朱启文的话刚落地，林昔就手起枪落，一枪打死了朱启文，为义父报了仇。江伟带着巡捕房的人来到现场，林昔连跑都没跑。韩教授将此事告诉苏楠，苏楠却说林昔无论做什么都跟她没有关系。苏楠和凌宏俊在图书馆见面，凌宏俊告诉她，现在上海时局动荡，组织上决定保存有生力量，让一部分进步学生先离开上海。苏楠负责确认学生名单，分批次地将他们聚集到图书馆，然后将他们送出城去。林昔被关在巡捕房，江伟去通知他说，武田秀夫亲自来巡捕房保释他出狱。江伟不禁怀疑林昔是什么来头。
而这一切都在周应群的算计中，此前周应群曾告诉林昔，只要朱启文一死，林昔对于武田秀夫的价值就会大大提升，因为武田秀夫想要接近成思义，但成思义不待见他和朱启文，眼下只有林昔对武田秀夫最有用，所以武田一定会举力保释他。很快，林昔和武田秀夫达成表面上的合作。虽然对林昔不足够信任，但武田认为，只要利用他就可以了。武田想把上海变成日本人的金库，但这金库的钥匙就在上海滩商人的手里。武田需要一个人来促成和成思义的会面，而他们也需要一个人来把这次会面变成一张罗网。
公共场合很难完成刺杀，所以必须是私下会面，林昔是最合适不过的人选。周应群帮李云飞弄来船票，在林昔的提醒下，李云飞立刻把船票拿去贺家。正巧贺小苑的表哥利用船票只想要带走贺小苑，被贺小苑的父母指责。李云飞出现，将无良表哥赶跑，把船票交到贺小苑父母手中。如果他能活着，一定会娶贺小苑。林昔一出马，成思义答应见面，见面地点在都城戏院二号包厢。林昔的办事效率高得离谱，引起武田下属的怀疑，可武田一心想促成和成思义的会面，他认为只要一见面，事情就成功了一半。
林昔去见苏楠，为上次说的话向她道歉。韩教授也有意撮合他们两个，叮嘱林昔以后要保护好苏楠。明天下午，林昔会把所有的事情告诉苏楠。两人约定，在学校旁边的电话亭见面。苏楠和林昔在酒吧先后等来了周应群和李云飞，三个大男人喝了挺多酒，是难得的放松开心时刻，三人还自称为上海三剑客。林昔随手做了一枚戒指，正好合苏楠的尺寸，四人让服务员帮忙拍了一张合照。晚上回到家，周应群再次问起林昔是否想好做这件事，这件事一旦做成了，以后他恐怕很难再留在上海了。
韩教授有两张机票，苏楠恼他隐瞒自己，但她也明白韩伯伯是为了她好，不想让她成天在外面东奔西跑。苏楠对韩教授说，他们这一代人有一代人的使命，现在该轮到她这一代人了。韩伯伯很是无奈，但还是退了一步，同意她去做她想做的事。就在学生们准备要离开的时候，七十六号将图书馆围住，场面一度很惊险。韩教授因为苏楠的话，若有所思，他也觉得是时候该出发了。
林昔和成思义正在都城戏院等待武田，楼下的戏曲已经开场，演的一出戏正是成思义和林昔的父亲当年最爱看的。武田认为，成思义是一个怀揣粮食和钱财的商人，因此他拥有无与伦比的影响力。武田早就做好准备，事成之后，就直接杀了林昔。很快，武田来到戏院和成思义和林昔见面，他开门见山，想要买下成思义粮厂中的所有粮食。成思义拒绝，武田却让他等几分钟再回答。昨夜珍珠港一战，日本大获全胜，其先遣部队很快会进入租界。武田想通过这个消息，让成思义同意把粮食卖给他。
此时，外边爆发枪战，局势瞬间变得紧张起来，林昔的心也不由自主地狂跳。周应群扮成添茶水的小厮进入包厢里，成思义见状再次严词拒绝。千钧一发之际，周应群掏出枪对准武田，但被武田的下属阻止，枪打歪了。武田没有死，周应群从虎口逃生，跳上卡车，和林昔和成思义一同离开。上海的局势非常紧张，林昔去学校找苏楠却迟迟未归。周应群得知，上午时，复兴中学发生了枪战。当时七十六号的人将一群学生堵截在图书馆内，凌宏俊凭一己之力杀了许多人，身上也中枪，被逼到角落。
幸而韩教授即使赶来救援，为苏楠和凌宏俊带走学生们争取时间。韩教授留下来，生死未卜，苏楠将凌宏俊和其他学生送到目的地后，毅然继续往前开车，转移七十六号的人注意力。最终在码头，卡车撞上另一辆车，瞬间发生爆炸，所有人都以为，苏楠死了。此前，苏楠把林昔送给自己的戒指交给凌宏俊，让他转交给林昔。这枚戒指，辗转几番，来到了林昔手中。知晓苏楠死讯那一天，林昔哭了，脑海里全是和苏楠的点点滴滴回忆。林昔也下定决心赴死，他去老袁那里订棺材，李云飞和周应群也各自要订一副。
此时日本人已经把法租界给围起来了，江伟在巡捕房的饭碗没了。他来到周应群、李云飞和林昔面前，原来在巡捕房的工作只是为了掩人耳目，江伟真正的身份是军统上海站情报科科长。他知道三人要去找武田拼命，但日本人早就设下天罗地网，就怕他们不去送死。听完江伟的话，林昔改变主意，而周应群向上级打了报告，上级愿意接纳抗日力量。日本人还去家里搜查了，老齐等几个兄弟和林昔会面，林昔吩咐老齐把堂口的钱都给其他兄弟们分了，码头的生意照做，遇到不能解决的问题就找帮里的长老帮忙。
周应群接到新任务，他暂时还不能和林昔、李云飞他们离开。前来接他们的是一个女人叫文华，她奉邢站长的命来接林昔和李云飞。三年后，林昔黑化归来，武田秀夫在大世界的门口被瞬间割喉，他直到死，大概也不会想到，杀自己的人竟然是林昔。
1948年8月，蒋介石为挽救因内战而迅速加剧的巨大经济危机，以国民政府总统的身份发布财政经济紧急处分令，宣布实行币制改革，妄图从民众手中夺取金银外币，继续为内战扩充军备，维护其独裁统治。为了确保币制改革能够在全国顺利实施，蒋经国亲自坐镇上海，但面对愈演愈烈的舆论浪潮，他不得不将矛头同样指向国民党的内部。林昔现在是保密局上海站后勤处处长，主要是帮着倒卖各地前线的军粮，还得上下打点好处分成。邢立宪给他一个任务，是一个不用调岗就能够立功的任务——经济稽查。
上级委任林昔为经济稽查特派员，查封锦州贪腐一案。林昔不愿意，但邢立宪不是在跟他商量，林昔必须得瞒过上面的问责，还要拿回账本和分成。林昔刚和文华成婚不久，邢立宪说这次可以当做是他和文华的蜜月旅行。林媛得知林昔要去锦州公干，因为李云飞也在锦州，所以她也想跟着去，林昔自然没把她的孩子话放在心上。邢立宪叮嘱林昔，去锦州后要收一收臭脾气，毕竟那里是人家的地盘。很快，林昔和文华就坐飞机来到了锦州，刚下车来到住处，现任东北剿总第二处九组组长的李云飞就来看他了。
一同来的还有贺小苑，她现在已经成了李云飞的妻子。贺小苑和文华一块儿说话，李云飞就把林昔带去吃正宗的东北铁锅炖，保密局南京站行动队队长周应群随后来到。三年多过去了，这是三人难得聚在一起喝酒吃饭的机会。喝酒的时候，林昔对于时局发表了自己的意见，周应群因此提醒林昔和李云飞，如今党内斗争之残酷，远不是他们能想象的，自己的父亲就是前车之鉴。尤其是林昔，周应群强调，有些话不能说，否则就会有人借机生事，反手一个举报，那时候林昔就遭殃了，但林昔不以为意。
第二天，李云飞把林昔带到锦州军官俱乐部，这里都是一些军官和军官家眷，其中包括国民革命军五十五师师长安成仁，还有东北剿总锦州指挥所总务处处长李汝河。贺小苑把文华带去认识其他的军官，林昔则被带到里屋跟李汝河等人玩牌。安成仁的牌很好，但并没有跟，显然是故意给林昔放水。玩牌结束，氛围也到了，李汝河开门见山地问林昔这次有什么安排，林昔并没有将自己的计划说出，只表示自己初来乍到，就是走一步看一步。眼见谈话陷入僵局，李云飞适时出来打圆场，将林昔带离牌桌。
周应群向李云飞借了一些人，他今天有重要的任务。回到住所，李云飞把刚才林昔玩牌赢的钱给他，文华今天玩牌也没输过，二人都还没开始做什么，就已经开始有人送钱了，看来锦州的水比他们想象的要深。周应群和王慕清带人去旅店实施抓捕。