小婉提着礼物到郑家，看望生病的富贵。富贵决定，用自己的婚姻来实现理想。贾妈和郑太太张罗着婚事。郑天寿暗中约富贵到一个酒楼。富贵终于没张口叫爸爸。不过他决定把洞房设在郑家的院子里，郑天寿走后，富贵潸然泪下。转眼间，富贵和小婉的儿子长生已经五岁。富根喜欢参加政治活动，而奉仪则喜欢富根所喜欢一切，郑天寿在天津的工厂不景气。他已经心力交悴。两个儿子都难以满足他的愿望。富贵的饭庄却办得越来越红火，奉时回国了。他这次回来是要办一个电影公司。郑天寿闻言一下气倒了。与此同时，富贵意外地遇到沦为车夫的贞格格。

郑天寿一步步做起。他把一笔钱，交给了富贵。富贵坚辞不受，郑天寿决心说出真相……陈今一来了，还有白小娜，白小娜说自己的不得意，委婉地提出要担任女主角。奉时答应了。一行人喝得大醉走了。富贵发现剧本，被震动了。他明白奉时的梦想是什么了。富贵暗中担负起了照顾贞格格和秀儿的责任。陈今一、孔德成为了卖座，把剧本改成了武侠片，奉时天天和他们争吵。钱花得差不多，奉时还是决定推倒重拍。陈今一回了上海，白小娜没有回去。她对奉时使了几个小小的招术，就使奉是就范。

小婉为富贵拿钱为贞格格治病的事，和吵起来。富贵动了离婚的念头。白小娜的生日聚会实际就是有她和奉时两人。奉时终于迷失在白小娜设计的黑色游戏之中。第二天一早，贞格格病情突然恶化，贞格格昏迷中喊出的奉时的名字。奉时和白小娜回来，说出要和白小娜结婚的想法。富贵很为贞格格痛心。这时，小婉找上门来，看到秀儿，与富贵大闹起来。郑太太和贾妈回来，当众说出真相。奉抱着秀儿向医院奔去。贞格格终于见到了奉时。奉时告诉她，自己将把秀儿当成亲生女儿。奉时为富贵照顾贞格格的事，向他道谢。富贵告诉他，其实自己心里一直喜欢贞格格。奉时极为震惊。把一腔感慨融入了剧本的修改中。奉时把自己留洋时的文凭送到天和当，押出了一千块钱。