河北书生陈君给贾将军做文书，一次贾将军射得洞庭湖上一条鼍龙，一条小鱼咬着龙的尾巴不肯离开。鼍龙嘴巴张合，似向人求救，陈君请贾将军放了它。一年后，陈君经过洞庭湖遇大风翻船，抓住竹筐爬上岸。岸边柳绿草青，被淹死的书僮竟然也活了。两人正寻食物，见几十个骑马围猎的漂亮女子。陈君来到丛林，亭台楼阁，鸟鸣花落，不是人间景致……

寒书生陶望三，为求功名，壮胆借宿姜部郎闹鬼大院抵挑灯苦读。冤魂女鬼小谢、秋蓉夜夜美貌相伴，情投意合。鬼叙人知，原来秋蓉竟是姜部郎之妻，姜部郎为篡夺家业，毒死秋蓉，骗取小谢为继妻。风流浪才孟皓天，沾污小谢后竟生毒计让姜部郎用丝带活活将小谢勒死抛尸。鬼宅冤气逼人，孟皓天，姜部郎终因多行不义必自毙。烈焰熊熊，秋蓉借尸还魂与陶望三结为百年之好。

桑生平日少言语、自持重，借寓沂洲小舍。狐女莲香爱慕他一表人才，夜间前来与他交往，两人情意甚密。鬼女李氏也恋桑生，每当莲香不到时便乘虚与之亲热。桑生被李氏的阴气所侵，人渐疲弱。莲香发现后正言婉劝，并施以医药救治了桑生。李氏借尸还魂与桑生成亲，莲香和李氏情同姐妹。