百年一次的"天狗食月"即将到来，届时将天日无光，世间阴气大胜，是妖魔鬼怪为祸人间的良机。"血魔"经过十年闭关，即将修炼成形，血魔欲借助此次奇异天象，加紧炼成魔功，危害世间。血魔还与乾坤洞主联手，狼狈为奸四处招魔收妖为徒！

济公识破血魔的诡计，赶去乾坤洞制止血魔出世。此时天山门徒萧遥和"玄女宫主"冷冰心也分别赶来制止血魔。但血魔功力强大，济公只好再找出胖、瘦仙童和灵禅子前来相助，展开了惊天动地的斗法，暂时压制住血魔。

众人为制止血魔耗费了大量心血，血魔有机可乘，附身在萧遥身上，济公等人未察觉萧遥已经被血魔所伤，只当他中了剧毒。 济公算出只有"玄女宫"的"龙涎甘露"才能解萧遥的毒，广亮等人带着萧遥到玄女宫求药。冷冰心以身相助"龙涎甘露"发挥药效，用毕生功力帮萧遥逼出血魔元神。