董大脚疑心果果和尹四爷有染的消息是真的，后者解释说自己一生唯一爱过的女人并不是果果，果果只是他的红粉知己，现在连果果也不在了，尹四爷决定离开这里。 成亲后大脚为了面子不让黑姑再下厨。黑姑说要面子就该把小儿子学智从尹家接回来。尹家二少爷家光从日本留学归来，他和日本媳妇在城里开了一家妇产医院，病重的尹老爷答应大脚将学智接回董家抚养，但尹家兴夫妇不肯还回儿子，双方最终对簿公堂，房县长决定让学智自己决定去留，不料学智坚决要求留在尹家。大脚深受打击，黑姑劝他振作起来，去外地运棉纱回来织成棉布出售，大脚再次上路。 在学堂里才情洋溢的学文深得房县长千金月娇钦慕，一直喜欢月娇的学智心生嫉妒。尹家兴垮了生意后沉迷酒色，很快便败尽家产，尹老爷临终时将重振尹家的重任交给学智，十五岁的学智退学担当起尹家大掌柜，家兴暗自不满。 因为官兵封路，大脚的马帮在小镇受阻，十八妹的跟班小油头深夜赶来求救，十八妹被刀土司扣押了。

大脚和转转赶到土司府，原来张督办私设税卡断了土司的财路，刀土司就扣押了为张督办运烟土的十八妹，双方互不相让一触即发，大脚用计化解危机救出十八妹，分手时十八妹将翡翠灯笼送给大脚，望着她孤身远去大脚心有不忍。 大脚回到马蹄窝村，尹老爷过世，前去吊唁的大脚被学智挡在门外，学智发誓要让尹家超过董家，在他的努力下尹家生意大见起色，大脚看在眼里，从此暗自在生意上跟这个儿子较劲，一心挤垮尹家的铺子，黑姑不知自己该去帮谁。 学文考取公费留洋要去日本，大脚则让他留下来帮他对付学智。得知学文逃跑的消息，董大脚盛怒之下骑马追去。

学文被大脚绑在马尾后拖回来不吃不喝，三天后，学文对大脚说他要独自闯世界，在黑姑劝解下，大脚才勉强同意学文像他当年一样远走夷方，房月娇脉脉含情地目送学文远行。 大脚被推举为宝丰城马柜主席，他陶醉在一片赞誉声里，每天向人展示十八妹送给他的翡翠灯笼再也不思进取。学文在缅甸瓦城一家华人商铺学做生意，结识了会说英语但不太会说汉语的中国女孩梅琳。 十八妹突然要结束漂泊嫁给大脚，大脚毫无办法劝说她。黑姑宽容地留十八妹住了下来，这更让大脚对她心怀歉意。他索性成天在外面喝酒，也好躲着不见十八妹。省城黄参议等人慕名来看大脚的宝贝，黑姑有意无意地将翡翠灯笼打碎，恼羞成怒的大脚第一次打了黑姑，黑姑毫不声辩，目睹这一切的十八妹告诉大脚，他真正的宝贝是黑姑这样的好女人。 十八妹走了，大脚向黑姑赔罪，黑姑劝大脚该去看看学文。