柯南、世良等人看过了女子乐队的彩排视频后便有了线索，这段看似与案件无关的视频却暴漏了凶手的目的。本案的凶器还没有确定，在场的监控器镜头被挡住了一半，在场的乐队成员们看似都没有时间办案，警察把重点转移到了其他的乐队，但柯南等人却坚称凶手还没有走出摄影棚。

铃木集团举办的热气球大赛引来了很多参赛选手，冠军奖金高达1000万日元，蝉联两届冠军的水口先生今年带着太太一起参加了比赛，赛前他和奥田先生发生了争执。比赛中，奥田先生撞上了水口先生的热气球，在坠落过程中水口太太坠落身亡，发生的这一切看似只是一场事故，但柯南却从热气球的残骸中看出了端倪。

毛利小五郎带小兰和柯南到传说有天狗出没的山里玩，路遇乡土学者下村昌三。天色已晚，小五郎他们只好在民宿住上一晚。第二天，在小兰的提议下，大家去附近的洞窟景点参观，却意外撞到镇长带着天狗的面具，在洞窟悬崖上的祠堂上吊自杀。镇长为何要扮成天狗？他自杀的动机又是什么？