按照组织的安排，苏楠决定把东西让给山城来的周应群，但眼下林昔却有拿东西换人的念头。凌宏俊认为林昔不是随意变卦的人，他和苏楠均怀疑林昔已经和周应群达成一致，想强行救人。这么做的风险很大，一旦任务失败，东西就会落入敌人之手，苏楠倒是有一个办法。林昔和周应群见面，面对林昔的询问，周应群承认那天去林昔家的两人不是他的人。之所以没说实话，是因为林昔是帮会的人，而朱启文和日本人有生意上的往来。话说清楚后，两人达成合作，周应群负责救人，林昔则需要将东西给他。
翌日，林昔准时准点去跟朱启文见面。周应群的人在闸北扑空之后，周应群本人准确无误找到李云飞被关的地方，将其救出。林昔一拳敌四手，与朱启文的人打了起来。苏楠找到林昔的义父赵涵，请他出面去救林昔。赵涵一出面，朱启文也不敢说什么，任由他带走林昔和李云飞，不过朱启文半是提醒半是警告，东西背后的人，是他们都惹不起的。赵涵不以为意，他说不管林昔捅下多大的篓子，自己都会为他补上。车上，林昔拿出名单，对于名单上有自己这件事，赵涵什么也没说，暂时保管这份重要的东西。赵涵带林昔回家，苏楠也在家中，林昔由此得知，是她将自己单刀赴会的事告诉了义父。
赵涵对苏楠非常满意，有意撮合苏楠和林昔，赵夫人也颇有眼力见，将手镯当做见面礼送给苏楠。晚饭结束，赵涵让林昔送苏楠回家。林昔询问后得知，苏楠知道保险柜里至少有两样东西，一样是提货清单，另一样是爱国商人名单，都是一些捐助过抗日事业的商人。周应群等在林昔家门口，林昔要求他吃碗自家的面，才肯把提货清单给他。林昔的两次询问，让周应群明白保险柜里应该不只有提货清单，所以他吩咐王慕清派人盯着林昔。由于手下没把李云飞看好，引得朱启文大怒，拿着酒瓶子击打手下。
武田秀夫来到，朱启文毫无惧意，他自认为全上海除了自己，没人敢和日本人做这桩买卖。周应群把提单交给邢立宪，哪怕事情不简单，邢立宪考虑到现在租界情况复杂，便叮嘱周应群不要轻举妄动。李云飞没想好和林昔承认错误，但第二天他直接坐在林昔的床前，承认自己去赌了。按照家规，李云飞要剁掉一根手指头，看林昔的样子像是来真的，李云飞没有办法，老实接受，但最后林昔没动手，原来大家都在吓唬他。经过此事，李云飞怕是再也不敢去赌了。
朱启文给赵涵送来请柬，邀请他在老正兴大酒楼吃饭，摆明了是鸿门宴。林昔劝阻义父无果，决定跟他一起去。最近要低调，所以周应群不打算插手。赵涵赴宴，在场的还有武田秀夫。他拒绝和日本人合作，并当着他们的面把名单烧掉。
刚离开饭桌，日本人就对赵涵动手，幸亏李云飞和林昔早有准备，护送赵涵安全离开。一个狙击手在顶楼位置，帮他们干掉了持枪的人。林昔知道狙击手是周应群，他约周应群晚上一起看电影。朱启文同邢立宪见面，邢立宪表示，凭借一张赵涵和日本人握手的照片动不了他。朱启文说出邢立宪的把柄，原来当初是邢立宪倒卖军备，发国难财，孙然当初正是发现了这个秘密，怕被邢立宪灭口，这才投靠了日本人。周应群发现邢立宪和朱启文见面，质问后被邢立宪不轻不重的几句话盖过了这个话题。
那晚周应群没有去和林昔看电影，林昔带着几个兄弟和林媛一起看的。第二天，《申报》上刊登了一篇新闻，直指赵涵是卖国贼，是汉J。林昔攥着报纸急忙去找义父，陪他出去吃定胜糕。赵涵对于报纸上的污蔑毫不在意，林昔却不忍看义父蒙冤。行动队一队队长杨森忽然出现在商行，引起周应群的警觉，不料邢立宪以下棋为由拖住了他。周应群早留有一手，让王慕清去跟踪杨森。周应群赢了邢立宪的棋，王慕清的电话也及时地打来。此时杨森走上一栋大楼顶楼，他携带的箱子里装着狙击枪。
接到电话的周应群立刻驱车上街，但还是晚了一步，杨森开枪击中了赵涵的胸部。下一秒，周应群开车赶至，将受伤的赵涵和林昔送到了他们的地盘。至于是谁开的枪，周应群说以后再跟他们解释。杨森回到商行，他和邢立宪说怀疑是周应群捣乱，为此还特意去查看车子。好在被子弹打中的轮胎被周应群处理过，车内的血迹也被擦掉。没有证据，邢立宪也没有办法动周应群，毕竟他是周将军的儿子。杨森需要三天时间，他认为赵涵受伤，无法离开上海。赵涵指路，林昔将他带到一处地方处理伤口。
趁着赵涵受伤，林昔不在，朱启文的人带着解封令去了码头。李云飞立刻带人去守护码头，但对方人多势众，李云飞众人没打赢。凌宏俊告诉苏楠，赵涵中枪，是军统的锄J令导致的。恐怕赵涵，及其他身边的林昔等人都不会安全。哥哥生死不明，林媛哭成泪人，李云飞扛起重任，吩咐手下花钱去找人。王慕清调查后发现，没有电话，没有电报，更没有信件和命令，当天赵涵是汉J的新闻一见报，锄J令当天就下来了。此事十分蹊跷，周应群知道锄J令绝对不会在一天之内就下达并施行。
金爷出马，朱启文也没把他放在眼里，不仅占据码头，还意图把赵涵的人收入麾下。苏楠及时把赵夫人请过去，这才让朱启文的人无功而返。老袁医治了赵涵，林昔找机会和苏楠在电话亭见面，匆匆说几句之后两人分道扬镳。朱启文的人把那天拉走赵涵的人打个半死，问出棺材铺顺瑞祥的地址。老袁忠心，赵涵被转移，林昔也没被抓。
林昔将脸色苍白的义父带到了苏楠面前，敲响苏楠的家门，韩教授同意让林昔带着受伤的赵涵进门，但他只让两人在家里待三天，并且不管以后发生什么事，都不能把苏楠牵扯进去。韩教授帮赵涵换了药，赵涵强撑着起身要进里屋休息，却因体力不支倒在沙发上，韩教授对林昔说，赵涵的伤口发炎了，如果没有特效药消炎，恐怕会有生命危险。李云飞和兄弟们几乎把租界翻遍了，但还是没有找到林昔和赵涵，此时朱启文的人到处散播赵涵已经死了的谣言，导致帮派里的很多兄弟反水，纷纷投到朱启文门下。
凌宏俊给苏楠出了两个主意，苏楠很快将这两个主意告诉林昔，第一个主意是在赵涵先生痊愈后能够自主行动，安排他和林昔迅速离开上海。第二个主意则是找到赵涵捐献军备的证据，尽快登报为赵涵发表澄清文章。锄J令来得太过蹊跷，所以需要尽快为他澄清。赵涵苏醒要找林昔，韩教授颇为不满，因为苏楠一大早不吃不喝就跟林昔不知去了哪儿。苏楠将自己的身世主动同林昔说了，作为交换，林昔也说出自己的身世。自从被抄家后，他就一直信奉，这个世道读书没用，看谁的拳头硬，才能有说话的资格。
苏楠却看得出来，林昔所谓的拳头硬说法，跟读书本身并没有冲突，否则他也不会努力供林媛读书。她相信读书有用，只是现在这个世道出了问题。林昔决定先按照自己的计划去实施，如果他的计划行不通，到时候再发报也不迟。后来林昔询问义父，得知表彰信和私房钱放在一起，就在家里的书房内。凌宏俊在医院里将消炎药掉包后拿出医院，并以电话通知了苏楠。林昔悄悄回到家中的屋顶，为了其他人的安全，他叮嘱李云飞不要将自己回来的消息告诉林媛和其他兄弟，这次冒险回来，是要让李云飞完成一个任务。
李云飞去到赵涵家中的书房内，拿到了表彰信，但同时也被师娘发现了。得知这个东西能救丈夫的命，赵夫人赶忙让李云飞收好。苏楠以偷梁换柱的手法从医院凌宏俊的手中拿出特效药，回到家中即可给赵涵打药。与此同时，杨森也得知民德医院的美国特效药被打碎，他向邢立宪汇报说鱼已经咬钩，他顺着鱼线，就能把鱼钓上来。韩教授很担心苏楠，他希望这样危险的事不要再有第二次，但苏楠却不是一个选择逃避的人。林昔在人头攒动的街上和周应群见面，从他口中得知锄J令应该是从邢立宪那儿发出来的。
林昔意识到提货单有问题，今天就是提货单上的提货日期，地点位于大莱洋行。林昔和周应群暗中调查发现，这批军备明明是赵涵捐的，却成了邢立宪从美国人手里买的军备物。为此，林昔冒险在车上露面，同邢立宪谈条件。