风云合力灭雄霸，以为武林从此可享太平，但一个更可怕的敌人接踵出现，他是身份神秘的帝释天。帝释天毁坟盗棺，聂风以爱妻亡灵被扰，愤怒若狂，激斗中遭暗算，被困冰窟。步惊云携妻儿退隐，北野雄狮等人慕名前来劝进，被惊云打至落荒而逃。帝释天宣称有神方可令其妻子第二梦复活，聂风视他为疯子，却因一念之仁，几乎被崩雪活埋。居心匿测的帝释天降服北野雄狮等作其羽翼，随他携第二梦遗骸往见惊云。惊云成功说服聂风答应帝释天条件，希望第二梦真能还阳再生。风云履行承诺，第二梦果然复活，但记忆全失，且视聂风如仇敌。惊云为免掉进帝释天陷阱，沉第二梦於潭中，聂风及时发现救回…

风云起争执，惊云恼怒携妻儿离开。惊云夫妇途中遇剑晨，剑晨见楚楚怀中婴儿，内心冲激，因为他才是楚楚儿子生父。楚楚忆及被剑晨q暴往事，悲从中来。惊云通过北野雄狮约见帝释天，欲查出其真正身份及动机，不虞被帝释天愚弄，误将剑晨重创。 聂风提出约法三章，第二梦虚以委蛇，伺机欲杀之，但未能得逞，仓惶遁走。聂风欲强挟妻子回家，怀空误会他是登徒，出手阻止，第二梦乘乱逃脱。惊云恐剑晨有危险，带他一起上路，楚楚面对剑晨，精神崩溃，剑晨无颜再留，负伤离开。怀空再度出手助第二梦解围，并救了镇上j女弃子阿狗，不但授他武功傍身，还替他改名无二。无二自少受尽欺凌，尊严尽失，发誓要闯一番事业，报答怀空再生大恩。第二梦对任侠仗义的怀空生出微妙感情，她前事尽忘，只清晰记得聂风是杀父毁家的仇人。帝释天神出鬼没向聂风报讯，声称其妻已恋上怀空，快将红杏出墻…

聂风目睹妻子与怀空郎情妾意，妒恨冲天，第二梦舍命护怀空，聂风为免酿成悲剧，只有黯然引退。帝释天不但把聂风玩弄股掌之上，同时进行另一阴谋，务求拆散惊云楚楚夫妇。楚楚果然中计，误会惊云是野心家，兼且是杀害她儿子的凶手，惊云百词莫辩。帝释天掳走第二梦，不但让她恢复记忆，且送她回家。聂风见妻子全无气息，感悲痛，帝释天声言要和风云玩一场棒打鸳鸯的游戏，惊云夫妇劳燕分飞，而聂风夫妇两个只能活一个。聂风爱妻情切，不惜牺牲自己，毅然服下帝释天的毒药…