袁世凯为扳倒瞿鸿机，有心收买吴毓鼎书写弹劾奏折，但吴毓鼎不为所动。 岑春煊被慈禧派往两广剿匪，奕劻仍被委以重任。瞿鸿机看在眼里，终于明白慈禧心底始终存有亲疏离间，自知难逃一劫，索性自书弹劾奏折，让吴毓鼎交付袁世凯，换来现银五十万两。瞿鸿机最终被削除官职，开缺回籍。 恩铭与徐锡麟密谈，告之其立宪是假的内幕。徐锡麟恍然大悟，在大庭广众之下刺死恩铭。奕劻趁机在慈禧面前搬弄岑春煊的是非。

慈禧和奕劻等人议政，商议立宪事宜，张之洞认为立宪就应名符其实。 李莲英到袁世凯府邸颁旨，袁世凯拐弯抹角向他打听慈禧和光绪的身体状况，李莲英避而不谈。 慈禧自知时日无多，开始考虑身后之事，幽居瀛台的光绪看到了亲政的希望，慈禧却欲将大权交付袁世凯与载沣，又密宣张之洞进宫，让他为皇上想个谥号，张之洞顿时领悟了慈禧的心意。

光绪驾崩。次日，慈禧驾崩。载沣之子溥仪承袭王位，载沣监国，为摄政王。 亲贵掌权引起张之洞和袁世凯的不安，二人商议对策。 杨度带来各省请愿书，请求立即立宪。众警察示威游行积极响应。袁世凯、张之洞就此事和载沣周旋，针锋相对，激怒载沣。张之洞见情势危急，不得以向载沣请求免去袁世凯官职而不予死罪，载沣权衡轻重，答应了请求。袁世凯也不得不委曲求全，暂时避祸天津。 这段时间，孙文等人奔走海外，仍是举步维艰。