫让人将于秋霞带出牢房。就在此时，于秋霞一头撞在墙上，牺牲了。
田承业终于松口，决定说出日方内部叛徒，但也提出条件要带着于秋霞的骨灰离开。
田承业根据于秋霞提供的情报，说出日方内部间谍名叫藤原忠寺，并栽赃他和联络员老梁互通情报，出卖今井武夫。
今井武夫让藤原忠寺与田承业对峙，田承业当面诬陷藤原忠寺是重庆军统内部特工，虽然藤原忠寺想否认，但是在场的今井武夫和其他日军军官都已经坚信藤原忠寺就是叛徒。
盛怒的藤原忠寺拿起板凳，砸在了田承业的头顶。