王利发与王淑芬拜堂成亲，吹吹打打，甚是热闹。

新婚之夜，王利发心乱如麻，他跑到院中透气，正遇到张秀英要去给春和烧纸。张秀英没忘了给王利发道喜，王利发狠狠地抽了自己一个嘴巴。恨自己怎么选了这么一个“吉日”。

松二爷突然不来茶馆了。常四爷和王利发甚为焦急，预感到不是什么好事。

大雪纷飞，天寒地冻。常四爷在半山腰遇到了衣衫单薄，面黄肌瘦，光着脚搂柴禾的松二爷。原来，松二爷为了生儿子，被骗进山中给老道做了苦力，挣扎在生死之间。 慈禧逃难期间，庞太监因为守护慈禧所住的长春宫有功，被太后赏了购买一处宅子的银子。

庞太监相中了裕泰茶馆的后院，托刘麻子帮着说合。庞太监来看房，秦仲义没想到买房的是庞太监，十分不高兴。此时王利发把唐铁嘴请到了后院。唐铁嘴对前来看房的庞太监说了一番话，吓得庞太监不敢再要这个院子。

马五爷看中了张秀英，他让刘麻子把她骗到马家去当裁缝。

常四爷把自家院子卖给了庞太监，搬到城外乡下去了。但茶馆还是照来不误。

为了攒钱买房，王掌柜想出了一条裁人的办法。第一步就是辞退明师傅。

明师傅看出了王利发的意思，没等王利发开口，自己就提出辞工回家。临走时放下一句话，如果日后茶馆倒闭，他绝饶不了王利发。王利发闻言感到羞愧难当，觉得对不起明师傅。他想请明师傅留下，但明师傅去意已决。

宋恩子、吴祥子听说常四爷参加过义和团，杀过洋人。他们找到王利发，告诉他： 看见常四爷上茶馆来，立刻报告。

王利发决定给常四爷通个信儿去，让他躲躲。常四爷得到信，逃出了京城。

墙上贴出常四爷等几个义和团疑犯的画像，悬赏捉拿。满城人心惶惶。

张秀英要去马五爷府上当裁缝了。头走的晚上，王利发在院中见到她，往日的情景出现在眼前，大家心里都不好受。次日晨，王利发雇了骡车送张秀英。俩人心里都明白，这也许就是此生的最后一面了。俩人都忍住了泪，其实已经无泪可流了。

街上大张旗鼓地抓义和团，茶馆里更清静了，上座极少。松二爷忽然气喘吁吁地跑来，说他看见常四爷了。