清雍正十三年间，雍正一面废寝忘餐，日以继夜批阅奏章，与大臣谋策对付苗疆叛乱。另一方面，正为日後发扬大清基业的後继人而担心。 雍正第四子宝亲王（四阿哥），虽天资聪敏，才智过人，却贪玩不羁，视官廷生活如洪水猛兽般，大有避之则吉之慨，遂不时荒废朝纲。雍正虽对其顽劣性格大感不满，但亦视他为首选继承人。 反清之士连夜入宫行刺雍正不遂，胁持四阿哥与和亲王为人质，迫雍正自行了断。怎料雍正不为所惧；以火攻迫刺客就范，幸四阿哥机智制服刺客，领和亲王逃出险境。 四阿哥与和亲王乔装太监出宫外游玩时，无意中识破陈秀倌。原来陈秀倌一向嗜财如命，常利用四阿哥之同情心与少不更事，讹词诱他偷宫内财物给他变卖以餬口。四阿哥一时怒火中烧，向他大兴问罪之师。

陈秀倌畏罪潜逃，四阿哥四出追寻其下落，因而误闯汉军旗人孙府，刚巧撞著婢女金莲出浴，令彼此尴尬不堪。後得孙福如从中解围，四阿哥被福如美色深深吸引。 福如见四阿哥虽举止轻佻浮躁，亦不失为一翩翩公子，况且他与金莲已肉帛相见，欲将金莲许配予他。 但四阿哥早已对福如投下好感，故意在二人面前装穷扮傻，由於金莲性好高鹜远，贪恋富贵生活，坚决拒婚。 四阿哥自邂逅孙福如後，立以家传玉佩私定终身，决立她为嫡妃。谁料雍正以为四阿哥只顾骄奢淫逸而不理朝务，下旨封福如为公主，并将她赐婚予傅恒。 四阿哥闻讯大受刺激，连向雍正大吵大闹，惹起雍正盛怒，将他毒打一顿，并下令要他与八旗中最具势力之李荣保之女儿富察兰成婚，并要两对新人同时举行婚礼。 傅恒自幼与四阿哥情同手足，自觉虽奉旨与福如成婚，但毕竟福如早对四阿哥芳心暗许，遂本著君子不夺人所爱之心，不惜与和亲王制造机会予二人幽会，二人反感情趣。

富察兰不甘洞房之夜备受冷落，连夜向雍正告状。雍正对四阿哥所为大为反感，立将福如囚禁，并施计教训四阿哥一顿，著禁兵严禁四阿哥回宫，将他毒打一顿後弃於市集中。 四阿哥发觉原一直被雍正玩弄，心心不忿，坚决离家不返，迫於投靠养娘。但因四阿哥自小娇生惯养，对民间生活全不习惯，令他甚为难受。 雍正因性格多疑，事无大小，往往亲自处理，致令积劳成疾。後因与一兵卫发生纠纷，乘乱被刺，终体虚重伤暴毙。 宫中自雍正驾崩後，不可一日无君。裕妃一向野心勃勃，遂极力指证四阿哥为放弃继承帝位而逃之夭夭，欲将其子和亲王推上帝位，四阿哥母熹妃大感气结。