1921年共产党的成立，给灾难深重的中国人民带来了光明和希望，1923年6月，为建立革命统一战线，中国共产党第三次代表大会在广州召开，1924年，中国共产党和中国国民党实现了第一次国共合作，拉开了轰轰烈烈的大革命帷幕，从此以后，中国大地上风云激荡，军阀混战，民不聊生，共产党人，国民党人和无数仁人志士为了推翻军阀统治前赴后继，赴汤蹈火。
南方雁城经历了一场腥风血雨的暗杀行动，蛰伏已久的革命组织遭到严重破坏，英勇不屈的革命者被残酷镇压。华铭打探到军阀马占魁今晚在雁城会馆给四姨太庆生，他迫不及待要去暗杀马占魁，周一平坚决反对，因为上次行动失败，同志们伤亡殆尽，现在仅剩下他们五个人，周一平不想再有任何同志送命，两个人一言不合就吵起来，最后五个人举手表决，三个人同意暗杀马占魁，周一平也只好让步。胡瑞林建议把马占魁引出来动手，周一平反复强调一点，如果行动失败，必须马上停止，华铭不甘心，可其他人都同意周一平的决定，他也只好同意。
秦川是江南金鼓镇首富秦瀚璋的二儿子，他是雁城公学的学生，周一平是他的老师，同学们组织起来抗议军阀列强的黑暗统治，可秦川一心只读圣贤书，两耳不闻窗外事，同学们对他大为不满，秦川坚信只有实业才能救国，对他们这样的做法很不屑，周一平很支持秦川的想法，鼓励他好好学习。
寿宴开始前，马占魁派兵对雁城会馆进行严密排查，没有发现任何异常，华铭扮成雁城会馆的伙计，周一平假扮黄包车夫守在会馆外面，老虎和其他同志在附近蹲守，秦川想坐黄包车回学校，才发现车夫是周一平，周一平小声提醒他赶快离开，这里要发生大事。
天色渐渐黑了下来，宾客们陆陆续续来到雁城会馆，这里歌舞升平，热闹非凡，华铭要去马占魁的包间送菜，在门口守卫的士兵接过来，不许他进门。华铭点燃孔明灯，周一平来到对面楼顶，准备随时狙杀马占魁，孔明灯朴道会馆大厅落下来，上面绑着一张暗杀马占魁的恐吓信，可诡计多端的马占魁根本不上当，他继续在包间里喝酒取乐。
华铭见状，随手抢了站岗士兵的枪 想暗杀马占魁，遭到猛烈还击，他只能且战且退，周一平和胡瑞林等人前来接应，双方展开激战，可是敌众我寡，大志不幸中弹身亡，秦川听到枪声，担心周一平有危险，他赶忙返回雁城会馆。
士兵们掩护着马占魁和四姨太向外撤，马占魁把四姨太推到前面，四姨太被乱枪打死，马占魁趁机溜走。胡瑞林冲到车前，把马占魁当场击毙，士兵们闻讯追出来，胡瑞林，周一平和华铭分头逃走，然后再到约定地点汇合。
秦川看到周一平，就想带他逃走，周一平不想连累秦川，让秦川赶快回学校，将来有机会去广州登报找他，秦川只好先离开，不小心把学生证落在地上。第二天一早，团长秦大榜率兵来学校找秦川，得知他已经回金鼓镇了，秦大榜顿时愣了。
秦岭是秦瀚璋的大儿子，他是金鼓镇的镇长，金鼓镇今年少雨，庄稼缺水严重，秦瀚璋让秦岭写一篇祭文，在祈雨仪式上宣读，可他却号召百姓和军阀抗争，秦瀚璋气得大发雷霆，狠狠教训了秦岭一顿，秦岭妻子文纨连连为秦岭求情，她昨晚写了一篇备用祭文，秦瀚璋很满意，让秦岭出来参加祈雨仪式。
秦瀚璋带秦岭出来见各位乡绅，他们早早准备了草扎的龙头，秦瀚璋父子给龙头披上红绣球，秦岭举着龙头前往秦氏祠堂，乡亲们敲锣打鼓在后面紧紧跟随。秦岭在人群中看到 ，大声训斥了他一顿，强行把他赶走了，不许他参加族里的祭祀。
祈雨仪式开始，秦瀚璋让秦岭宣读祭文。秦大榜带兵来到金鼓镇，他发誓要把秦家彻底铲除，可又不便出面，副官带兵闯进秦家去抓人，秦瀚璋不卑不亢，视死如归，副官让秦瀚璋带着两个儿子去见秦大榜，特别说明这次是来抓秦川的。
百味粉店的老板娘白娥看到这一幕，赶忙去通知夏丹，让她去拦住秦川，夏丹不敢耽搁，赶忙去镇子口等秦川，拼命阻止秦川回家。秦瀚璋认出秦大榜是家里喂牲口的下人，秦大榜狠狠打了他一耳光，还要报二十年前的一刀之仇，秦大榜下令把秦瀚璋绑上断头台，要当众把他骟了。
秦岭想冲上去救父亲秦瀚璋，被士兵死死挡住，秦大榜用刀挑下来秦瀚璋的裤子，想当众把他骟了，借此羞辱他，多亏秦川及时赶来，拼命夺下秦大榜的刀，秦大榜当众宣布一件让人震惊的事实，二十年前，秦大榜和秦瀚璋的老婆相好，并生下秦川，秦瀚璋一气之下用刀把他骟了，并赶出了金鼓镇，秦大榜激动地泪流满面，他终于见到自己的亲生儿子了，在场所有人都惊呆了。
其实，秦川根本不是秦大榜的儿子，秦大榜对秦瀚璋的老婆垂涎三尺，想趁人不备将其q暴，结果被秦瀚璋发现，秦瀚璋把他骟了，赶出金鼓镇，秦大榜之所以这么说，就是想让秦瀚璋当众出丑，彻底摧垮秦家，把秦家财产据为己有，然后把金鼓镇下属的48个村子全部牢牢掌握在他的手中，孙副官出主意直接把秦瀚璋骟了，把秦家抢过来，秦大榜不想激起民愤，想一点点瓦解秦瀚璋的自尊心，秦大榜派孙副官向警察局告密，让警察把秦川抓走。
当天夜里，天上下起了瓢泼大雨，秦川和秦岭到处找不到秦瀚璋，他们冒雨四处寻找都无果，最后来到秦家祠堂，秦瀚璋果然在祠堂，他向秦家列祖列宗请罪，心里暗暗发誓要死守秦家的徒弟，决不能让秦大榜的阴谋得逞，然后不动声色回家睡觉了。秦岭想知道事情真相，秦川根本不信秦大榜的混蛋话，只要秦瀚璋不发话。
夏丹对秦川情有独钟，她看不惯秦大榜的丑恶嘴脸，想去找他算账，父亲看出她的心思，劝她趁早死心，不要对秦川心存幻想。秦川迟迟没起来吃饭，秦岭大为不满，派妻子去喊他吃饭，结果秦川根本不在房间，秦岭担心秦川去找秦大榜，秦瀚璋却不以为然，招呼他们一起吃饭。
秦川独自在河边发呆，夏丹来河里放鸭子，对他好言相劝，秦川永远忘不了夏丹用嘴给他吸蛇毒的那件事，夏丹把那天的事从头捋了一遍，断定秦大榜是在撒谎，就是想当众羞辱秦瀚璋，秦川才稍稍释怀，他赶忙回家吃饭。
雁城警察上门来抓秦川，可他不在家，警察要抓秦瀚璋和秦岭走。秦川刚到家门口，在旁边摆茶摊的老板娘白娥急忙叫住他，让他过来喝一杯茶，秦川没心情，径直开门进家，被警察当场抓起来，给他扣上帮共产党周一平搞暗杀，秦岭拼命为秦川辩解，秦瀚璋拿钱讨好警察，可他根本不买账，强行把秦川抓走。
秦大榜带人急匆匆赶来，求警察放了秦川，秦瀚璋求秦大榜救秦川，答应满足他所有的条件，这正合他打得心意，警察不放秦川，秦大榜口口声声称秦川是他儿子，警察才肯放人。其实，这是秦大榜一手策划的，他在半路上打死一个路人，让警察带回去交差，还送警察一笔钱。
金鼓镇的百姓亲眼目睹秦大榜救秦川，都夸他有情义，夏丹却不以为然，夏父也看出秦大榜的狼子野心，就想取代秦瀚璋在金鼓镇的地位。秦大榜在军营设宴款待秦氏家族的长辈，假惺惺和他们叙旧闲谈，秦大榜自称为了救秦川得罪了雁城警察，被迫明天要离开金鼓镇，秦大榜痛哭流涕，连连向各位长辈诉苦。秦瀚璋把秦川叫来陪他喝酒，秦川是学生不能喝酒，就给他斟酒，秦川不相信秦大榜的鬼话，他永远把秦瀚璋当亲爹，而且秦大榜今天的所作所为是为了做给人看的，秦瀚璋很欣慰，埋怨他不该帮共产党搞暗杀。
秦川和秦瀚璋越聊越开心，一口气喝了很多酒，最后醉得不省人事。秦瀚璋来找秦岭，在门外听到秦岭和文纨的对话，秦岭心里郁闷，他只能借酒浇愁，文纨在一旁煽风点火，撺掇他找秦瀚璋分家，以免家产被秦川全部霸占，秦岭说不出口。
秦瀚璋听到秦玲夫妇的谈话，就把秦岭叫出来，要和他们分家。秦瀚璋回到房间，发现秦川不见了踪影，他赶忙带佃户四处寻找，整整找了一晚上，还是一无所获，夏丹一早得知秦川不见了，马上去附近的村寨找人，白娥的茶馆里围满了人，他们都来听二蛤蟆讲秦川失踪的事，夏丹给二蛤蟆买了一碗粉，逼他说出秦川的下落，他一口咬定秦大榜把秦川接走了。
秦瀚璋一直等不到秦川的消息，他心急如焚，埋怨秦岭不用心找人，秦岭怀疑秦大榜把秦川抓走了，而且他听说秦大榜今天下午就带部队离开了，想明天一早再去兵营打听消息，秦瀚璋二话没说就赶着马车前去追秦大榜。
秦大榜早早集结好部队，特意在兵营门口等秦瀚璋，远远看到秦瀚璋追过来，才下令让部队开拔，秦瀚璋急忙拦住秦大榜，求他把秦川交出来，答应满足他任何条件，秦大榜矢口否认，秦瀚璋想去兵营搜一搜，秦大榜自然求之不得，他想趁机敲诈勒索秦瀚璋。
秦岭坐立不安，担心父亲被秦大榜利用，没想到文纨竟然拿来分家方案，秦岭无心顾及这些。秦瀚璋在兵营里找了一大圈，也没有找到秦川的下落，秦大榜得理不饶人，对秦瀚璋拳打脚踢，就在这时，二蛤蟆急匆匆来报告，秦五爷在窑坑里发现被烧焦的尸体，秦大榜立刻带人去确认。
秦大榜认定死者就是秦川，他假惺惺大哭不止，一口咬定秦瀚璋烧死了秦川，秦瀚璋想去确认一下，秦大榜不许他靠近，只是拿出现场留下的钢笔和烧成碎片的校服裤子，秦大榜下令把秦瀚璋，秦岭和文纨都抓起来，口口声声要为秦川报仇。
原来，这一切都是秦大榜事先预谋的，他派人把秦川抓起来，然后再制造秦川被烧死的假象，就是想置秦瀚璋于不仁不义的境地。秦川迷迷糊糊醒来，发现自己被捆在一间破庙里，负责看守的两个人自称是两狼山的土匪，秦川三言两语就诈出他们是秦大榜的兵，他猜到秦大榜派人冒充土匪把他绑架，然后嫁祸于秦瀚璋和秦岭，进而霸占他们家的财产，秦川一语中的说中要害，被士兵当场打晕，他们只等秦大榜计划完成，就把秦川杀人灭口。
秦瀚璋，秦岭夫妇被绑在断头台上，秦大榜假惺惺来到秦家祠堂上香祭拜，秦氏家族的七位长老都不同意杀秦瀚璋一家人，秦大榜威胁恐吓他们一番，扬言会拿到警察厅处决的命令，长老们敢怒不敢言。
秦大榜当众宣布秦瀚璋和秦岭策划谋杀秦川，还收买了秦家的仆人作伪证，秦大榜要把他们斩首示众，三喜站出来抗议，秦五爷建议让秦瀚璋拿出议罪银抵命，这正中秦大榜下怀，他要秦家所有的财产，秦岭一心就想活命，他不等秦瀚璋回答就满口答应下来，秦五爷和其他六位长老一起拥立秦大榜为秦氏家族的组长，秦大榜志得意满，把秦瀚璋一家三口放了。
全部派兵团团包围秦府，秦岭想出去走走，被守卫的士兵赶回家，让他等秦大榜来收宅子。秦瀚璋彻底看透了秦大榜的狼子野心，他不想连累儿媳文纨，就给她娘家写信来接她，文纨迫不及待回去收拾行李，秦岭不停地唉声叹气，不甘心就这样一无所有，秦瀚璋却为国家的前途和命运担忧，他辛辛苦苦治理金鼓镇多年，空有一腔治国平台下的胸怀大志，现在被秦大榜这个流氓动动手指就彻底推翻了，秦瀚璋心灰意冷。
深夜时分，秦川看到两个看守的士兵昏昏欲睡，就想找机会逃走，他用脚把地上的瓦片踢倒身边，用瓦片一点点切断绳索，以迅雷不及掩耳之势制服了那两个士兵，秦大榜手下的孙副官突然赶到，举枪对准秦川，多亏夏丹及时赶来，把孙副官一枪毙命，原来，夏丹一直跟踪孙副官来到破庙，成功救下秦川，秦川要去找秦大榜报仇，夏丹拼命阻拦，不许他去以卵击石，还会连累父兄，最后还会被乱枪打死，秦川只好作罢，临走，他把三个人的尸体炸毁，制造自己被炸死的假象，然后躲在路边等秦大榜出现。
秦大榜等了很久，迟迟不见孙副官回来，就意识到情况不妙，他连夜带兵来到破庙，发现秦川和孙副官都被炸死，他才放心离开，秦川想开枪打死秦大榜，夏丹劝他不要冒险，秦川当即决定去广州投奔周一平，参加革命党消灭军阀，夏丹赶忙回家给他凑钱。
文纨的娘家很快来人，秦岭送文纨离开，秦大榜突然闯进来，不许文纨带走任何东西，秦岭解释这是文纨的陪嫁，秦大榜不依不饶，让文纨放下嫁妆，还没收她身上的珠宝首饰，最后，秦大榜逼秦岭下跪喊他老爷，秦岭誓不低头，秦大榜威胁让二蛤蟆娶了文纨，秦岭考虑再三，刚想向他下跪，秦瀚璋突然赶来，要替秦岭下跪。