沈放和姚碧君回沈宅吃饭，胡伯说起前几天日本人的死，苏静婉却突然吓了一跳，沈放和沈林也愣了一下。吃过饭后，沈林和沈放单独进了书房，问沈放他和田中贤二之间到底发生了什么，路过的沈柏年听到了二人的对话。沈林认为沈放在隐瞒什么，他希望此刻沈放能把他当成兄弟说实话，沈放却表示秘密是可以保护人的，一直以来煎熬的并不是他而是沈林，其实他可以放松一些的。沈放走后，沈柏年告诉沈林，沈放是他的弟弟，他可以去对付任何人，但不要花心思用在自己亲弟弟身上。
回家路上，姚碧君问起了苏静婉，她看出刚才吃饭时她有些不对劲，沈放没怎么往心里去，只是在想照相馆的人并没有叛变，不然沈林不会这样问他。沈放说时间还早，要带姚碧君去喜乐门玩。二人正跳着舞，有人过来说有人要见沈放，沈放只能让姚碧君先坐黄包车回去，自己上了对方的车。沈放一路戒备，最后发现要见他的人是何主任，说是他有好几个朋友都想和沈放谈生意，沈放觉得要找罗处长商量。何主任见状便说了包厢里众人的身份，这些人代表着国防部各个派系，沈放表示不太明白，何主任却劝沈放不要凡事都听罗处长的。沈放一点就透，跟着何主任进了包厢。
任志远伪装成擦鞋工和沈放接头，沈放说这几天中统和军统都没什么反应，说明照相馆的同志没有叛变。任志远说组织上让他们一起撤离，沈放不说话，把一张纸条夹在钱里给了他。任志远打开纸条，沈放告诉他他们都被敌人跟得很紧，所以他决定由他掩护照相馆同志撤离，用他的方案送他们离开，或许这是他为组织做的最后一件事了，只可惜没能脱下伪装自由的活一次，但他相信自己的愿望同志们会实现的。
沈放以洗照片的名义进了照相馆，军统和中统的人都在监听。沈放在纸上写下组织让他们撤离的话，结果突然有两个进来把沈放绑了，把他身上的监听器扔进水里假装已经识破了他的身份，罗处长连忙赶去现场救人，沈林见状也准备行动。照相馆老板告诉沈放，他们根本离不开南京，他们也明白国民党是为了用自己来试探沈放，这就是他们的价值，他们从来没有想过离开。沈放急了，同志却说他们一家老小都在国民党手里，他们是没办法离开的。老板把一些资料交给了沈放，另外两个同志开枪互相打死了对方，沈放再次眼睁睁看着自己的同志死在面前。为了做足戏，沈放后脑勺被狠狠地敲了一棍子，老板告诉沈放该如何应付国民党的说辞，这个计划是他们昨天就想好的，因为沈放更有价值，所以他们决定用他们的命来证明沈放毫无嫌疑，这是他们唯一的价值。
沈林和罗处长在外面迟迟没有动手，照相馆老板突然挟持沈放出来了，威胁沈林给他一辆车放他离开，吕布青说去打电话请示叶局长，却并没有把沈放被挟持的事情说出来，叶局长下令不管现场什么情况都不能放走共党分子。吕布青想借机除掉沈放，用强硬的态度威胁共党，就在吕布青的人动手时，沈放被老板狠狠推开，沈放又一次看到同志千疮百孔地死去。战友牺牲的一幕幕浮现在沈放脑海中，他们都是有着伟大信念的革命战士，悲痛中他感受到了一股坚定的力量。
回到家后，姚碧君看到沈放头上的伤很担心，沈放却拉着她的手祈求她别走，陪他待一会儿。沈放难过地说今天又死了三个人，他们本来可以活下来的。沈放接到了一个电话让他晚上七点到喜乐门去，说照相馆的事情还不算完，沈放的心顿时又悬了起来。到喜乐门后，沈放被服务生带到了包厢，他审视着周围的一切小心翼翼地靠近，推开门却被欢呼声吓了一跳，原来今天是罗处长给沈放举办的酒宴，说是给他压惊。坐下来后，罗处长又开始说沈林的坏话，指责他为了共产党居然六亲不认，话里话外依旧在试探沈放，沈放一如既往的淡定。
姑娘们来陪军官，任志远也装作服务员混了进来，沈放很大方地给了他小费，任志远看到里面夹的内容后忙让自己人把消息送走。沈放和曼丽喝酒放纵，罗处长见状很是放心，他越这么玩对他们来说越没有压力。沈林依然在回忆那天的情景，照相馆老板为什么不对着离他最近的沈放开枪，而是对着其他人开枪呢。
沈放告诉罗处长前阵子他被国防部请去了一个饭局，做东的是何主任，说的都是生意上的事情。沈放觉得他们有些奇怪，吃顿饭还搞得神神秘秘的，看意思他们还有个组织。罗处长说找他做生意是好事，但他有个条件，批的那块地必须扩大一倍。罗处长有些看不明白，沈放前几天还被人指着头差点送命，没过几天就回来上班了还想着谈生意，看来确实不简单。叶局长让沈林撤销对沈放的监视，李向辉支支吾吾地想问沈林如果沈放真的是共产党他会怎么做，好在沈放并不是共产党，沈林也可以松口气了。沈林却并没有放松的意思，沈放和他越走越远了。沈林告诉姚碧君她可以不用监视沈放了，希望他们能好好在一起过日子，姚碧君顿时松了口气，但她也告诉沈林，她不想再为中统工作了，从今天开始她只是沈放的妻子，没有别的身份。
中统让军统处理明光照相馆的后续工作，现在那三具尸体还停在军统停尸间呢，同事想让沈放帮忙和罗处长说一声，省的和中统推来推去的。沈放敲罗处长办公室门没有反应，被告知他去会议室开会了，罗处长让他在办公室等着。行动科的人对明光照相馆一事很不满，沈林在叶局长面前露了脸，沈放还立了功。叶局长告诉行动科以后要少针对沈放，多配合沈林，吕布青却总觉得照相馆的事情太奇怪了。叶局长不愿意让他多想，沈放毕竟是军统的人，还让吕布青想想该怎么证明自己，吕布青顿时领悟到叶局长话里的意思。
罗处长说刚才开会是关于一个特级保密计划，沈放想接着问下去罗处长却说多一事不如少一事。夏雨璐来给罗处长送文件，沈放看到他把文件放入了保险箱。沈放很是好奇，罗处长说他的保密层级不够，这个计划太重要了 。晚上，沈放和任志远见了面，表示自己不想撤离的想法，照相馆三位同志的牺牲让他明白了自己的意义，罗处长正在执行一个灵芝计划，似乎与汤姆森有关，如果他这么走了他们的同志更不可能拿到这份文件，即便继续潜伏下去危险会更多，沈放也依然坚持。
军统局被改为国防部二级保密局，罗处长感叹军统被削弱了权利。陆文章去了沈放的公寓，但却没有进去的意思，沈放偶遇后便邀请他进去坐坐。陆文章在偌大的房间里有些不自在，他的家里只有一张床和一张毛毯，除此之外什么都没有。沈放笑了笑，他明白陆文章说的是心里的感受，以前他在汪伪时住的比这里还要豪华，可他心里没有一秒钟是自在的。姚碧君回来后，沈放和她介绍了陆文章，说他曾经救过自己的命。姚碧君换了一壶热茶来，沈放接到电话说抓捕了一个共产党让他回局里一趟。沈放让陆文章留下来喝茶，他很快就回来了。陆文章有些拘谨，姚碧君给陆文章泡了一些其他的茶，他喝一口都能尝出来是什么品种，原来他父亲是茶商从小耳濡目染。只是现在，小时候的回忆于他而言有些奢侈，他的父母都因为日本人投放的病毒死了。姚碧君也很精通茶道，因为她哥哥喜欢茶，不过她的哥哥也不在了。姚碧君的茶让陆文章想起了家的感觉，离开时他说，姚碧君不应该过得不好，他看出姚碧君和沈放没有真正住在一起，姚碧君瞬间愣神。
沈放赶回局里去了审讯室，罗处长正在审讯共产党。
罗处长对待共产党很是残忍，沈放亲眼看到他拿着剃刀刮了共党的脸，心中愤懑不已。罗处长看出沈放的表情不太对劲，表示对付共产党不用这样的手段是不行的。沈放知道这样下去那个同志坚持不了多久，难道他要眼睁睁看着自己的同志被折磨下去吗。这时，牢房里传来声音，那名共产党咬舌自尽了。
反对国民党的声音越来越多，乔治其参加了一些活动觉得那些人说的是有道理的，沈林却义正言辞地告诉他那些都是蛊惑人的言辞。乔治其告诉沈林，今晚在光明戏院会有一个秘密会议，他们要筹划搞什么反政府活动，他们让乔治其也参加，但是乔治其有些害怕。沈林让他去参加，把参加的人都记下来，他们破坏了国家的秩序应该受到惩罚，乔治其心里有些不同的想法，但是并不敢说出来，沈林让李向辉把今晚这个活动弄清楚。沈放和罗处长来参加聚会，今晚要谈什么选举，罗处长却抱着来谈生意的想法。罗处长收到一些消息立刻让人去光明戏院行动，沈放听到光明戏院有些心慌，那是柳如烟所在的剧院。罗处长说这是中统盯得案子，要是没点分量他们不会费这么大力气。原来中统也有罗处长的人，所以他才会这么快收到消息。
沈放找了个借口说回车里拿药，去给光明戏院打电话，但是没人接。沈放只好让服务员和罗处长说他喝得有点多先回家了，然后赶去了光明戏院。剧团后台，不少民主人士都在开会，准备在国民大会召开时搞活动。沈放告诉柳如烟一会儿保密局的特务马上会来抓人，赶快让那些人离开。柳如烟半信半疑，却还是通知他们赶紧离开，周飞和曾牧之等人则回到舞台排练。保密局的人来了，沈放不能去后台让那些搞民主的人看到，柳如烟带着他去了女演员化妆间。吴作林带人闯进光明戏院检查，周飞和曾牧之等人拿出了证件，吴作林检查后并没有异常便去了后台。后台没有人，不过桌上的茶还是温的，说明人刚走，吴作林让人去剧场附近看看。吴作林又去了女演员化妆间，沈放穿上女装戴上了假发背对着他们，柳如烟在一旁给他化妆。
吴作林一无所获，告诉罗处长应该有人提前得到了消息，罗处长立刻想到了沈放。服务员告诉他沈放喝多了先回家了，罗处长顿时心生疑惑，赶到了沈放家。姚碧君刚刚回到家门口就遇见了罗处长，罗处长阴阳怪气地说他来看看沈放，生怕他因为一点酒把自己身体搞垮了。姚碧君的心顿时提到了嗓子眼，但也只能请他进来。客厅里并没有人，罗处长发现沈放的大衣也不在，房间里也没有酒味。姚碧君说沈放可能在卧房里，罗处长打开卧室门，发现沈放躺在床上睡着了。罗处长没有吵醒他，和姚碧君说了几句话便离开了。
罗处长走后，化着妆的沈放才把枪从枕头底下拿出来，姚碧君突然进来吓了他一跳。姚碧君问沈放是不是没想到罗处长会来，沈放表示想到了，只是没想到他会来的那么快。姚碧君看出沈放去找柳如烟了，因为他脸上的化妆品只有女演员会用。姚碧君拿来卸妆水给沈放卸妆，沈放直勾勾地看着她说想起了他妈妈，小时候他总是在外面打架受伤，回家后母亲都是这样擦脸的。沈放知道，姚碧君不会告发自己的，如果她想要告发在罗处长在的时候就可以做。沈放希望姚碧君也不要把这件事告诉其他人，他是姚碧君的丈夫，家里的事情没有必要告诉其他人。姚碧君却没有感觉到沈放把自己当成了妻子，把毛巾塞到他手里就走了。
乔治其告诉沈林昨晚他们聚会时有人通知他们有特务来，所以大家都撤走了，他只看到一个背影，没有看清楚脸。沈林让乔治其继续盯紧他们，如果他们真的要搞反动他会立刻采取行动。任志远觉得沈放昨晚那么做太冒险了，民主运动当然要保护，可是沈放这样的情报人员应该服从组织的命令，不可以私自采取行动。罗飞等人意识到如果继续行动，风险会很大，但曾牧之却坚持行动，二人发生了意见分歧。最终罗飞被说服，抗议活动继续，乔治其也决定参与这次活动。乔治其的心上人玲月也在其中，她觉得那些人胆子太小了，还骂乔治其是个胆小鬼，乔治其无奈的给她叫了黄包车送她回家。罗处长得到消息两天后那帮人将有所行动，要吴作林盯紧他们，在中统行动前把他们一网打尽。
保密局和中统行动科的人当街发生了冲突，吕布青看到后忙下车阻止，他准备的计划都被搞砸了。曾牧之决定临时改变行动地点，李向辉告诉沈林今早并没有发现民主行动，反而出现了吕布青，他的人还和保密局发生了争执。沈林不明白为什么两个机构的人都扑空了，那些人究竟在哪里。