冰族与火族是远古传说中的两大神族。冰族王子卡索站在练囚石的海岸前仰望着无尽海，面对一片狼藉的雪国痛苦不已，他的眼泪落在血迹上瞬间化为了妖艳的红色水晶，痛苦的回忆也飘回了到了过去。
时间回到过去，雪国王子卡索正在和雪狮玩乐。侍女来请卡索回到刃雪城为自己的一百三岁的成年礼做准备，而自己同父异母的弟弟樱空释却不知道跑去了哪里。卡索来到雪雾森林向封天婆婆询问樱空释的下落，雪雾森林里，樱空释因为不会幻术而被其他孩子嘲笑，孩子们联合起来使用幻术欺负樱空释，发出的冰雪技能被冻在了半空，卡索及时救下了他。樱空释因为自卑而不愿意去参加卡索的生日，卡索叫来雪狮拉着他一同往刃雪城飞去。
凡界，梨落是凡界一名灵力强劲守界使者，毕生效忠于冰族，守护冰族不受外族侵犯。新一届的守界人选拨中梨落作为裁判挑选忠诚的冰族守界者，参赛者急功近利被梨落淘汰，不服气的他想要教训梨落却被打翻在地。
卡索带着樱空释回到已经歌舞升平的刃雪城宫殿，人鱼族的圣尊和人鱼族公主岚裳盯着卡索别有所图。冰王的宠妃莲姬不愿意逗留，不顾雪后的挽留，丝毫不留面子地带着儿子樱空释离开。
另一边，守界使者们发现了刃雪城外的火族一行人，火族王子炘绝不请自来，炘绝故意刁难，要求和冰族幻术最高的卡索切磋比试。冰天雪地间，卡索不用武器，打算用霜湖比试幻术，看看是炘绝先让湖水沸腾还是卡索先让湖水冻住，两人立下赌注，卡索若是输了就得承受炘绝的火焰三掌。冰族的王子公主们心中有数，若是炘绝输了那便会成为冰火两族争端的导火索，若是炘绝赢了那么冰族的幻术将会受到轻视。两人比试不分伯仲，此时樱空释带着一群孩子出现，卡索机智地以给孩子们玩乐为名义结束了比试，给足了炘绝面子，比赛胜负不分却化解了冰火两族的干戈。人鱼族的公主岚裳看着卡索不经意间动了春心。
樱空释不明白哥哥卡索为什么要让炘绝功成身退，卡索将他和平的愿望告诉了他，卡索只想像霰雪鸟一样自由，樱空释告诉哥哥一定会帮他实现愿望。
卡索王子的传声鹰来找梨落，不羁豪放的梨落烦透了卡索频频向她询问凡界琐碎的小事，克托将军让他效忠卡索王子，尽可能地满足他的要求。梨落总是能知道卡索想要知道什么，卡索对这个未曾蒙面的守界灵者十分好奇，总想着找时间偷跑到凡界和她相见。
岚裳偷偷摸摸来找卡索被樱空释发现，樱空释看出她喜欢卡索，故意戏弄起岚裳。岚裳得知了樱空释是卡索的弟弟便请求樱空释传达自己将会雪雾森林万年树下等他的消息，希望能和他单独见面。
另一边，炘绝强闯雪雾森林，杀了两名看守的冰族侍卫，带着圣火源不怀好意地向森林深处进发。岚裳后一步来到万年树下赴约却遭受晴空鸟的袭击，危难之时，炘绝出现救了她。樱空释告诉卡索岚裳在万年树下等他，卡索前来寻找却发现晴空鸟莫名其妙发狂，正在森林里四处攻击，他担心晴空鸟误伤岚裳，抓紧寻找岚裳的踪迹。救下岚裳的炘绝觊觎岚裳的美色，想要趁机轻薄岚裳，此时卡索及时出现在岚裳面前……
卡索为救岚裳再次和炘绝动起手来，炘绝落败，倒在地上装死，趁机困住了卡索，眼看卡索面临生命危险，樱空释情急之下突然学会了幻术，抵住了炘绝的攻击，炘绝反被樱空释重伤。
火王火燚感应炘绝出事而暴怒，冰王为救炘绝自废百年幻术，救了炘绝一命。冰王惩罚樱空释，莲姬打抱不平，认为樱空释没有幻术众所皆知，但岚裳却作为目击者指认了樱空释。卡索想要为樱空释顶罪便称岚裳惊吓过度看错了人，樱空释也不想哥哥受罚便想在众人面前证明自己是有幻术的，可多次尝试却丝毫发不出任何招式。冰王将二人扔到冰原，等待炘绝醒来后再做定夺。
卡索和樱空释两兄弟在冰原中互诉真心，卡索决心永远要保护好樱空释。樱空释不愿意卡索为自己顶罪，想要自己去承担冰族惹怒火族的后果，卡索不肯答应。
睡梦中的炘绝被一团黑雾笼罩，炘绝窒息身亡。火王火燚误以为冰族杀了炘绝，下定决心攻打冰族，毁灭冰族，一统三界。
凡界里，梨落从雪雾森林里带回来的晴空鸟突然爆炸，克托将军发现晴空鸟中了火族幻术，梨落和克托将军决意回到雪雾森林查明真相。卡索发现樱空释消失在冰原，着急不已，莲姬打开了冰原放出卡索，请求他帮忙救樱空释。卡索向冰王请求，希望自己能代替樱空释去死，没想到冰王早料到两人兄弟情深，用分身术拖延时间，自己早已经前往无尽海与火族对峙。
火王不听冰王解释，要求交出一名冰族王子交由他处置，莲姬不舍得自己的儿子樱空释被送走，不断求情。冰王心意已决，打算将樱空释送去给火族处置，卡索赶来阻止，解释了火族的阴谋。克托将军向冰王禀告，雪雾森林的冰幕下早就被炘绝藏了圣火源，企图融化冰幕。此时，大批的发狂的晴空鸟飞到刃雪城，原来火王在晴空鸟中埋下火种让它们自爆，刃雪城瞬间成为火海，冰王决定迎战火族，两族之争一触即发。
晴空鸟不断爆炸，刃雪城生灵涂炭，卡索救出了被困冰球中的樱空释，两人一同拯救刃雪城里四处逃窜的百姓。
火族部队大举进攻，火族公主艳炟领兵出战，两族势均力敌。冰幕虽毁，但冰族的王子公主骁勇善战十分难缠，火王决定寻回百年前布下的棋子，暂且撤兵。
梨落被冰幕垮塌的冰块掩埋，昏迷不醒，莲姬应火王感召开启了海中隧道前往与火王相会，原来火王在冰族留下的棋子就是莲姬。莲姬嘴上说着痛恨火王，实则心中对曾经的爱人火王依旧留情，火王抢走莲姬的泪石试探莲姬，明白莲姬心中对他还没有忘怀。火王明白莲姬在刃雪城遭受不公，蛊惑莲姬说出冰族王子公主的弱点，自己将会给她应得的一切。梨落醒来刚好看见这一幕，差点被两人发现，莲姬犹豫不决，火王给了她一日的考虑时间。
冰幕被毁，唯一的办法就是寻回六叶冰晶，而六叶冰晶一叶留在冰族，另外的则分给凡界各族首领。可时间不等人，面对来势汹汹的火族，大臣提议先行唤醒噬神剑应对燃眉之急。噬神剑有一统三界的能力但却十分邪门，唤醒他的代价是牺牲一名王子，当所有人争论该不该唤醒此剑时，樱空释挺身而出想要牺牲自己……
樱空释主动请缨去取噬神剑，但是他向冰王提出了一个条件，希望他不要告诉卡索和莲姬，克托将军劝樱空释不要白白牺牲，樱空释认为此举能将他从引发战争的罪人变成挽救全族的英雄，是一举两得的对策，冰王答应了樱空释的请求。
樱空释领命后回到莲姬的寝宫相与母亲告别，樱空释发现莲姬的泪石项链闪出异样的光芒，莲姬知道这是火王催促她做决定的信号，莲姬支走樱空释，她心中已经做好了决定，她向樱空释保证即使冰族全灭也会保护他的安全。
樱空释想起当年卡索送给他笛子的画面，那是一叶竹做成的笛子，不管多远只要一人吹奏叶子，笛子也会跟着响起。卡索保留了叶子，樱空释收藏了笛子，两人约定只要卡索吹响叶子，樱空释就一定会来找他。而面对卡索不断吹响叶子的呼唤，樱空释不再理睬，独自走上了唤醒噬神剑的道路。
梨落得知了冰族中有内鬼后急忙赶往刃雪城，大批火族士兵在中途堵截，被围困的梨落假意带火族人寻找前往冰族领地的密道。梨落带着火族士兵走进了岔路，终于发现了自己的战马菜头，找到机会成功脱逃。
火王从莲姬处得到了冰族王子公主骁勇善战的原因，原来冰族有上古先祖舍弥的圣物般若念珠加持，冰族将念珠拆散，做成了四只摩诘环、一对婆娑耳珠、一条彼岸炼和一只无量戒，这些圣物能加强使用者的幻术。
火族王子烁罡和公主艳炟得知弱点以后在战斗中留心抢走圣物，继而成功击退了冰族一众王子公主，支撑冰幕的卡索感知到战况有异，赶紧赶回刃雪城。克托将军和护卫笈筌准备护送卡索去凡界寻找六叶冰晶，卡索不肯独自脱逃，克托求他以大局为重，但卡索得知了樱空释去取噬神剑的消息，卡索认为事情还没到万不得已的时候，噬神剑还能挽救冰族命运，便和克托将军前往无底洞穴，笈筌留在刃雪城迎战火族部队，为卡索争取时间。
火族军队长驱直入，成功抵达了刃雪城的门口，大势已去的冰族在做最后的挣扎，冰族的王子和公主主动与火王决斗，火王用火焰斩重伤王子公主，冰王为了子女，放下面子向火王求情，火族王子烁罡要求王子公主们投降便能绕他们一命，冰族大王子铸弓的妻子千影佯装投降攻击火王，火王一怒之下杀光了所有王子公主，冰王冰后痛苦不已。
冰后被火王所伤，冰王亲自迎战火王，冰火相争，刃雪城不堪两人发出的灵力开始崩坏，火王更甚一筹，冰王重伤被俘。
樱空释在无底穴找到了噬神剑，噬神剑嫌弃樱空释的元气少了恐惧的味道便将他投入幻境，企图挖出他最恐惧的事。在幻境中出现的是死去的卡索，樱空释最害怕的就是失去哥哥卡索，回到现实之中，樱空释还沉浸在恐惧之中。卡索和克托及时赶来，卡索主动代替樱空释成为噬神剑的祭品，洞穴突然崩塌，三人不得不先行逃离洞穴。
火王下令前往无底穴抓捕卡索，三人被困洞口，关键时刻，雪狮从天而降拖住了火王的脚步，为卡索一行争取了了逃跑时间，自己却被火王所杀。
刃雪城城破，已然成为了人间地狱，笈筌拼尽全力不幸战死，留下了忠诚于卡索的誓言，卡索心情悲痛，而火族的追捕近在眼前，克托拉着悲伤的卡索离开了刃雪城。