1915年，袁世凯和日本签订《二十一条》，为保护国家，不少有志之士开始了秘密斗争工作。在川南荣城里，荣城富绅温家寨二少爷温义是个纨绔子弟，在被两所学校开除后，他来到了荣城军校，因为荣城军校是温家赞助的，于是温父让他来此学习。
荣城军校的守卫并不认识温义和他的仆人小鸦，于是将两人拦在外面。温义不服，于是同守卫争吵起来。军校里的教官见门外十分吵闹，于是让学员罗敷前去查看。温义亮出自己的身份，并强行进入军校，结果被罗敷拦住。两人争执不下，甚至动起手来。这时教官赶来叫停两人，并解释之前确实收到温义要来就学的消息，只是大家互相不认识，所以才闹了误会。温义要向罗校长举报罗敷动手打人一事，可教官告诉他，罗敷正是校长的女儿。
温义和小鸦来到军校后，罗敷检查起两人的行李，并在一个行李箱里发现了特制手枪。枪支是违禁品，于是罗敷将枪支收走，并警告温义在军校里不得横行霸道。
温义和小鸦来到宿舍后发现，居然是个合住宿舍。温义不想与别人同住一室，于是将同房的曹正雄给赶了出去，而曹正雄正是川南督军师长曹炳炎的儿子。
晚上温义和小鸦逛起了夜市，并去了戏园找四川红，她是四川名旦，与温义以姐弟相称，感情十分深厚。四川红此次过来，就是应温义的邀，来到荣城为他搭台唱戏的。
云南军派遣信使过来与荣城的同志接头，可军中出现叛徒，将消息全部告诉了城防团。城防团立即布下陷进，想将信使与接头人全部抓获。而信件的接头人正是罗校长，晚上他来到接头点后发现情势不对，于是故意鸣枪示警。信使等人听见枪声，自知不妙，于是赶紧逃离。城防团的团长张有林见埋伏失败，赶紧上前阻拦他们，并与其激战起来，一时间枪声大作。
罗校长离开时，正好在小巷中发现逃离出来的同志，此时他已身受重伤。罗校长赶紧将他带到一间小屋中躲藏起来，而城防团的许副官循着血迹找来了小屋，原来他是罗校长的人。为了保护两人，许副官赶紧将张有林引去了别处。可那位同志伤势过重，临死前他告诉罗长青，与信使的另一种接头方案。温义和小鸦在回去的路上听见枪响，于是跑来查看情况，可是现场一片混乱。临走时，温义似乎看见了一个熟悉的身影。
曹炳炎得知计划失败后大怒，不过根据叛徒的口供，他得知了第二套接头方案，于是安排下属布置抓捕任务。许副官来到罗家，告诉他曹炳言的计划，并提醒罗校长万事小心。而房中的罗敷悄悄偷听着两人的对话。
第二天温义换上校服来到课堂上，大受校内女生的欢迎，毕竟他器宇轩昂，一表人才。
理论课刚下课，杜小菊和方婉婷就来找温义搭讪，而罗敷对温义却十分冷淡。下午的训练课上，教官带领着大家练枪。温义自诩枪神，在同学们面前显摆起来，可他接连打出六环和三环的低分，最后甚至还打脱靶了。罗敷看不下去了，于是上前打起抢来，姿势标准，且每一枪都是十环。
之后温义和罗敷两人搏击起来，温义根本不是罗敷的对手，一下便被罗敷摔倒在地。温义见自己留了鼻血，一向晕血的他直接晕了过去，教官见状赶紧让人将温义送去医务室。温义邀请校内学生去看四川红的戏，可罗敷得知是温义请来的戏班子后，就坚持不去。一听到罗敷不去，温义忽然醒了过来，并计划让罗敷去看戏。正雄看不惯温义，于是鼓动同学们不去看戏。为了让同学们去看戏，温义主动邀请他们去吃饭。
罗校长准备出去与信使接头，罗敷赶来想与罗校长一起去。这时曹炳炎来了，故意将罗校长拖住。罗敷见势不妙，提出去帮罗校长完成任务。不得已罗校长同意了，并告诉她，接头点是戏园，信使身穿长衫头戴礼帽，手上一道疤。正雄来办公室找曹炳炎，告诉他学生们去看戏了。曹炳炎声称这样会带坏风气，于是故意让正雄去戏园里将学生们带回来。
罗敷赶去戏园的路上，不慎跌进歹人的圈套，并被黑衣人抓住。赶来的正雄见状想救出罗敷，却被对方打伤，跌落了马。而黑衣人趁机逃跑。
戏园里十分热闹，张有林带人部署起来，势必要抓住信使，而园内一个穿着和服的女子十分显眼。戏园外一位穿长衫戴礼帽的男子出现，他将卖烟人的香烟全部买下，并和他交换了身上的衣着装扮。那卖烟人穿着长衫戴着礼貌来戏园里看戏，日本女人见状赶紧让人过来查看，可他的手上并无刀疤。
罗敷被关在戏园的杂物房里，原来是温义找人将她绑了过来。温义与她协商不动用武力，罗敷答应了他，于是温义将她放开。罗敷被解开后，气急败坏的将他们打了一顿，小鸦赶紧护住温义，并告诉罗敷，他们这样做只是为了请她来看戏。闻言罗敷停下手，并将两人关在杂房内。
罗敷赶到戏园子里找起信使，这时张有林将那卖烟人抓来，可他手上并无刀疤，于是又将他放走。而真正的信使已经扮作卖烟人，在戏园内卖起了香烟。罗敷看着这一切，不禁怀疑起现在的卖烟人。
温义和小鸦从杂房里破门而出，正雄也赶到戏园里来了。这时城防团的人闯进戏园来，声称要抓杀人犯，并挨个检查起所有人的手臂。罗敷为了帮助信使逃离，故意与温义争执起来，还大骂温义绑架自己。正雄为给罗敷出气，让城防团的人抓住温义。
小鸦为了保护温义，声称是正雄陷害温义，并煽动学生们保护温义。场面混乱起来，信使故意砸掉手中的烟盒，并大喊杀人了，瞬间引起群众恐慌，而他也趁乱跑了出去。城防团的人在烟盒上发现了蹊跷，于是赶紧带人追卖烟人。
温义追罗敷时，在一条小巷中看见中枪受伤的信使，而那信使竟是温义的刘二叔，难怪昨晚温义见他眼熟。这时暗处忽然有人扔来飞镖，正中信使腰部。信使见自己命不久矣，于是将信拿给温义，让他带到军校里，可只说了个罗字，他就咽气了。温义见城防团的人来了，于是赶紧拿着信躲了起来。城防团的人见信使死了，信也不见了，于是赶紧带人四处找寻线索。温义回到戏园里，正好被城防团的人看见。温义将信藏在戏园的杂物里，出来时却被城防团的人抓走了。
城防团的人将温义带回团里，温义一看见张有林，便一顿数落，那张有林是温义嫂子的哥哥，以前一直仗着温家作威作福。张有林询问温义信使的事，温义故意一通胡诌，这时曹炳炎来了，态度强硬的将温义关了起来。
信使死了，罗敷也没拿到信，罗校长正在纠结信件去向时，许副官来了，将温义的事告诉他，并怀疑信就在温义手中。此事事关重大，于是罗校长让罗敷去城防团要人，声称军校学员犯法，必须由军校处理。罗敷去城防团要人，并表示要亲自教训温义。罗敷来到狱中询问信件的下落，这时黄参谋来了，于是罗敷故意鞭打起温义。
小鸦担心温义，于是提前叫来些温家寨的人，此时正好派上用场。四川红和小鸦将黄参谋和张有林的家眷绑了过来，要挟城防团放人。黄参谋长不愿放人，于是小鸦直接刺死了其中一人。眼见小鸦又要动手杀人，不得已黄参谋同意放人。温义见状嚣张起来，让罗敷去求他，否则他就不出来。
经不住张有林和黄参谋的劝说，罗敷同意去见温义。罗敷询问温义信件的下落，温义却故意嬉皮笑脸的，见她激动起来，便态度认真的让她跟着自己去拿。
温义刚被放出来，就遭到黄参谋的人堵截追杀。温义见状将树上的马蜂窝打落，马蜂窝上的马蜂纷纷袭来，温义等人趁机逃脱。而人质放回来后，黄参谋才得知家眷已被温家寨的人下了毒。
北洋军上校旅长温正来见黄参谋，得知他们家人中毒后，便主动前去帮忙解毒。温正看了后告诉黄参谋，他们中的毒并不严重，开个药吃下就好了。张有林一见温正便骂他当年一走了之，害的自己妹妹守活寡，而那温正，正是温义的哥哥。
温义安全救出后，温家寨的人便回去了，而那个被小鸦杀了的人，其实是温家寨的人，他之前也是在装死。