芦焱运气不错，一套即中。卞融看着芦焱高兴的样子便气不打一处来，说这次不算数，芦焱责怪她出尔反尔但也无奈。依卞融的要求站得稍远些，竟然又套中了最大的那个娃娃。卞融仍然不服气，让他转身背对着娃娃套圈。连中三次让芦焱乐得脸上开花，卞融却大发雷霆。她不稀罕什么项链，她从小要什么有什么。可是许诺会给她安宁一生会给她想要的一生的芦焱不管是时间还是金钱都吝啬不已。卞融愤然离开，芦焱轻声说着对不起。
订婚典礼被卞融捣鼓成一个假面舞会，人人都带着假面出席典礼，除了小家不被允许抛头露面。门栓和岳胜也到场，门栓抗拒带着面具，面具会影响他对随时可能发生的危险的判断力。坳不过芦焱，他只得乖乖带上面具候在一边。随即芦焱被卞融叫去招呼她的朋友们。卞融在朋友们面前对芦焱冷嘲热讽了一番，两人针锋相对起来。
时光的车停在舞会外面，他一贯厌恶这样的应酬往来，。比于虚与委蛇，他更喜欢手起刀落的干脆。但是新身份让他不得不扮演成一个名叫涂陌的阴险狡诈的商界汉奸，不得不穿梭于这种带着各种假面具互相试探互相欺骗的势力场合。他面无表情地走进舞会场地，卞哼芦哈笑哈哈地迎上来，与时光寒暄客套着。时光坦言自己没有带礼物，让利百分之五。闻言芦之苇兴奋地两眼放光，暗自推了卞子粹一下。卞子粹心领神会地与时光说着感谢的套话，几人欲叫上芦焱和卞融一起谈谈这桩生意。芦焱和卞融刚吵完架不欢而散，此时见不到人影，只得作罢。另一边芦焱与门栓、岳胜找了个阴暗角落，门栓说涂陌就是时光，待会订婚典礼时光若是认出芦焱，他们则负责保护芦焱周全。他们都可以死，芦焱一定不能死。芦焱跑到房间里偷偷搜罗出几把水果刀，出来时正遇上小家带着面具寂寂地望着楼下会场热闹的人群。芦焱的怀里掉出一把水果刀，他急忙解释说切水果用。紧接着怀里藏着的水果刀全掉出来了，他尴尬地说切很多水果。小家没什么表情，说她来切吧，芦焱急忙推脱。藏着一堆水果刀，跑到舞场，芦焱给门栓几人一人一把作为武器使用。
订婚典礼正式开始，司仪官带着假面暖场，怂恿起哄人群寻找芦焱。芦焱躲藏在人群中，旁边的人左顾右盼没人发现他的踪迹。正等着他跟门栓商量离场之时，卞融对着司仪的麦克风清脆地喊了一声“何思齐”。
“芦焱公子你在哪里”司仪官慷慨激昂地呼唤着芦焱的名字，芦焱收到一张小纸条，上面写着“若水有情况”。正准备撤离时，卞融清丽的声音通过司仪官的麦克风在大堂想起：“何思齐”。卞融径直走向芦焱，亲吻了芦焱一下，轻声说订婚完成了。她也受够了芦焱满是敷衍的逢场作戏，芦焱知道时光的目光正在盯着他，低声对卞融说让她快走。卞融自顾自地宣布订婚仪式已完成，开始舞会。时光已经知道芦焱就是何思齐，门栓几人也蠢蠢欲动。人群散开，芦焱和时光狭路相逢。时光要算何思齐的那笔帐，芦焱要算青山的那笔帐。
门栓和岳胜迎面走上去，不动声色地在时光腰间插了一把刀。时光掩盖住伤口一路循着楼梯走上去，随路涌出几个便装人，被时光用无声手枪悄无声息地干掉。都不是芦焱他们的人。舞会还在进行着，人群无人知这场正在悄然进行的枪战。芦焱追踪时光时，一路上多次被无干人等寒暄阻挠。时光顺利上了楼，进入薛小家的房间。他执着无声手枪威胁小家噤声，给他包扎。小家依言找来盆、巾，时光看着佣人一样的住的房间，问她身份。小家说自己是芦之苇的续弦，时光不屑地给了芦之苇一个评价：不要脸。人本无贵贱之分，而小家这种为了活着而不知廉耻的人让他也是瞧不起。小家被“不知廉耻”四个字惹怒，拿起盆就直接朝时光砸过去。时光诧异，说有本事才来一次。小家毫无犹豫地抓着盆朝时光的头磕了两下，走向房门大喊一声“有强盗”。有人循声而来，时光开枪先手制人。越来越多的人在靠近，他威胁小家带他走出去。杀时光的人也会杀她，迫于时光手中抢的压力她不得不带着时光来到时光的车前。司机已然悄然毙命，身后的枪声骤然响起。时光掩护着小家上了车。经过洋人区的时候，时光通行无阻，然而一路紧紧跟随的欠老板不得不放弃转道离开。
舞会上终于还是响起了枪声，载歌载舞的人顿时受惊如鸟兽作散。芦之苇吩咐儿子住在卞家，三五天后随卞家迁居香港。芦焱与门栓约好了一起走，跟父亲说自己要去谈一笔马上要谈的生意。芦之苇话中有话，但没有阻拦芦焱，还将岳胜直接调配给芦焱做司机。父亲似乎什么都知道，但芦焱无暇顾及，匆匆与门栓离开了芦家。
时光带着小家来到棚户区，小家要求放她走。时光说，现在小家活下去的唯一希望便是他活着。小家的家也是棚户区，不过是在南京，她知道棚户区是个怎样暗无天日的所在。她一个女孩没法在毫无秩序的黑街凶巷活下去。
小家思母心切，祈求时光给她买一张到南京的车票去看望母亲。时光当然知道一九三七年十二月的南京大屠杀，那几日南京全城的人被丧心病狂的日本人屠杀殆尽。他怀疑小家的妈已不在人间，于是让小家把照片拿来给他看看。一看这些照片就是他的手下也会玩的那种小把戏，将一张照片上的脸贴在所有的照片上。单看一张看不出什么猫腻，但是多张照片排成排则显然易见。脖子扭成同一个角度，脸上都是同一个表情。小家也心里怀疑过，但她从来怀着自欺欺人的侥幸态度，此时时光直接揭破她心里深深隐藏的阴影让她无法适从。她发了疯一般，怒气冲冲地殴打时光。时光劝她认清现实不要抱有希望，因为希望是庸人拿来糊弄自己的工具。时光明白芦之苇父子一直苦苦瞒着小家，直骂阴险。他想起屠先生的话，若水是扮成市侩小人的真小人，让你在对他厌恶之时，把他所有的阴招和损招通通使出来，让人措手不及。时光也意识到芦之苇便是藏匿了几年的若水。小家不听劝告，一意孤行地要自己去南京。她说她会保护好自己，会努力活下去，只有活着才能找到她的妈。于是他决定亲自带小家去南京，填饱肚子便走。为她救过他几次，也为了从小家身上获取一些重要信息。小家将信将疑，但正如时光所说，她自己一个人很难走出棚户区。她跟着时光去吃饭，时光借口尿尿将暗号留给了九宫。他知道，九宫已经带人到了棚户区来寻他。
芦之苇便是若水，欠老板与他会面交接。若水拿出芦焱的照片问他知不知道相片上的人是谁。欠老板当然知道，这是他永生不能忘记的人。为了若水先生的嘱托，他几乎将芦焱置于死地，而也正是芦焱才让他有了支撑到现在的勇气与希望，他愧对芦焱。他又很高兴，高兴芦焱没有死在黄河汹涌中。若水也叹了口气，他将自己最重要的人托付给了青山，青山则将最重要的东西也就是真种子托付给了他儿子，让他儿子带着种子又回到了上海。若水觉得一切非常可笑，被一个一生光明磊落的死人狠狠摆了一道。不仅仅是他，还有屠先生和时光，大家都被青山耍得团团转。原本他想趁着时光还不知道芦焱便是他追踪已久的何思齐，让他入赘卞家跟着卞子粹父女迁出上海移居香港。订婚舞会当晚那么多想杀时光的人便是若水的手下，他即便是将时光斩杀在舞会现场也不能眼睁睁地看着他儿子死在时光手里。而现在他已经快要护不住了，他的身份很快就会暴露。他能预感到自己死期将近，想在临死前好好地享受一下天伦之乐——一如青山以往许诺的一般。青山果真是最了解他的人，然而从一开始他就骑虎难下了。