荣王爷设宴招待从杭州赶来富阳的李巡抚，并由孔氏兄弟俩坐陪。荣王爷命手下将那把俄国贵族宝剑拿来，送给急切要见到的李巡抚。就在李巡抚收下宝剑之时，传来轻歌曼舞之声，牡丹红又突然出现在李巡抚面前，吓得他差点从椅子上跌落。
冯德成为追求牡丹红使出浑身解数，但始终未打动牡丹红的芳心，其实牡丹红心中之有张三，但李彩莲的出现，使牡丹红困惑不安。张三为了了解黄飞龙，让李彩莲询问他认不认识黄飞虎，黄飞龙回答的话，令张三惊喜不已，原来他是飞龙镖局的堂主。
杭州新任知府吴知府约见张三等人，吴知府的一番话让张三的心踏实下来。黄飞龙主持飞龙镖局，让那些曾经做国山贼的人从新做人，并有个落脚的地方，张三与李彩莲参加了飞龙镖局的开业仪式。