人称白狼的白帮帮主白正擎参加雷霸天的生日宴会，有人想要暗杀白正擎之后栽赃给雷霸天，蒋心是当场酒会的魔术师，她邀请白正擎作为志愿者上场参与她的表演“大变活人”，没想到这一举竟改变了白正擎的命运，以及整个上海的商战版图，而三天前，蒋心只是个在大上海街头跟着阿爹表演魔术的名不见经传的小魔术师。
第一名伶姚媚儿出现在上海街头，人们全都挤上前为睹姚媚儿的芳容，还有记者不断上前拍照，询问姚媚儿绯闻的事，姚媚儿妩媚一笑，低头钻进了白狼的轿车，扬长而去。女贼杜小寒偷了人钱包被人追杀堵在了路边，杜小寒却带着这群收保护费的混混去找邻居蒋心的麻烦。蒋心正和收养了她的哑巴阿爹谈心，原来蒋心是被亲爹娘丢在路边的没人要的孩子，这时混混冲了进来要打劫，小寒的哥哥坤哥假扮成白家人冲进来吓走了混混们。
白正擎在拳击比赛中与打假拳的利奥对决，一举打败利奥，将利奥等打假拳的人赶出了中国。白正擎收到了雷霸天寿宴的请帖，他虽猜到这是个鸿门宴，依然决定去参加，白家元爷虽自称是白正擎的大哥，但一直对白正擎怀有杀意，决定明天寿宴就下手。坤哥因冒充白家的人被元爷抓了起来，正要被杀掉，他听见了元爷与手下的谈话，他向元爷出了一计，可以使枪支凭空消失带进雷府，元爷这才饶过了他。
坤哥推荐蒋心为寿宴的魔术师，原来他的计划是利用蒋心魔术师的身份将手枪带进寿宴。计划成功后坤哥带着蒋心进了雷府。蒋心不肯穿雷府给她的过于暴露的洋人魔术师服装，白正擎脱下自己的外套给了蒋心，替她解了围。
雷爷对白正擎许诺要是今晚的寿宴白正擎能坐到他旁边来，就跟他谈生意，可在白正擎进入寿宴后却被安排在尾桌。雷爷打开白正擎送来的贺礼后，亲自走到尾桌与白正擎坐在了一起。当雷爷知道白正擎拿下了自己当年的对手利奥后，大赞白正擎不简单。
蒋心在后台听见有人要暗杀白正擎，非常惊慌，上台表演时她特意邀请白正擎作为她的志愿者，通过大变活人的魔术把白正擎变消失使他逃过一劫。
白正擎拉着蒋心一路逃跑，被人追赶到楼顶，两人一起从楼顶跳了下去，跳在一堆货物上，相安无事，但蒋心的桃花节掉了出来被白正擎捡了起来。白正擎手臂中了一枪，蒋心替他包扎好伤口，白正擎告诉蒋心他欠她的人情会还的，蒋心只想赶快撇清自己跟这个白狼白正擎的关系，急急忙忙的离开了。
外面下大雨，盛介文眼睛看不见，怕蒋心最爱的栀子花被淋湿，让管家杨善拿伞来遮住栀子花，自己却淋湿了。这时蒋心正好跑了回来，她非常感动，两人紧紧拥抱在一起。蒋心在盛府换了衣服蹲在烤炉边烤火，盛介文抚摸着她的手感觉她的脉搏跳得很快，蒋心告诉他今天她遇到了很危险的事，盛介文表示很难过，蒋心与自己交往，遇到危险自己却不能好好保护她。两人甜言蜜语了许久。
元爷一口咬定是雷霸天派人暗杀白正擎，白正擎却认为真凶另有其人。元爷的计谋未能得逞，他想将白正擎支出上海再动手。雷府的人怀疑坤哥是运枪的人，到处寻找坤哥，坤哥将杜小寒推入水中让她先逃走，自己被雷府的人抓走了。杜小寒刚从水里爬出来就被警察发现，警察看出杜小寒是女贼，将她带走了。
白正擎令手下石头翻遍全城都要找到救自己的姑娘蒋心。蒋心回到家发现坤哥和小寒都不在，感到奇怪，阿爹告诉她有人在找她，原来是盛介文来接蒋心散步，他带着蒋心到正式的餐厅吃饭，还拉着蒋心跳起了华尔兹，众人纷纷鼓掌赞叹。盛介文骗蒋心自己没带钱，拉着蒋心就冲出了店门，在路边大声向蒋心告白。盛介文来到蒋心家，想了解蒋心的衣食住行，蒋心亲自做饭给盛介文吃，两人非常甜蜜。
石头找到蒋心，告诉她白正擎想请她吃饭，蒋心不好推脱只得答应了。蒋心来到白府，白正擎给了蒋心一万大洋，蒋心不肯收，她让白正擎还她平静的生活并毫不犹豫的撕掉了一万大洋，两人正要坐下一起吃饭，雷霸天突然前来打扰，他带着坤哥来到白府当着白正擎的面杀掉了坤哥当作是给白正擎的交代，蒋心亲眼看见了这一幕，与白正擎大吵了起来。
元爷知道坤哥至死都没说出真相，非常庆幸。杜小寒被关进了大牢，她知道抓他的警察对她起了色心，为了出狱她与警察发生了关系。无赖来到棚户区闹事，还将阿爹打伤了，蒋心请了大夫来看病，阿爹的病情越来越严重，大夫给阿爹开了很贵的药，为付阿爹的药费，蒋心将自己的铜钱拿到当铺当掉，没想到竟换来五块大洋。
蒋心拦住白正擎的车，质问白正擎为何让一群无赖来闹事，白正擎笑着说要蒋心留在自己身边才肯罢手，还给了蒋心一串洋房的钥匙，要是蒋心和他在一起，他就会永远保护棚户区。蒋心去跟盛介文道别，她哭着说有人跟自己提亲了，她跟盛介文本就不是一个世界的人，她需要的是可以给她安全感的男人而不是需要她照顾的男人。没有理会盛介文的挽留，蒋心哭着冲了出去。
回到家收拾好行李，蒋心道别了阿爹准备离开家，白正擎的车在门口等着，这时盛介文出现阻拦了蒋心，他与白正擎对峙着，蒋心拉着盛介文的手，坚定的对白正擎说自己的心只属于盛介文一个人，白正擎转身离去，蒋心与盛介文深情的拥抱在一起。盛介文告诉蒋心，白正擎是他同父异母的兄弟，并将自己惨痛的身世经历告诉了她，蒋心惊讶不已。盛介文打算去英国医治眼睛，蒋心答应他一定会等他回来。
元爷想让白正擎去趟天津，有一笔生意要做，白正擎答应了。白正擎怀疑元爷是想杀自己的主谋，他将计就计，准备在天津揭开元爷的正面目，他命令手下多派些人手一起去天津。
蒋心送盛介文到码头，两人依依不舍的告别，盛介文给了蒋心一块不能动的表，他承诺蒋心当表再次动起来的时候就是两人相见的时候。
蒋心从码头回到家，有人拿着蒋心当掉的铜钱来到家里找她，原来蒋心是当年叶家弄丢的女儿，铜钱就是信物。明天蒋心就要去天津见亲生父母，要离开阿爹，蒋心十分不舍，她承诺一定会回来接阿爹。
警察赖账不肯放杜小寒出狱，杜小寒趁机刺伤警察逃出了大牢，她逃上了蒋心去天津的火车，在火车上偷了东西被火车上的警察追赶。