金生火走后，顾晓梦埋怨爸爸白白糟塌了一本好书，顾民章称金生火虽是俗人，却长了一双透人心骨的火眼金眼。
另一边的潘汉卿称李宁玉不应该回来，但自己决不允许她跟吴志国走，李宁玉称她有自己的使命，潘汉卿不明白李宁玉为他们立了那么多功，怎么就换不回一条命？这时刘妈说有电话找太太，潘汉卿粗暴地把李宁玉推下了床，李宁玉接了电话后没有声音，他知道是吴志国，两人沉默片刻挂了。
顾民章听了女儿描述船上的经历后，批评她擅自刺杀森田，不经自己同意把金生火带到家里，而且最严重的错误在于她接触李宁玉时，言辞有暴露的风险，顾晓梦解释她凭直觉相信李宁玉不会出卖自己，顾民章警告她没有经验的新人没有资格谈直觉。顾晓梦称德国进攻苏联的情报，重庆方面目前还一无所知，她可以将功补过。顾民章分析重庆方面绝不会向苏联示警，所以这条情报对蒋介石和戴笠都毫无价值。顾晓梦让父亲向戴局长汇报，她知道军统最重的家法是诛连，但绝不会连累父亲，顾民章叹道是自己连累了女儿，如果不是自己这个苏杭船王，戴笠不会把手伸到女儿身上的。他让顾晓梦尽量回忆恩尼格二代密码机的结构，这个情报对军统还是有价值的，可以争取苏美更多的资源支持。
张司告诉白小年，吴志国一天不死，裘庄的事就没有了结，这可比密码船的事更要命，还有一个金圣贤。白小年称金圣贤不可能活了，审他的人是剿总司令部特务处处长王田香，虽然他被临时借调到日军司令部了，但还是他们的人，日军既然把人交给了他，说明并没对张司令起疑心，而且王田香功利心重，审出一个斯大林特务，对他来说可遇不可求。但张司令担心王田香好大喜功，怕他扯上自己，他安排白小年去探探他口风，以免他利令智昏。
王田香此刻正在审金圣贤，他还把金圣贤的女儿抓来做为要挟，但金圣贤招供后王田香称他通篇都是废话，越发相信他是共产党，这时下边人进来说张司令亲自打了电话，他和王田香耳语几句话后，王田香告诉金圣贤，金碧辉司令和松井司令交涉过，他没事了，金司令用和戴笠的三个联络点换的他。但金圣贤临走拿物品时，王田香却把他行李里的一本书扣了下来。
白小年把张司令送的枪转交给王田香，王田香拒收，称不收枪依然会忠心审问，但如果收了枪告到日本人那里，自己审出什么都是假的了，白小年心领神会。这时下属进来向王田香汇报，鉴证科从那本书里查出东西了，王田香立刻与白小年告辞去忙公务。
清晨，顾民章提醒女儿时间到了，没译出来就是失败了，他告诉顾晓梦在她回忆密码机的时间里发生了二件事，一是负责审讯金圣贤的人已经找到了金圣贤是苏联间谍的可靠证据，戴笠给了八个字的批示：下为为例，将功补过。第二件事是戴笠让她用来补过的功就是恩尼格密码，顾晓梦生气自己现在确实记不起来了，也许真的不适合做谍报人员，连瞬间记忆的能力都没有。顾民章笑称没有人能突破人类的极限，24小时后，即使刻意记忆的内容也只能残留到三分之一，更何况她已经下船这么长时间了，不可能还原这台密码机，顾晓梦却告诉父亲：有一个人全部都记得。
办公室里，白小年亲自送来李宁玉新授的军衔，并悄悄告诉她，金圣贤已经招了，李宁玉面无表情地说与自己无关。另一边的顾晓梦在暗房里洗出了李宁玉下船时的照片，越来越觉得这个女人不简单。
顾晓梦将父亲送金生火的豹头戒指转交给他，金生火却建议她转赠给张司令，他再次追问为何顾晓梦在船上三番几次陷害自己，顾晓梦称他太霸道，就是想知道把自己从秘书处调出来的人有多大能耐。金生火称机要处共有三个科，让顾晓梦自己选科室，顾晓梦毫不犹豫地选了情报科，金生火提醒她：情报科就像那条密码船，船上的人每时每刻不死也不能超生。
王田香拿着那个密码本向三井寿一汇报审讯结果，三井寿一告诉他：因为密码船事件，自己已经被停职了，马上要接受调查，他不用向自己请功了。森田的案子已经被特务机关接手了，负责人是森田生前是最鄙视的。
李宁玉办公室有人，顾晓梦却兴冲冲地捧了盆君子兰要送她，李宁玉命令她立即出去，片刻后让人把她又叫了进去，她告诉顾晓梦：送自己这盆君子兰是因为她为船上的事反思过了，后悔曾给自己说出的那句话，所以才借着这盆君子兰向自己表示她是忠于日本人的。
李宁玉直截了当地说顾晓梦送自己这盆君子兰是因为她后悔曾在船上给自己说出的那句话，所以才借着这盆君子兰向自己表示她是忠于日本人的。顾晓梦坦言有私心但也是真心。李宁玉让顾晓梦告诉金处长，把她调到资料科，顾晓梦直言情报科很缺人，否则刚才出去的赵小曼不会因为一条密电在李宁玉办公室被训斥这么久，李宁玉称顾晓梦太自以为是，刚才自己只是在对赵小曼进行业务培训。顾晓梦又从赵小曼手上的指甲油色泽判断出她是趁工作时间李宁玉不在的时候偷偷跑出去做的，而且她在自己第一次登门李宁玉办公室的时候表现傲慢，说明对李宁玉的客人不够尊重，所以赵小曼不值得信任。李宁玉冷冷地说顾晓梦的这点小聪明应该只能应对电讯科和行动队，在她这里派不上用场。顾晓梦顺手拿起李宁玉办公桌上的《佳媛》中文杂志，称自己能在规定时间内背诵任一篇内容，以此证明她的记忆力能胜任这份工作，而且这是最新一期的杂志，早上刚开始售卖，她没有时间提前准备，李宁玉给了她考核机会，顾晓梦在规定时间顺利背了下来，只错了三个字，李宁玉答应给她一个月的考察时间，期间顾晓梦要承担科室一半的译电工作量，如果无法完成，仍然退回处里。她最后提醒顾晓梦：记忆力固然重要，但忘记比记忆更重要，李宁玉随后撕了那张顾晓梦背诵出来的杂志内容。
王田香奉命到龙川肥原处报到，协助他调查森田遇害一案，他来到那艘密码船案发现场，推开机电室的门看到了地板上的一滩血渍，正要细看，冷不丁被龙川肥原打了一巴掌。龙川肥原拿着金圣贤的供状讽刺王田香是刑讯高手，三井寿一审了一晚上都没审出来，他却有指鹿为马的本事，否则怎么会有这份速速求死的供状。王田香不敢辩白，龙川肥原推测：从杀人到发报到离开，最多不过七分钟，森田离开办公室的时间很短，但他的血迹里有一个脚印在里面，这说明是血干涸后踩上去的，他已比对过不是三井和森田的脚印，所以谁踩了脚印谁就是凶手。而森田和三井闯进机电室的时候，凶手还没来得及离开，他已判断出凶手当时藏在船顶棚，所以说金圣贤不但不可能是凶手，还不可能是斯大林的间谍。因为如果是贩卖情报都会将情报分成两份传递，第一部分换定金，验货后才付余款，有斯大林信仰的人不会这么做。从刺杀的成功率来说，顾晓梦最有可能得手，正因为她父亲富可敌国，她却拼了命地要进间谍部门出生入死，而且她很可能是杀人后替换了餐刀，但一个年轻女人不可能在钢柱天花板上攀爬十几分钟，所以顾晓梦也不可能是真凶。李宁玉的手上有伤，而且她当时在紧张地破译二代机，所以凶手不可能是她。白小年在凶手闯进机电室时根本没上船，他也排除嫌疑。但金生火是军统的王牌特工，已年过五旬，关键是他戴着眼镜，即使他能爬上去，他的眼镜也会掉下来，所以也不可能是金生火。而吴志国没有刺杀森田的时间，当时他正在楼梯上，不可能在那么短的时间内杀人、还刀，而且吴志国没有杀害森田的动机，这样的话剿总司令部的五人都排除了，凶手就只剩下了金圣贤，但这种推测龙川肥原总觉得有什么地方不对，他决定要先逼他们露出马脚。这时下属过来汇报：黄雀发来密电：中共地下党组织内的老汉，终于有迹象了！
庄蝶剧院演员刘宗林发电文找顾晓梦，顾晓梦在办公室生气地给他打了电话，警告他普通电台的发报也在监控范围内，刘宗林嬉皮笑脸地让她买新版的佳媛，称里面斯佳丽对爱的任性是为她写的，顾晓梦骂了句“无聊”挂了电话。办公室的赵小曼好奇地问她是不是和男朋友通电话，见顾晓梦不理，自顾自八卦地说李宁玉和吴志国关系不一般，细述起李宁玉的三任丈夫，还说情报科的情报一出来，金处长还不知道，吴志国就先知道了，顾晓梦提醒她的话里涉及到情报科的保密工作，她要一一记下来给李科长汇报，赵小曼这才住了嘴，报复地将自己的译电任务交给顾晓梦，并要求明天十二点前全部完成，强调她做事要有先来后到，顾晓梦虽答应下来，却故意接空了文件让她地上捡。二人的对话被门外的金生火听到了，他推门进来，提醒赵小曼说办公室的关系不是先来后到，时过境迁才最要命，赶时运的来了先来的只能靠边站了。金生火安排顾晓梦立即放下手边工作，先破译自己的这份密电，有了结果直接报给自己，赵小曼听了悻悻地离开了。金生火告诉顾晓梦，赵小曼是前任司令钱虎翼的外甥女，新来的张司令在全力清除旧势力的痕迹，她这样做是自己不要命。顾晓梦敷衍说金生火她看似阎王，实则菩萨。金生火强调：这次的破译天亮前务必把结果直接报给自己，因为这是电讯科截获的军统高层发往重庆的密电，他知道李科长在处处刁难顾晓梦，如果她这次破获成功，就能在情报处站稳了脚，那时候就没人敢动她了。金生火随后打电话给后勤处安排对顾晓梦执行一级安保，而且告诉她：如果破译不出来贻误军机，自己也无法把她留在机要处了。
赵小曼给李宁玉交文件时，特意说了金处长让顾晓梦破计这件事。晚上，金生火看到李宁玉也在加班，关心地打电话让她早些回家，没做完的工作明天可以再做。顾晓梦很快把电文破译出来了：局长钧命于二十一日上午九时赴凤凰山梧桐会馆于孤舟会面。顾晓梦大吃一惊，她知道父亲的代号是孤舟，于是立即打电话给后勤处让家里人给自己送一罐蓝山咖啡，但遭对方拒绝，称要给金处长汇报。
另一边的龙川肥原根据黄雀提供的情报终于知道中共地下党老汉是什么人了，他命令王田香立即实施抓捕，但不让打草惊蛇。
金生火到顾晓梦办公室催要结果，顾晓梦谎称还没译出来，金生火从资料里看到了“孤舟”两个字，称他是戴笠在上海的头号间谍，要争取他们在会面之前布置好抓捕，顾晓梦答应在五点前破译完毕送到他办公室，金生火临走时拿给了顾晓梦一罐蓝山咖啡。
王田香突然发现对面监控房间的灯闪了一下，他赶紧带人进去搜查，却发现屋里已空无一人，全是些石膏人像，但当他们砸了所有的石膏模特后，意外发现了一个女人藏在里面。
五点前，顾晓梦刚把译出的密电内容交给了金生火，李宁玉就从办公室出来，质问她情报科的业务流程是经手的破译文件必须经过自己签字才能上报，金生火赶紧解释是自己下达的破译任务，有冒犯之处请她谅解。李宁玉提出要顾晓梦交出原件自己重新验算，确认无误签字后再上报，否则她会按照保密守则的要求马上上报司令办公室。金生火无奈 ，只好让顾晓梦交出原件，给李宁玉二十分钟，无论验算结果如何，必须上报。顾晓梦指责李宁玉只懂破译，不管世道人心，拒绝交出原件，李宁玉直接闯入顾晓梦办公室拿走了她桌上的资料，这时只剩下了十七分钟。
金生火回到办公室立即给行动队徐队长打电话，让他准备三十个便衣全部持枪。金生火指出顾晓梦完全是自作自受，在船上是她一直逼自己救李宁玉，她现在也有机会可以除掉她，只要把药放在咖啡里30秒就可以致命，顾晓梦称这样自己会被吴志国杀掉的，金生火哈哈一笑，答道这就是像李宁玉这样的女人能在这种地方活到现在的原因。顾晓申请回家，金生火告诉她：密电一经破译，凡经手者皆不许和外界联系，这是保密守则里的死规矩，顾晓梦只好说去盥洗室才得已脱身。
顾晓梦心里乱极了，她知道自己把密电上的会面时间往后篡改了两个小时，这种改动绝不会逃过李宁玉的眼睛，她想像着金生火说时间到了，带着自己去找李宁玉，李宁玉一定会告诉他们密电的会面并非十一点，而是九点，而且她根据过程痕迹判断这个错误是人为故意的，接着她指责李宁玉处处排挤自己，借机将毒药触碰到她手上的伤口，然后把金生火再杀死。接下来的过程前面与她猜测的一样，但李宁玉的回答是：她根据破译过程痕迹，发现共有三处错误，时间是九点不是十一点，而且代号和地点也都有误，顾晓梦的业务能力太差了。金生火说顾晓梦差点误了自己的大事，赶紧走了。李宁玉让顾晓梦把正确的译电内容重新誊写好自己写签字，顾晓梦告诉她自己要退出情报科了，李宁玉指出她是故意译错的，但一处译错是动机问题，多处译错是技术问题，顾晓梦没想到是这样的结果，茫然地谢过了李宁玉。
顾晓梦立即给家里打电话，得知父亲一早就出去了，她心急如焚。另一边的李宁玉此刻给白秘书打电话告之了这件事。顾晓梦到楼下后看到吴志国风风火火地带队直奔城西凤凰城，她正心里七上八下，突然看到父亲到单位找她了，说要去办事顺便接自己回家，顾晓梦这颗悬着的心终于放下了。
金生火质问李宁玉为什么她刚破译了电文，吴大队长就带着人抢先去抓了，李宁玉承认他走了后，自己向张司令报告了那道密电，这样做是为了自保，因为她猜测这条密电内容是假的。顾晓梦的破译出错应该是受到了军统加密规律固有的干扰，这像是某个谍报机关伪造的假电文，但一旦行动导致不良后果，机要处的责任不可推卸，金生火明白错怪了李宁玉，立即向她道歉，李宁玉却提出了辞职，说两个小时前顾晓梦也说过要走，她知道不但机要处，整个司令部都没她的容身之处了，金生火再次诚恳道歉，并恳请李宁玉帮助自己分析是谁出于什么动机要伪造这封密电，李宁玉称这不是自己所长。金生火却琢磨出来：从电讯科截获电文，到他让顾晓梦破译，再到白小年汇报给张司令，张司令安排吴志国实施抓捕，他们这五个人合起来偏偏就是密码船上的五个人，这只有一种可能，就是拜张司令所赐。李宁玉吃惊张司令竟会是假电文炮制者，金生火解释张司令是担心五人中会出现一个真正的军统特工，让他活不成也死不了，这都源于吴志国的那封电文：裘庄。
到家后，顾民章告诉女儿，那封密电应该是假的，因为梧桐会馆是中统秘密的联络点，戴笠的秘使是不可能让自己在那会面的。顾晓梦明白了，原来是金生火在试探自己，因为她从密码船就开始诬陷他，但真正看出自己破绽的人却是李宁玉。顾民章告诉女儿不管假密电是谁炮制的，他们都没有怀疑到晓梦，现在顾晓梦要做的就是忘记那封假密电。如果伪造假密电的人是金生火，李宁玉揭穿她的时候，晓梦就已经暴露了。但李宁玉也不可能，因为她向金生火指出错误实际是帮她解了围，所以她也不是试探者。顾晓梦想不明白为何李宁玉一直排斥自己接近她，但在密码船上的时候又冒险救了自己，在发现自己问题的时候又替她瞒了下来，为何何要几次三番地救自己。父亲告诉她：根据他们在船上破译的密电，德军在最近几天就要进攻苏联，德军的电报加密手段关系到全局，这比任何一个任务都更有价值。
王田香来到停尸房找龙川肥原时，看到了钱虎翼的尸体觉得阴森森的，向龙川汇报已经按照他的批示将四份密电分别发往不同地方，只有金生火立即组织破译并上报了破译结果，其他三人梁鸿志破译出来了但没有上报，王克敏的人没有行动，王田香觉得剿总司令部对这封密电的破译流程是没有问题的，所以他们可以排除嫌疑，但龙川肥原却恰恰因此认为剿总司令部的嫌疑最大。他恭喜王田香抓捕的正是中共地下组织成员老汉，又立了一功！他是从那本《佳媛》杂志的内容获得的情报，他发现第当泄密事件发生的时候，杂志封面女郎就从中式改为日式，所以推断老汉采用了最嚣张的方式传递情报：用一本畅销杂志广而告之，而这本杂志的销量很好，所以能决定封面女郎的只有王田香请来的美人，他相信能够想出这种以杂志封面传递情报的方式，他们也必有自保之道。
此时，中共杭州站情报员老鹰正与上级在书店秘密接头，上级批示他：立即查明这次逮捕的内部情况和行动负责人，老鹰称老汉是联络老枪和老鬼的单向情报线，他建议老枪和松鬼马上撤离或者休眠，上级称老汉并不清楚他们二人的真实身份。
龙川肥原告诉王田香：他花了将一年时间，启用了黄雀才查明，中共在他们中间还藏着一个老鬼和老枪，王田香突然想起来老汉是谁了：她就是钱虎翼的二太太，龙川命令他立即调查剿总司令五个人和这份杂志的关系。