夫差的寿宴上，各国使臣纷纷祝贺，并献上礼品。勾践献上了一双天然神木，以备修姑苏台之用。伍子胥起身献礼，却突然变得目光呆滞，四肢僵直，随着酒爵坠地的声响，口中喷出一口鲜血，轰然倒地不起。原来伍子胥是自己咬破了舌根，故意倒地不起。他看出吴王对西施那份毫无顾忌的痴情，临时改变了主意。他觉出，即使月岫再美丽，也斗不过西施。 夫差相府探病，伍子胥借机献上月岫，希望夫差能把她献给越王。勾践带领范蠡来见西施，范蠡却被挡在门外。西施问勾践：“义父有没有想过，终有一天，也许我会背叛你，背叛越国？”勾践大为困惑。猎猎军旗，整齐岿然的军阵。 强大吴军的侧翼，是一支装备虽差，却也很整齐，看上去士气很高昂的偏师，他们的阵中飘扬着越国的军旗。主帅范蠡。振奋的鼓声里，吴越联军开始向前推进。勾践擂鼓，吴军勇不可挡，齐军渐渐崩溃。一阵急似一阵的战鼓声里，吴军杀得齐军大败。

为庆贺伐齐之胜，吴王大赏有功之臣。他告诉勾践，夫差个人还有礼物赏给他。夫差赏给勾践的正是月岫，面对美丽的月岫姑娘，勾践色咪咪地对她说，凡有姿色的女人，我都喜欢。勾践回到越国，心中热血沸腾，他要遵从自己内心的召唤，他要伐吴！ 勾践已经找到了钟离剑，他同意为勾践开炉铸剑。勾践铁了心，伐吴之意已不可挽回。但范蠡认为，无法挽回也得挽回。非常之时，也只有行非常之策才能奏效。范蠡根据他亲眼所见，亲身所感，吴国现在的实力还很强，越国不是他们的对手。但是吴军虽强，可他们在一点一点地衰退，而越国的新军，则一天比一天更强更多，总有一天，会超过他们的。 草堂内，八大夫个个表情肃然。勾践再次提出伐吴的动议。首先遭到范蠡和文种的反对，他们认为时机未到。但勾践的决心丝毫没有动摇。

范蠡用计先把钟离剑父女诓到勾践身边，停止了铸剑。又转移了藏兵洞里的士兵，使得勾践得不到一兵一卒。勾践愤而找到范蠡。范蠡分析，伐齐一战让勾践清楚地看到越军和吴军在实力上的差距。 勾践预感到，用不了多久，夫差就要成为名扬天下的霸主，而且是在越国的帮助下成功的。这个结果勾践是接受不了的，所以，勾践宁愿两败俱伤，宁愿冒再次失败的危险，也不愿意再忍受绝望的煎熬。 勾践大怒，毅然挥剑，斩向范蠡。被居竹以身挡住。在痛苦和迷惘之中，勾践晕倒在血泊之中。大病之后的勾践卧薪尝胆，记住越国所有的苦，不忘越国所有的恨。全国上下积极备战。 正殿内，勾践向众臣倾诉，不管战胜吴国的目标有多么艰难，多么长远，十年、二十年，甚至三十年，即使勾践这一代不能完成，我的后代和你们的后代也要不懈地努力下去，直到我们战胜吴国的那一天到来。月岫夫人怀了勾践的骨血，勾践“亲切”地对她说，以后这里就是你的家了。