乌池的富家小姐尹静琬无意间在火车上救了一个男人，两人在火车上遭人追杀，男子带着静琬逃下火车，经历了重重危险后，两人终于脱离危险，并留给静琬一只金怀表。两人分开后，静琬在旅馆与家人会合。她并不知道她所救之人就是承军督军的四少爷，人称慕容四少。

四少的父亲老督军离奇死亡，军中乱成一团，常、徐两个统制妄图篡权，还好程司令与女儿程谨之秘不发丧，瞒过了常、徐两位统制，拖延了时间。但是常、徐两位统制怀疑其中有诈，带兵闯入督军府，与程司令和程谨之在督军府对峙。在这关键时刻，四少出现了，平定了局面。四少命令发丧，并开始处理军中事务。程谨之对四少的决定表示支持。在发丧当日，有人在城门安置了炸药，就在四少要到城门时，四少的马受惊，躲过了爆炸。

尹静琬顺利的回了家，与青梅竹马的许建璋见了面。尹、许两家商量要个他们定亲。常、徐二人假意请辞，但是被四少拒绝，两人商量密谋造反，从乌池运送军火。四少开始派人秘密调查爆炸事件。许建璋要亲自去承州运送货物，与静琬告别。许建璋与徐管制的侄子徐少爷交换货物，却不知早已被四少的人暗中盯上。被抓了起来。静琬欲救建璋，多方打听。无意间发现报纸上四少的名字与所救之人留下怀表上的名字相同。她猜想，火车上救得就是四少，决定亲自去承州请四少放人。静琬通过余师长与四少的姐姐认识。并在堂会上见到四少。四少表面玩乐，其实暗中安排控制徐、常两人。静琬去找四少，两人被常管制锁在了屋内。静琬向四少讲明来意，四少却一口回绝。

四少命人去徐府带走了徐少爷，常、徐二人去要人，被四少回绝，并表示要马上枪决。四少亲自审问许建璋，但是许建璋并不承认运送军火。在军事会议上，四少与常、徐起了争执，静琬在门口吵闹打断了会议，无意为四少解了围。四少再次表明不能放许建璋，静琬分析时局，对四少表示理解。四少答应让静琬见许建璋。静琬耐心的开导建璋。建璋告诉她，他运送军火的事。静琬把知道的告诉四少，四少表面上责备她，实际却暗中保护，把她接到督军府。静琬去靶场找四少，四少把心中苦闷向静琬倾诉。四少拨军粮救济百姓，静琬十分钦佩。常统制因为军粮与四少起了争执。四少要静琬帮他忙作为交换许建璋性命的条件。四少对静琬表示欣赏。谨之看到四少与静琬在一起，心中不舒服，对静琬冷嘲热讽。