昏死的义和被姑嫂马店女老板九姑的养女十八妹救回店里,这条道上的土匪头子黑马爷看上了十八妹,他拿出百宝丹给十八妹救义和,但告诉十八妹,十天后他回来时,十八妹要以身相报。 在打罗山矿上,老海回来说义和带着玉石逃走,小转转也被赶出矿山留在厨房做饭,果果拒绝了老海的求婚,发誓要去马蹄窝村去杀了背情弃义的义和。义和留在马店干杂活以抵店钱。 黑马爷带着稀世的翡翠灯笼来娶十八妹,为救十八妹免遭黑马爷q暴,义和急中生智谎称有人抢马,黑马爷带土匪急回山寨,但留下话,三天后来迎娶十八妹。 在打罗山,果果答应嫁给老海,但先要老海杀死义和。十八妹要把自己交给义和,哀怨中的十八妹嫁给了黑马爷。一直惦着果果的义和在赶往打罗山途中被一群神秘的人捉住了。
义和被迷信的缅甸金矿矿主张天富当成东方来的贵人迎上山,没想到他们果真在义和大便的地方挖出了金子,义和成了活神仙。张老板把妻子留下的护身玉坠送给义和。义和带着两匹马回到打罗山,矿工们把义和暴打一顿,当夜果果要开枪杀死义和,但最终还是放走了这个让她既爱又恨的男人。 义和沮丧地牵着他的马走在山路上,小转转不相信义和的解释,反而让义和赔偿当初欠他的那颗红宝石,义和以马抵债,不想小转转被人劫去马匹绑在树上,小转转求义和救他,两人一同去找盗马贼。在傣族山寨,义和用护身玉坠付了饭钱。他们得知盗马贼曾在附近出现。夜晚,正值傣族男子串姑娘的日子,义和与小转转找到盗马贼岩放,却被他说成故意冒犯傣族习俗而发送到上司府。义和说明了事情的原委,岩放在土司拿出的佛像面前,承认了为替母亲治病而盗马。义和答应给岩放两百缅币作还马的补偿,小转转却把钱藏了起来。这笔钱只得先由土司老爷替义和付。 走出一百多里后,义和又特意回来把钱还给土司,两人成为好朋友。在土司的举荐下,义和与小转转加入马帮运送玉石料,过河时,义和为保护玉石原料被急流冲走。
小转转想独吞玉石料中的翡翠,但半路被土匪头子黑马爷抢劫,义和再次奇迹般地回来,救下小转转。两人摸进黑马爷的山寨,想偷回玉石料,但被人发现,在危急中,蒙面的压寨夫人十八妹救他们出去。 在密支那石场,义和将卖翡翠的钱分给小转转,并决定与他分手,小转转请义和再原谅他一次,并保证一定改掉贪小便宜的毛病。两人回到打罗山玉矿,把钱分给工友们,义和对勒干老板说他要娶果果,并要求与害他的老海当面对质,被锁在屋里的果果开始相信义和。老海勾结军人来捉义和,义和和小转转在工友帮助下逃出打罗山,果果带着一只装满银洋的口袋来到他们面前。