顾显章得到齐君传回来的有关陈其中的消息，他不敢相信这个现实。顾显章因为用人失察，被停职待命，基地司令的职位由齐君接替。詹主任把顾显章被停职的事情告诉了汪兰，汪兰和郑桐都被齐君叫去办公室，齐君认为他们是清白的，恢复了他们的工作。汪兰又回到了电报组，大家都很高兴。汪兰偷偷用电报联系风雷，报了平安。万名给秦天亮送来了许多鲁迅全集，原来这就是老A一伙人用的密码本。秦天亮终于找到了给老A发报的方法，写了一封电文，让万名带去发报。
李荷突然跑来秦天亮办公室，发现了秦天亮桌上的鲁迅全集后便拿起来翻看，秦天亮和万名都认为李荷是老A派来打探情报的。万名把这件事告诉了杨天雄，杨天雄交给了他新的任务，派他前去剿匪。王专员与秦天亮正在办公室讨论李荷的问题，这时候苗师傅却突然上来送信了，王专员看着这些信，露出了怀疑的神情。秦天亮晚上回到家，桌上已经摆上了饭菜，但是他看都不看，直接走开了。都富春收到了一双神秘的鞋子，果然在鞋底发现了一张写着情报的纸条，老A用这样的方式告诉了都富春共产党要去剿匪的消息。顾影在家安装发报机，顾显章决定最后一搏，抢回自己的职位。
万名查到了老A的电台在万州方向。欧权和包兴和被王专员和秦天亮监视着，接触不到电台，大家的目标锁定在李荷身上。顾显章命詹主任将所有办公室都安装上监听器，对基地进行监听，要求务必将老鹰办公室的母版和密写图纸拿到手。与此同时，汪兰早一步找到了密写文件。让童嫂迅速复制了一份，将原件交给顾显章。汪兰的举动让顾显章倍感蹊跷，他发报命老A尽快拿到母版。老A电台的位置暴露，发报员正是汉奸罗亭开的姨太太魏丽。她交待自己只是老A的替身，和老A的联系是通过信件方式寄到军管会，收件人正是李荷。
秦天亮和杨天雄通过分析，认为李荷是老A的最大嫌疑人，他们决定暗中监视李荷。这时，秦天亮得到李荷今天没有来上班的消息，立即将这件事汇报给了王专员，并申请去李荷家中搜查。秦天亮在李荷家一番检查，发现了一罐茶叶，他取了一部分，让万名拿去化验。杨天雄召集秦天亮与王专员开会，他认为李荷失踪与魏丽被捕这两件事之间没有联系。这时，万名进来了，经过化验，李荷家里的那罐茶叶里含有毒药。几人吃惊不已，决定再去提审魏丽。魏丽表示自己没有见过李荷，杨天雄谈起魏丽的过往，认为她不是一个坏人，希望她以后能为共产党效力，魏丽答应。
顾显章决定启动重庆潜伏的所有特务，做最后一搏。他让顾影发电报告诉秦天亮，如果他不肯配合行动，就再也见不到自己的家人了。而顾显章不知道的是，已经有人秘密去解救梁晴母子了。朱铁将顾显章的电报转交给了都富春，都富春让他和江水舟一起去找秦天亮。秦天亮下班回到家，只见朱铁拿枪站在他家里，枪口正对准他。江水舟得意洋洋的坐在秦天亮家沙发上，将都富春的命令传达给他，并且用梁晴母子的生命安全来要挟他完成任务。秦天亮佯装同意，要江水舟和朱铁让老A跟他合作，但是江水舟表示自己没有这个权利。同时，江水舟将李荷已经被他们的人绑架的事情告诉了秦天亮。秦天亮将计就计，笑着告诉他们李荷就是老A，江水舟与朱铁不肯相信。
李荷被特务们关在三义庙，她被告知秦天亮和特务有联系，而且梁晴母子也并没死。面对秦天亮的这些隐瞒，她伤心地哭了。秦天亮带人到魏丽提供的地点去找都富春，但是都富春早已经逃跑了。杨天雄决定用假母版当诱饵，以此抓捕特务。齐君从陈其中处找到了天下一号子版文件，让郑桐把文件送往台湾。汪兰知道顾显章现在谁也不信，让童嫂劝梁晴姑妈去台北，将子版转移走。
战局已经到了最紧张的时刻，梁晴姑妈与童嫂要被送离小岛了，顾显章前来送行。梁晴姑妈问起梁晴母子的下落，顾显章含糊其辞。齐君要求对梁晴姑妈的行李进行检查，却什么都没有搜到，梁晴姑妈顺利离开小岛。深夜，秦天亮独自一人前往三义庙，万名等人在庙外埋伏。朱铁突然出现，要求秦天亮交出天下一号母版来交换李荷，秦天亮同意。都富春拿到母版，让江水舟拍照留证后，又还给了秦天亮。秦天亮被要求亲自去香港送天下一号，他疑惑不已，不愿答应。李荷被人带了上来，朱铁拿枪指着李荷，并且故意说老A在跟秦天亮商量事情，秦天亮察觉有诈，猜出都富春等人已经跑了。
都富春与江水舟分别拿着胶卷和母版，沿着后山逃跑，遇到共产党的伏击。朱铁看时间差不多了，将李荷放了，然后准备离开。这时，秦天亮让朱铁站住，宣布他们被捕了，并且告诉他，自己就是蜂王。朱铁大吃一惊，袭击秦天亮，李荷见状，不顾一切的挡在秦天亮面前，为他挡了朱铁那一枪。秦天亮一怒之下将朱铁击毙，抱起李荷往外冲。生死之际，李荷告诉秦天亮，自己不是老A，而是真心的爱着他。说完这些，李荷流着泪死在了秦天亮怀里。秦天亮抱着李荷的尸体，回想起这么多日子以来自己与李荷的点点滴滴，陷入了无边的黑暗。
通过李荷的遗言，秦天亮明白了看门师傅苗万春才是真正的老A。而此时，苗万春已经逃跑了。天下一号子版被汪兰用隐形药水写在了王主任的遗像后面，被梁晴姑妈带离了小岛，交到了风雷手里。风雷派人设计解救梁晴母子，获得成功。苗万春用毒药将都富春毒死，自己得到了母版胶卷，准备想办法交给了顾显章。顾显章和齐君谈判，表示自己愿将母版交给齐君，而自己要解甲归田了。顾显章通知老A入港时间后，命所有电台静默。汪兰知道成败在此一举，她毅然的将老A到港时间发给了风雷。汪兰因发报被顾显章逮捕，她承认自己就是共产党。郑桐面对这一切，举枪保护汪兰，顾影含泪将郑桐击毙。风雷带人抓住了刚抵达广州的苗万春，秦天亮等人随即将他逮捕归案。
天下一号计划失败，顾显章含恨开枪自尽。秦天亮和梁晴母子终于团聚，回到了大陆。一个月后，汪兰在台北英勇就义。
为了破解天下一号的秘密，为了重庆人民的安危，我党损失了许多优秀人才，才最终获得了战斗的胜利。这份不为困难所退缩，勇往直前不怕牺牲的精神，永远值得人民崇敬和学习。
（全剧终）