周宇浩识破冯曼娜的调虎离山之计马上往回赶却为时已晚，胭脂的监舍里已是空无一人。胭脂已经被冯曼娜带往杉机关试验大岛将军的研究新成果，大岛对曼娜说很快就可以体验到精神与药物对抗的快感了，当药水注入胭脂体内，舒缓的音乐响起，大岛开始对胭脂进行催眠加诱导，虽然精神被药物控制，但胭脂潜意识里在拼命和药物对抗，她忆起“其美路142号、华德路39号”这两个地址是万站长告诉她必要时可以供出来，那两个是已经被废弃的联络站。大岛对胭脂的供述如获至宝，令曼娜即刻带人却将宋勉和万志超抓回来，曼娜恶毒地想要带上胭脂一起去，也让她尝尝战友因自己的出卖而被抓的滋味。冯曼娜先带人来到位于其美路142号箱包店，看店的老肖发现情况不妙引爆手雷誓死不让电台流入敌人之手，救国会锄奸队老乔得知箱包店暴露急忙赶到华德路39号通知在此开展工作的老邓和沈兰兰撤退，但为时已晚，冯曼娜的车已经来到楼下，曼娜让人用高音喇叭向上喊，告诉里面的人是蓝胭脂出卖了他们。老乔身中数弹犹不相信胭脂会出卖组织，他艰难爬到车边拼尽最后一口气只为问胭脂一句“为什么？”胭脂再也无法控制情绪大放悲声……冯曼娜带人到房间搜索，发现衣橱内露出的一角衣衫，她猜到屋里还有活口，但不知道出于什么心态，她下令撤退。
沈兰兰侥幸逃过一劫，精神恍惚走在街上差点被巡逻警带走，幸亏遇上徐涛将她安全带回。从沈兰兰处了解情况后，万站长让宋勉给老肖和老邓申报烈士和抚恤金，并让他发动一切内线打探消息，如果胭脂叛变属实必须严惩，届时由宋勉带队锄奸。万站长对宋勉说老乔虽然跟随他多年有过命的交情，但他和老肖暗中和中统来往按道理这是要清理门户的，现在的结局也算是善终了。
青木对周宇浩说虽然冯曼娜此次的刑讯、抓捕行动没有向任何人报告，属于越级行为，但她得到了大岛将军的支持，杉机关作为一个独立的特权机关，特高课也不能过多干预它的工作。青木劝诫周宇浩还是应该离蓝胭脂小姐远一点，因为女人的报复心实在可怕，冯曼娜对周宇浩的报复心足以令她背叛所有人。他提醒周宇浩现在特战总部有人无心为大东亚共荣努力，而是只想着利用职务之便牟取私利，他希望周督察员能亲自调查此事。
回到狱中的胭脂心灰意冷，她明白万志超再一次骗了她，虽然理由是那么的冠冕堂皇、理直气壮，但战友的血让她永远把“叛徒”两个字背在了身上。
老乔手术后本已脱离了危险，但他又把自己的伤口重新撕裂直到血全部流尽而死，冯曼娜特意把胭脂带来让她好好看看被她出卖的战友是一个什么下场，她恭喜胭脂在阴间又多了一个恨她之人。胭脂耻笑冯曼娜，如果曼娜此举只是要让自己痛苦，那么恭喜她做到了，但如果是想摧毁自己，那么曼娜是痴人说梦。
青木警告曼娜作为特战总部的负责人之一是要为大东亚共荣作出贡献，不是公报私仇，蓝胭脂是他们的俘虏，也是他们的筹码，未来必须为他们所用，所以请曼娜控制自己的行为，如果不然就请她申请调入杉机关。
蓝长明来到教堂央求天沐帮他联系宋勉，他想救自己的女儿！徐涛愤怒地拔枪对准蓝长明的脑袋，告诉他胭脂出卖了他们，他问蓝长明是不是想顺藤摸瓜将他们一网打尽？此时宋勉及时赶到，急忙喝令徐涛把枪放下，徐涛情绪十分激动，根本听不进宋勉的话。
周宇浩将纸条塞在真如寺的素生煎内送进蓝胭脂的监舍，胭脂趁看守不备展开纸条，上面写着“最后一步，你即将取得他们的信任，为了这一刻，牺牲了很多人，不要让他们的努力白费。”
就在特高课的谍战如火如荼时，由中国共产党领导的新四军第一支队派出第六团向苏南东部发展，与当地的抗日武装合编为江南人民抗日义勇军，直抵上海郊区。特高课不得不将主要的精力转移到对付新四军和中共在上海的地下党组织。青木提出到了该唤醒冯子雄埋伏在共产党的内线的时候了。
冯曼娜告诉青木她知道父亲在共产党内部安插了内线，代号为雁，但却不知道他的真实姓名和职业，也不知道他的联络方式和暗号，现在唯一的线索只有父亲留下的一枚双雁邮票和邮票背面的几句诗。冯曼娜提议由她出面在报纸上刊登启事，看看对方反应。
曼娜根据诗的笔划粗细找到其中机要，于是来到云溪渡口联系上了代号“雁”的潜伏特务张奇，指示他破坏共产党收编水匪武装的工作。
李杰找来周宇浩商量，说是得到消息组织内部混入了鬼子的特务，此次收编水匪武装的工作对不愿收编的水匪不作勉强，分别发放安置费让他们各自回家，问题就出在安置费上，那钱居然是假钞，还是从金信银行取出来的。拿到假钞的水匪发生暴动，前去进行收编工作的同志全部牺牲。组织上希望周宇浩去查明蓝长明究竟和鬼子有什么勾结，并查清杉机关在进行什么研究工作，目标是什么？最主要的就是要查出代号“雁”的内鬼的真实身份和行踪。
蓝长明发现了日本入股银行的本质所在，他向青木提出释放胭脂，他说胭脂已经回不去上海站了，她对日本人来说已经没有价值了。周宇浩也提出应该释放蓝胭脂，因为她已经为特战总部做了很大的贡献，足以证明她和伪政府决裂、为新政府服务的决心，冯曼娜冷笑称周宇浩开玩笑也该有个度。青木同意周宇浩的意见，这令冯曼娜恼羞成怒，她将胭脂被释放的消息散布了出去，上海站第一时间得到了消息。
冯曼娜又借口替胭脂洗尘，事先支开周宇浩和青木，带着胭脂往她家赶去，嘴上说的是去接蓝长明夫妇，其实是把胭脂往天罗地网里送，周宇浩及时明白过来曼娜的阴谋，第一时间率人赶往蓝公馆增援，冯曼娜痛恨自己又失去了一次杀死蓝胭脂的机会。
蓝胭脂扶着父亲往家中走去，宋勉持枪出现，他追问蓝胭脂这一切是不是真的？在得到肯定的答复后，宋勉肝胆俱裂地射出一枪，蓝胭脂应声倒地。
青木对曼娜借刀杀人、公报私仇十分不满，他说自己即将回新京述职，在他回来之前必须对共产党的调查有实质性的进展，否则就会有更适合的人来替代她。
徐涛高兴地对站长说胭脂死了，一枪正中太阳穴能不死吗？万志超得知宋勉亲手击毙了胭脂勃然大怒，冲上前去拔枪就要毙了宋勉。宋勉称胭脂是叛徒，叛徒就应该严惩，不过他还不能确定胭脂是不是死了，因为开枪时他的手还是抖了。万志超令宋勉让林天沐立刻千方百计去打听蓝胭脂的生死，宋勉听出话外之音，追问站长是什么意思，万志超说以宋勉的级别还是不能知道太多，他早就说过大家都要时刻准备为蓝胭脂而牺牲，而不是她死在他们手里。
子弹只是擦着蓝胭脂的太阳穴而过，虽然因为强烈的震动而引起脑震荡，但颅内并未出血，颅压也正常，只是皮外伤而已，但何时会苏醒却连医生也没有定论。
在所有人等待胭脂苏醒的时候，一场针对上海地下党的围捕正在紧锣密鼓地进行中。冯曼娜收到一封密信后让八爷带人盯紧昌泰贸易商行的动静，连续多日商行一直大门紧闭，这日商行老板牟老板悄然回来被八爷的人看在眼里，第一时间通知了冯曼娜，没想到的是陈嘉纶的手下先下手为强，抢先一步制住了牟老板。李杰前往商行与牟老板接头，也被用枪制服，幸亏陈嘉纶和冯曼娜双方窝里斗，牟老板瞅准时机牺牲自己，制造机会让李杰逃出商行，李杰也正是利用追兵追上自己之前的时间成功将身上的情报毁灭，然后佯装无辜被伤群众一般举手投降。
陈嘉纶来到医院请周宇浩回特战总部做个见证人，日后好在青木课长面前说句公道话。当周宇浩看到李杰被冯曼娜带下车的时候，他仿佛被推上了生死线，他必须在最短的时间内排除一切可能引爆的炸弹，当务之急是让发报员阿春赶紧离开沪光照相馆。他借着买烟的机会来到杂货店打了电话去照相馆，阿春接起电话周宇浩故意长久不说话，相信这会引起阿春的警觉。果然阿春刚带着发报机离开，查到李杰身份的冯曼娜已经带人搜了过来，发现人跑了下令全城搜捕，没费多大力气他们就凭着阿春的照片在车站将他抓回。
陈嘉纶提议周宇浩陪他一起去提审李杰，以免明天青木课长回来一回三不知诸多被动。周宇浩想趁机塞药给李杰吃下造成心脏病发的假象，待李杰被送往医院后他再伺机营救，但李杰宁可牺牲自己，不愿周宇浩有暴露的危险，硬是将吞下的药强呕了出来。李杰打死不肯招供，小伙计阿春可经受不了酷刑，没多久就全招了，说沪光照相馆是共产党的一个特殊联络点，这里只联络一个人，而且这个人正是他们特战总部的人。