卫青勉强压住阵脚，挡住匈奴。然而，霍去病和他的一支娃娃兵组成的羽林军却失踪了。 御驾亲征几乎铩羽。汉武帝又羞又怒。大军粮草又被田鼢故意扣住，发生危机。卫青和田鼢出于不同目的，都恳请汉武帝班师。汉武帝气盛，不容许自己面对失败，坚持不退。 李广利奏本严加处置霍去病家眷，以防霍去病投敌。却遭到汉武帝训斥。主父偃提醒他：霍去病是孤儿。卫子夫是他干妈！ 原以为率部投敌的霍去病却奇迹般地回来了，而且为汉武帝带来了奇迹般的胜利。他深入匈奴腹地，击败了十倍于己的强敌。匈奴已全军溃退！ 汉武帝惊喜激动，当场封霍去病为“冠军侯”，是侯爵中地位最高的一名！ 主父偃的一个预言应验了。而另一个预言似乎失败──李广大军也回来了。汉武帝嘲笑主偃。 谁知，李敢带来噩耗：李广老将军无颜面对失败、面对君王，自杀而死。汉武帝在悲痛中更惊讶主父偃的预言。

李敢迁怒于卫青，认为是卫青的错误指挥导致这一路的失败，并当众打了卫青的耳光。将军冒犯主帅，本应是死罪，汉武帝故意不闻不问。他对卫青的态度任人皆知了。 汉军班师回长安。消息传来，李勇悲愤不能自制：他等待了五年的唯一机会破灭了。而秋婵再也不会原谅他。 卫子夫劝慰秋婵。两颗都已破碎的心贴在一起，哪一颗的伤口能够抚平？ 张远出使西域，经过艰苦努力，开辟丝绸之路，与楼兰等几国结盟交好。应是喜讯。但汉武帝出征未能大捷，更急于得到汗血宝马。他催促张骞速速说服大宛国。 匈奴使者赵胜已抢先一步，联络大宛国王，要他抗拒汉朝的西域行动。大宛国王却秘密接见了张远，表示自己谁也惹不起，要求张远缓以时日，再贡汗血马。张远虽然求马心切，却表示理解。

而汉武帝却等不及了，又派出使臣李广利专门征马。李广利到了大宛，以大国钦使自居，出言不逊，威胁大宛公主雪莲。雪莲大怒，在赵胜唆使下，杀掉使臣从人。李广利只身逃出。雪莲并欲再杀张远。 张远机警地逃出大宛，但他辛辛苦苦结盟大宛的努力已毁于一旦。 汉武帝大怒，立即下旨出兵大宛。 张远苦苦劝谏，汉武帝不听。主父偃又一次预言：此战不同大战匈奴，师出无名，必定大败而归。 汉武帝得知，将主父偃下狱，以通敌论罪。主父偃要求：明正典刑，应在征服大宛国的大捷之日。 汉武帝命卫青率兵征大宛，卫青告病。汉武帝又想派霍去病为帅，奇怪的是圣眷正隆重的霍去病也婉言谢绝──他听从了汲黯转达的主父偃警告。