何承武伤心至极，向玉娴哭诉。经过一段时间的考证，白绍仁、日本人终于相信矿山消息属实，于是不惜血本买下“矿山”。不料矿山只是一座空山，一切都是假装出家的何天宝背后谋划的计策。矿山事件真相大白，白绍仁元气大伤，日本人自杀。何天宝还俗，答谢各大商号老板。何承武为矿山之事与何天宝翻脸，离家远赴库伦。何天宝获得大笔资产，打算乘机发展冶矿产业，壮大民族工业。何天宝到凤儿墓上悼念。三年后，何承武回到张家口，并娶了俄罗斯媳妇。何天宝得知，怒斥何承武，父子关系再次紧张。何承武向玉娴诉苦，打算远走。郝元尚回到张家口，住在四海旅馆。何天宝急急来见，两人久别重逢，大为感慨，重叙旧情。何天宝得知库生已经与在日本人的战争中客死异乡。元尚向何天宝讲述自己抗日的故事。

何天宝得知元尚投笔从戎，大为感动。何天宝为参加了义勇军的郝元尚四处筹集军饷。为了筹钱，何天宝不惜变卖家产，引来何承武不满。此时，白绍仁也得知郝元尚回到张家口，派人四处打听郝元尚行踪。白绍仁得知何天宝四处卖家产，引起怀疑。当兵的挨家挨户搜乱匪，何承武心疼家产被卖，又担心受到郝元尚牵连，引来杀身之祸，于是揭发郝元尚。白绍仁趁机鼓动官府抓捕郝元尚。何天宝闻讯，将钱交给元尚，并掩护郝元尚逃走。事后，何天宝得知何承武告密，父子再次翻脸。白绍仁家道中落，为东山再起，白绍仁不惜触犯法律，偷贩私盐。途中，白绍仁碰到巴彦狼打劫，于是劝服巴彦狼杀何天宝，以报当年何天宝镖伤巴彦之仇。巴彦狼围攻何天宝店铺，杀死姜秉德，之后率领土匪围攻何家。何天宝得知是白绍仁的阴谋，决定去都统府。何承武却决定买洋枪让何天宝自备武装，率领家丁保卫家园。晚上巴彦围攻何府，危机时刻，已经变成官军的伍彪带兵打死巴彦狼。

何天宝认出伍彪，原来伍彪已经被郝元尚感动加入封司令的部队。正在欢喜时，何承义出现。原来何承义逃离张家口后，参军做了伍彪副官。伍彪惊喜，没有想到儿子竟然一直都在自己身边。何天宝与伍彪重叙旧情，才知伍彪二十年都没有成家。白绍仁抱怨自己之所以没有打败何天宝，都是花巧云当年坏了自己好事，于是在花巧云坟前口出恶语，并侮辱郭玉财。郭玉财醒悟，与白绍仁同归于尽。中秋佳节，何天宝邀请伍彪参加家宴。筵席上，郭玉娴见到伍彪，情绪激动，众人不解。何天宝此时心怀家国振兴，为造福一方，决定离家修张库公路。玉娴劝何天宝把何承义带走，因为他不能带着伍彪。何天宝不知内情，反以家国大义劝玉娴。郭玉娴劝伍彪不要说出何承义身世的秘密。伍彪爱子心切，不肯答应，执意要认何承义。郭玉娴无奈，求助于杨铁柱，将事实告诉了他。杨铁柱劝伍彪离开何承义，伍彪拒绝，此时，何承义赶到，误以为杨铁柱要刺杀伍彪，打伤了杨铁柱。伍彪、何承义赶到镖局向杨铁柱解释。伍彪执意要以军法处置何承义。为留住何承义，郭玉娴同意伍彪祭拜郭冬生。何承义追问玉娴和伍彪的过往，伍彪执意要告诉何天宝何承义的身世之谜。何承义和伍彪拜祭郭冬生，玉娴和杨铁柱赶来要带伍彪走，伍彪觉得时机已成熟。