在秋山镇，彭登科和苏贞装扮成了上海的时髦男女，同住一间房间，很是尴尬。彭苏二人与地下党老黑接上头，不料老黑暴露并牺牲。两人摆脱了特务的追捕，被小猴子及时救下。小猴子是受郑团长之托给苏贞送香囊的，这让苏贞感觉有些尴尬。倪蓓和方义无意中目睹了小猴子被国军士兵追杀，方义阻止倪蓓前去救援，倪蓓十分生气，鄙视方义的懦弱。小猴子英勇牺牲，倪蓓悲痛地将小猴子的木刻摘下带回。

苏贞和方义在去北平的火车上谈及倪蓓，苏贞知道了方义对倪蓓的一片深情，并了解到倪蓓一直对方义心存芥蒂。她劝方义，等倪蓓知道了他的真实身份后，肯定会消除误解，爱上他的。北平彭家，彭祖康告诉彭禄达收到彭登科电报，要带着妻子苏贞回北平。彭祖康高兴儿子归家，彭禄达却提醒父亲要小心。北平车站，彭禄达接到彭登科和苏贞。家人重逢，倍感亲切。彭苏二人在房间整理思绪。

苏贞和彭禄达回家探望苏方平，苏方平希望彭登科好好照看苏贞，并早些为他生个孙子。两人为不能告诉苏父真相感到落寞。方义与关文波成功接头，此时的关文波，公开身份已经成为广和楼的关经理。彭登科去日清商社找父亲谈生意，向彭祖康出示购货清单，彭祖康一看都是违禁物品，一口拒绝。苏贞在广和楼与方义碰面，关文波建议行动要速战速决，以免后患。彭登科埋怨父兄犹豫，苏贞让彭登科不要操之过急。