郑南雁对海潮软硬兼施，海潮临危不乱，誓死不屈，郑南雁仔细观察不肯放过海潮细微的表情变化，试图从中看出一些端倪，海潮不卑不亢，两个人就这样僵持了一整夜。
方嘉树从看守所出来就直接到筱陶袁见苏雅露，他推断李力行昨晚抓的五个人中就有海潮，只是还没有审出来，方嘉树推断李力行利用海潮电台泄露军统特工名单，然后栽赃给共产党，挑起国共两党的争斗，他坐收渔翁之利，李力行这就是在搞电讯讹诈，苏雅露让方嘉树拿出确凿的证据，她查过了其他几部电台的发报记录，只有海潮电台发布了这八个人的名单。
重庆军统已经开始行动，他们包围了八路军的办事处，还拿到了八路军作战计划，只等苏雅露确认海潮泄露了八名特工的名单，他们就把八路军的作战计划发出来，这是方嘉树最害怕的后果，恰恰中了李力行的奸计，他劝苏雅露不要冲动行事，苏雅露想为同志们报仇，以免被人耻笑，方嘉树求苏雅露再给他一点时间取证，苏雅露考虑再三才勉强答应。
陶玉玲通知方嘉树尽快和赵全章见面商量对策，又担心他被李力行的人盯梢，方嘉树不能再等，他带陶玉玲去百货公司逛了逛，赵全章趁人不备藏到方嘉树的车上，方嘉树把目前的状况向他汇报了一下，赵全章让他利用军统的身份替海潮洗脱嫌疑，方嘉树想从信号最好的井上公馆无线电侦测车的记录下手，如果确定海潮电台被擒获在名单泄露之前，就可以拆穿李力行的阴谋，方嘉树不方便参与此次行动，把探测车的行动路线和时间告诉赵全章，赵全章让陶玉玲帮忙放风。
当天深夜，方嘉树分别去找叶兴城和郑南雁，他们俩都不在家，方嘉树无意中得知郑南雁陈叶兴城不在家到家里转了转，他知道郑南雁在审讯海潮，担心海潮顶不住郑南雁的刑讯逼供。郑南雁不眠不休，对海潮进行精神内耗和攻心战，他特意选在凌晨三点突审海潮，他口口声声称已经把杜鹃抓捕，杜鹃把他供出来，海潮一问三不知。
苏雅露接到上级的最后通牒，如果今天还确认不了泄露名单的人，军统就要采取行动了。方嘉树已经成竹在胸，他来找叶兴城，在叶兴城面前说了郑南雁很多坏话，叶兴城赌气闯进郑南雁的办公室乱砸一通，在柜子里看到郑南雁画的方嘉树和叶兴城两家的户型图，叶兴城更是气不打一处来。
方嘉树把叶兴城请到筱陶袁，让陶玉玲配合赵全章他们的行动，他特意把叶兴城叫到身边，就是想让他证明自己不在场。赵全章安排人拦住日军的无线电探测车，马清泉趁乱把排气口堵上，陶玉玲在一旁放风，探测车没开出多远就熄火了，车上的日军立刻打电话向宪兵司令部求助。
赵全章乔装改扮成汽车修理工来到现场，他们开始进行维修，日军躲到一边闲聊，赵全章趁机拍下来探测记录。万兆麟急匆匆赶来修车，陶玉玲赶忙把他拉到一边，万兆麟把卖戒指的钱分给方嘉树一半，陶玉玲谎称方嘉树就在巷子口等她，让万兆麟跟她一起去。
两个日军等得不耐烦，就来催促赵全章，赵全章拍下所有的探测记录，很快把发动机修好，让日军把车开走。陶玉玲把万兆麟引到巷子里，眼前是死胡同，万兆麟才意识到自己上当了，陶玉玲情急之下把他打晕。赵全章随后赶来，让陶玉玲先走，他来处理万兆麟。
苏雅露一直等方嘉树的调查结果，方嘉树一直没露面，苏雅露坐立不安，方嘉树急匆匆赶来，把井上公馆无线探测车探测记录拿出来，确定海潮电台被擒获以后发的那份名单，因此确定李力行栽赃陷害，苏雅露立刻向上级汇报此事。
苏雅露向上级汇报了李力行的阴谋，重庆方面也从八路军红岩办事处撤走，方嘉树替海潮洗脱嫌疑，他心里的大石头才落地，苏雅露没想到他为了共产党竟然不惜冒着生命危险取证，怀疑他是杜鹃。
陶玉玲惊慌失措跑回家，想起自己把万兆麟打死的那一幕，她还惊魂未定，方嘉树及时赶回家，对她百般安慰。叶兴城拿着郑南雁画的户型图来找李力行告状，李力行极力替郑南雁辩解，他相信叶兴城，可郑南雁有权利调查他和方嘉树，李力行带叶兴城去关押人犯的地点。
郑南雁对海潮严刑逼供，海潮一口咬定自己是国民党稽查委员会的吴同辉，还让郑南雁打电话到陈公馆确认，郑南雁气得咬牙切齿，让人对他严刑拷打。李力行带叶兴城来刀秘密牢房，叶兴城对郑南雁冷嘲热讽一番，李力行亲自审讯海潮，他已经查清楚海潮就是吴同辉，而且他确实在稽查委员会供职，可李力行就是怀疑他是杜鹃的秘密电台联络员海潮，海潮一问三不知。
李力行逼海潮用缴获的电台发一份“计划成功”的密电，海潮断然拒绝，一旦这份密电发出去，就会坐实这部电台泄露军统名单的罪名，如果他不发电，就证明他是海潮。海潮想李力行要了一杯水，当面揭穿他要用汇丰银行存的1039万巨款购买傅北鸿煤化油技术的阴谋，李力行根本不在乎，这已经是人尽皆知的事。
海潮还是不发密电，让李力行自己发，李力行刚想发报，海潮端起那杯水泼向电台，电台被彻底破坏，叶兴城苦苦逼问杜鹃是谁，海潮吞下牙齿下面藏的毒药自杀，李力行气得大发雷霆，冲叶兴城大呼小叫，李力行不甘心就此罢休，让叶兴城把方嘉树叫来指认海潮，李力行还在海潮身上补了几枪。
陶玉玲被噩梦吓醒，方嘉树劝她不要惊慌，万兆麟的事已经妥善处理好，叶兴城突然来敲门，陶玉玲吓得六神无主，方嘉树把她安抚好，就跟着叶兴城来到秘密监狱。叶兴城口口声声称五名人犯已经全部被杀，让方嘉树指认一下海潮。方嘉树仔细检查五个人的手指老茧以及中枪情况指认出海潮。李力行和郑南雁躲在一边观察方嘉树的一举一动，他们一起站出来为方嘉树叫好。
郑南雁质疑方嘉树是杜鹃，方嘉树看出他是故意试探，把矛头指向他，李力行赶忙从中解围，让方嘉树把海潮的脸也擦成李正勋一样的笑脸，方嘉树用冷水给海潮擦拭，结果无济于事，李力行对方嘉树更加疑心，苦于没有确凿的证据。方嘉树一直到凌晨才回家，陶玉玲看他脸色不好，猜到海潮被害了，方嘉树伤心地泪流满面。
李力行一早召开总结会，祝贺大家顺利通过郭大雨遇害之后发生的一系列危机和挑战。有人闯进会议室报告了万兆麟被害的事，李力行气得暴跳如雷，亲自赶往现场勘查。方嘉树根据现场的一把斧头分析被抓的五个人中有帮会的人，他从万兆麟口袋里搜出一张钻石戒指的当票，怀疑他私吞财产被寻仇，郑南雁立刻拿着当票去核实。
涩谷带人来到现场，看到又有人被害，他对76号的工作大为不满，叶兴城看不惯涩谷颐指气使的样子，方嘉树赶忙陪着笑脸说好话，答应尽快查明真凶，涩谷得知李力行躲在车里等着他们汇报，让方嘉树把李力行叫出来。涩谷不问青红皂白狠狠教训了李力行一顿，李力行连连称是，叶兴城被激怒，冲上去和涩谷理论，李力行劝叶兴城不要惹事，叶兴城不服气，涩谷狠狠打了叶兴城一耳光。
叶兴城扬言要杀了涩谷和随从的两个日军，涩谷根本不把他放在眼里，叶兴城对涩谷出言不逊，嘲讽他家祖上给别人当奶妈，涩谷一声令下，两个日军拔枪相向，方嘉树和76号同仁一起拔枪对准涩谷他们三人，叶兴城对两个日军拳打脚踢一顿，李力行赶忙把他拉上车。
李力行埋怨叶兴城不该得罪涩谷，方嘉树站出来替叶兴城说好话，连连夸他打得好，为76号的兄弟们扬眉吐气，李力行也只好作罢。郑南雁拿着当票去核实情况，确定万兆麟当掉的戒指是被抓的人之一，此事和海潮无关，郑南雁第一时间向李力行汇报，李力行派郑南雁对方嘉树进行严密排查，没有发现任何异常，李力行还是不敢放松，让郑南雁 继续对方嘉树进行甄别。
海潮电台公开了李力行想重金收买傅北鸿煤化油技术，一向神龙见首不见尾的傅北鸿终于露面了，郑南雁答应安排李力行和傅北鸿尽快见面。贾玉章找江湖上的人跟踪李和平，发现他在秘密跟踪苏雅露，贾玉章赶忙向叶兴城报告，叶兴城想起第一次见李和平就是在苏雅露家楼下，担心李和平会威胁到苏雅露的安全，让贾玉章盯紧李和平。
苏雅露和方嘉树商量想策反叶兴城，方嘉树觉得叶兴城不会轻易就范，苏雅露想试一试。当天夜里，苏雅露主动约叶兴城去夜总会散心，叶兴城开心地合不拢嘴，两个人把酒言欢，苏雅露担心叶兴城得罪了涩谷会引来麻烦，叶兴城毫不在意，他只关心方嘉树和苏雅露的关系，苏雅露明确表示她已经和方嘉树提出分手，想得到叶兴城的关心与照顾，叶兴城自然求之不得，他提醒苏雅露小心被人跟踪。
苏雅露从叶兴城话里猜到李和平暴露了，立刻打电话通知他转移，李和平把重要文件全部烧毁，然后乔装改扮离开了住处，他一出门就看到贾玉章带着76号的人赶到，李和平马上离开。贾玉章在李和平的住处扑了一个空，他们把里里外外搜查了一遍，没有发现任何有价值的线索，贾玉章只好回去向叶兴城报告。
叶兴城和贾玉章刚到筱陶袁，涩谷就带一小队日军来兴师问罪，叶兴城当众打了自己几个耳光，涩谷不买账，一口咬定李力行同意他教训叶兴城，让士兵轮流打叶兴城耳光。陶玉玲打电话向方嘉树报告，方嘉树让陶玉玲去厨房点一把火，把涩谷和日军的注意力引开，他立刻向李力行报告。
叶兴城被打得满脸是血，苏雅露站出来为他解围，涩谷根本不买账，坚持要见到李力行，涩谷下令继续抽打叶兴城，筱陶袁的厨房突然着火，现场乱作一团，救火队及时赶来灭火，苏雅露趁机把叶兴城救走，叶兴城不想让苏雅露看到他不堪的样子，毅然决然独自离开。
叶兴城直奔76号找李力行算账，看到李力行在悠闲自得地下棋，叶兴城冲李力行大呼小叫，李力行练练解释他事先对涩谷报仇的事毫不知情，叶兴城根本不信，赌气摔门而走，叶兴城开车就走，苏雅露上车陪他。叶兴城一路横冲直撞把车开到郊外，他仰天大叫，还鸣枪示警，发泄心中的愤懑，苏雅露帮他擦拭嘴角的血，答应明天送他上班，叶兴城受宠若惊。
陶玉玲得知苏雅露为了策反叶兴城对他投怀送抱，对军统的做法很不齿，方嘉树知道叶兴城这次恨透了李力行，如果叶兴城知道李力行把叶问天的身世说出来，会彻底和他翻脸，陶玉玲得知叶问天是叶兴城的亲生儿子，心里唏嘘不已。
郑南雁带李力行去见傅北鸿，李力行当场给他一张支票做定金，傅北鸿拿出煤化油论文的前篇作为交换，李力行担心这种技术不可靠，又把定金拿走了。