胡道义整理好枪毙人员名单后，亲自去找顾慎言签字，随后又以其他方式调查出朱怡贞曾购买过一台高功率收音机，只要经过改装增强无线接收能力，就可以接到远距离的信号，当做电台来使用。
陈默群趁机询问林楠笙的意见，但是林楠笙想到朱怡贞房间里的录音机，或许是用来与共党传递情报的主要方式之一。为能避免朱怡贞的把柄落在陈默群手里，林楠笙的回应较为模糊，并在胡道义离开后，直接就从小道赶去朱怡贞家里。
由于行动队的汽车出现爆胎情况，也便可为林楠笙拖延一段时间，骑着自行车来到朱府后门，爬墙进朱怡贞的房间，恰巧与朱孝天碰了面面对这个突然到访的年轻人，朱孝天的态度很是抗拒，他深知此人就是国民党特务，现如今女儿就在特务处收押。
然而林楠笙此番前来并未多做解释，他只说明了关于录音机的情况，争取在极短时间内拿出藏在录音机里的东西，抢在特务们之前排除那台收音机会对朱怡贞造成的危机。原本朱孝天掏出手枪阻止他的行为，可看到行动队已来到家楼下，不得不有所顾虑。
林楠笙真诚表示自己已经爱上朱怡贞，绝不会做出任何伤害对方的事情。恰巧此时，搜查朱家的特务们已经进入房子。无奈之下，朱孝天不得不选择相信林楠笙，出去拖住特务们，为他争取更多时间。
特务们硬闯朱怡贞的房间，甚至跟胡道义起了冲突，幸好这点时间足够让林楠笙处理完手里的事情。朱孝天见收音机恢复原样，林楠笙也未被发现，这才松了口气。等到胡道义拿走收音机，林楠笙从旁边走出来，表示自己已经拆下收音机里的线圈，朱怡贞彻底安全。
陈默群带人去车站接周耀庭，没想到周耀庭竟提前抵达。王世安得知此事后，气愤陈默群故意隐瞒自己，所以不断在王世安面前打小报告。周耀庭跟王世安索要王志的档案，了解完前因后果，再次问起朱怡贞的情况。
王世安对陈默群很有意见，他把陈默群所隐瞒的事情都如实告诉周耀庭，这让周耀庭觉得陈默群做事有问题。对于朱怡贞的问题，王世安也表示陈默群已经布置行动很长一段时间，如果朱怡贞是共产党，陈默群现在应该有实证说法。
正因陈默群没有接到人，所以急着去见周耀庭，结果被对方的守卫拦下，要等周耀庭的通传。时隔多年再度见面，周耀庭对陈默群依然是笑里藏刀，并且指责他在行动上有所隐瞒，没有半点实证指控邮差以及朱怡贞是共党，反而害死了王志。
陈默群极力为自己的行为作出解释，恳请周耀庭允许他拿到证据，证实朱怡贞的共产党身份。刚好胡道义把收音机拿回来，陈默群带着周耀庭等人去电讯科，怎料经过检查，并未发现任何异常。
林楠笙暗中告知朱怡贞已经解决收音机的问题，提醒她不要承认身份。朱怡贞听到林楠笙带给自己的消息，整个人总算放松下来，从容面对陈默群对她的任何质疑，属实令陈默群毫无办法。
因为陈默群无法证明朱怡贞的共产党身份，本该是要释放朱怡贞，可他不想就此放过，刚要以左倾激进分子将对方关到苏州反省院，奈何周耀庭将王志档案带走时，顺便提醒陈默群应该懂得识时务。
毕竟朱怡贞有背后势力支撑，再加上她所牵扯的人物过多，陈默群直到轻重缓急，也明白周耀庭话里的意思，所以只能在周耀庭回到南京后，吩咐手下释放朱怡贞和裁缝店的张老板。
因有南京方面的强行干预，陈默群不得已释放朱怡贞，但在私下却派人暗中监视，随时留意对方任何动向。朱怡贞完好无损地回到家，刚下车便被仆人们围住，纷纷为她心疼，不停地嘘寒问暖，赶忙张罗着饭菜。与此同时，张老板拖着伤残的身躯回到裁缝铺，看着眼前满地狼藉，不禁感到一阵苍凉。
当天夜里，顾慎言冷静地站在窗前，似乎发现窗外还有几名特务在盯梢，而自己还是那个被怀疑在内的目标。至于朱怡贞则在转危为安后，重新反思关于最近发生的事情，想到那些牺牲的同志，还有充满谎言的林楠笙，忍不住痛哭一场。
林楠笙平复了曾有过动摇的心绪，继续以若无其事的状态去跟陈默群报到，并在他的安排下，重回档案室工作，每天从顾慎言的日常行为中找出破绽。
由于朱怡贞被申江大学开除，所以朱孝先打算带她去香港，然而朱怡贞坚持要留在上海，因为她还有未完成的任务。朱孝先知道女儿放不下的牵挂，只能用亲情以及身边关心她的人，劝说朱怡贞远离政治。
接下来的日子里，电讯科发现共产党停用的那部上级电台，竟突然频繁呼叫。电讯科主任去找陈默群汇报此事，陈默群让他们盯好电台的动向，争取抓住共产党上级，揪出邮差和上海区的地下组织。
电讯科找顾慎言申报电台材料，顾慎言趁机打听消息，以便于给陈默群下套。王世安想跟朱家做生意，可又不懂该如何进行，索性把顾慎言叫来想办法。顾慎言让王世安借着这次朱怡贞被释放的事情，搭个顺水人情，顺便分一点干股给周耀庭，如此就能跟南京方面交好。
王世安闻言欣喜，满嘴都是对顾慎言的感谢之言。顾慎言趁此机会，借王世安的电话联系纪中原，根据暗号约定好见面时间和地点。特务们跟踪顾慎言来到海鲜摊，见他跟乔装成小摊老板的纪中原交谈，因为距离太远，没能听清谈话内容。
顾慎言把特务处的情况告知纪中原，同时说明张老板和朱怡贞还处于被监控阶段，所以既无法撤离也不能有任何作为。若是想要真正撤除掉特务们的布控，还需要从陈默群那里下手。
特务处内，陈默群故意跟顾慎言猜测共党行动，想让他发表意见，顾慎言顺着陈默群的意思分析。张妈去菜市场买菜，发现有人过来塞了张钱，让她帮忙还给朱怡贞。看到纸币下面写着广慈医院，朱怡贞独自前往，见到了纪中原安排在医院里的护士，接下组织交代的任务。
离开医院之后，朱怡贞来到银行，从自家保险柜中取出江苏省委的电台。跟踪的特务看见朱怡贞拎着大皮箱在街上打转，猜想里面一定有问题，遂向陈默群汇报。顾慎言故意离开特务处，装作行踪诡秘的样子，甚至间接将包间号透露给林楠笙。
林楠笙信以为真，立马去跟陈默群汇报，陈默群比对二人路线，认定他们是要在汇中饭店接头，于是带领众多特务赶往。面对陈默群的突然闯入，顾慎言很是惊讶，主动起身询问情况。然而陈默群对此置若罔闻，只是先确认两人之间是否调换过手包，随即强行打开朱怡贞带来的皮箱，却在里面看到股权分配书和许多金条。
恰巧此时，周耀庭、王世安朱孝天从旁边出来，显然是聚在一起谈生意。周耀庭很不满陈默群的出现，觉得对方是想抓住朱孝先贿赂自己的把柄。所以在众人面前，周耀庭回绝了朱孝先的合作，并且决定要将陈默群的行为上报南京方面。
自周耀庭走后，纪中原已在朱怡贞的协助下，成功获取组织情报，所谓的饭店包间，不过是他们为转移电台所抛掷的烟雾弹。国民党上峰命令陈默群立即返回南京述职调查，同时意味着追查内鬼邮差的任务至此终结。
林楠笙主动处理有关徐立文的所有资料档案，象征着之前的那段经历，如同一场美梦，烧毁了他希望里的安逸生活，彻底化为灰烬。朱孝先结束完手头的生意，便准备带着女儿前往香港，然而临去香港之前，朱怡贞似是下定决心跟父亲告别，声称自己还有尚未完成的使命，于是转赴其他地区执行任务。
时间转瞬至一九三七年春，日军陆续驻扎各地，此时大上海鱼龙混杂，多方势力拧成几条交接线，或和平共处，或相互争斗。铨叙厅厅长房玉彬到上海特务处宣布任命书，王世安本以为会成为新任站长，没想到竟是代理一职，难免有些失落。
为证明自己名正言顺，所以他刚任命没两天便拉拢顾慎言，请他担任副站长，并透露特务处将开始调查日本商人池田英介，怀疑他是一名日本间谍。尽管顾慎言假意推托，没有立马答应，可他已有所考虑，毕竟副站长可以直接管理行动队，有利于得到更多核心机密，唯一的缺点就是行动受限，很多事情没办法在众目睽睽之下去做。
顾慎言与纪中原商量后，决定接下副站长的职务，同时以其他理由，要求王世安将林楠笙发配回南京特训班。林楠笙得知，便立马去帮胡道义处理照片，顺便求他收下自己，加入行动队。奈何胡道义明确表态行动队现归顾慎言所管，因此林楠笙只能再去恳求顾慎言。
明知林楠笙的来意，顾慎言仍是一口回绝，都不愿给他开口解释的机会。林楠笙失落地走在大街上，无意间看到《富贵浮云》的宣传海报，这让他瞬间想起朱怡贞，因为当初两人约好一起看这部电影。
正当林楠笙望着海报失神时，无意间察觉到有人跟踪自己，于是掉头就走，到后来越走越快，干脆躲在蛋糕店里。果然不到一会工夫，左秋明走到柜台处，林楠笙见他很是惊喜，两个好兄弟时隔数月竟在上海重逢。
如今左秋明来到上海，因许久未见林楠笙，再见时不由感慨。林楠笙为左秋明准备了他最喜欢的糕点，坐在偏僻的公园里许久，跟他聊起以前在特训班的事情，以及目前的局势问题，彼此都认为日军大批开赴中国，只等着找借口挑衅向中国开战。
结束完谈话后，各自回了家，林楠笙在整理物品期间，无意间看到左秋明曾送给自己的钢笔，那时已约定如果两人还在一条路上，迟早会有重逢之日。然而左秋明走上了这条路，林楠笙则有些偏离，唯一可以让他支持下去的信念，便是履行当年的承诺，以己之力保家卫国。
通过这次故人重逢，林楠笙愈发坚定留在上海的决心，所以第二天又去特务处找顾慎言，表明自己真正的想法。奈何顾慎言依然没有答应，甚至直接缴了林楠笙的配枪，拿出调令让他去南京报到。
对于顾慎言的强硬态度，林楠笙别无办法，红着眼眶拿走调令，意外看到桌子上摆放着一份日本间谍的档案。恰巧下楼时，胡道义带着手下匆忙离开，林楠笙尾随其后，发现特务跟踪池田英介。眼见蓝心洁跟池田英介在一起，林楠笙主动请她帮忙打听池田英介的情况。