李逢春到金丰旅社看孩子，要抱走文秀，和阿勇、慧君发生冲突。 阿茂到黑猫大酒店替慧芳还钱，被告知李逢春已经将债还上。 李去找慧芳，发现芳家已是人去屋空，李恼羞成怒。 慧芳到医院看望阿春，春对芳说，有不祥之感，劝芳离开台北回基隆躲避。此时，二人发现李在医院找芳，急忙逃走。 李为抢夺文俊和文秀，设计绑架慧君，引阿勇上门。李骗勇去抱来两个孩子，换取慧君，并让他们永不分离。阿勇鲁莽，听信了李的谎言。 慧芳和阿春回到基隆，芳推着轮椅和春走在童年、少年时走过的路上，如今已然物是人非，二人触景生情，感慨良多。芳执意要跟李摊牌，结束全部的恩恩怨怨，要春帮她照顾孩子。芳、春来到故居，见到一伙工人正忙着装修老房子，院子里种满了，不禁困惑，就向工人打听，方知屋主姓李名运泰。芳、春大惊，芳更是担心两个孩子。 芳执意独自回到台北，发现阿勇已经将文秀抱走，芳焦急万分。同时，芳、茂又放心不下春，二人赶回基隆。众亲朋报警，帮助寻找孩子。 勇将秀抱给李，李欲杀勇、君灭口，将二人捆绑锁在屋里，引燃炸弹。千钧一发之际，秉华和阿明赶到，救下二人。 春独自外出，不慎在下坡的时候摔倒受伤，轮椅也被摔坏。 李带着文秀回到基隆，见工人正在修理春的轮椅，知道了春的下落。李推着轮椅来到春的住处，将春劫持。 芳、茂也赶回基隆，发现春不见了，两人焦急地四处寻找。

慧芳和阿茂终于在悬崖边找到了李逢春和阿春，李变态地认为慧芳不接受自己是春在芳面前说他的坏话，残忍地将春推下悬崖。芳悲痛欲绝，万念俱灰，为了不再让李伤害其他人，为了孩子，任凭阿茂坚持，不但阻止茂惩处李，还答应嫁给他。 黑松被从悬崖扔进大海后死里逃生。 黑松找到阿茂，请求原谅，表示真心悔改。同时，也带来了阿春的死讯。 黑松决心为阿春报仇，他设法控制了李逢春的手下阿丁，逼其听他的指挥。 慧芳决定亲手结束这一切不幸。 李逢春和慧芳举行婚礼当日，芳找了个借口让阿丁抱着文秀，李开车，自己手捧一束玫瑰花和李出发。众亲朋得知芳计划在路上杀死李，都担心她的安危，纷纷乘车追赶，希望可以阻止不幸发生。此时，芳和李已经上路。正当李为得到芳而得意不已，愤怒的芳从花束中抽出事先藏好的手枪，她要替死去的阿春报仇。争斗中，李中枪，汽车失控，二人连同汽车掉落万丈深渊。众亲朋赶到，眼前只有悬崖峭壁，惊涛拍岸，一切的恩恩怨怨都消失在汹涌的波涛中，而那束鲜艳的玫瑰在海浪中时隐时现，大家都失声痛哭。 转眼间，十五年过去了。如今，阿茂已将贵记经营成台湾数一数二的大企业，秉华成了知名作家，慧芳的三个孩子文俊、文秀和文华也都长大。 文秀顽皮，又不知跑到哪里去，阿茂在街上寻找，无意中见到一女子酷似慧芳，眨眼间又无踪影。茂连忙追赶上前，发现那女子并不是芳。 文秀生日，邀来同学和朋友在家庆祝。不知是谁送来玫瑰形状的生日蛋糕，随蛋糕一起送来的生日贺卡令阿茂惊愕不已，上边的字迹如同慧芳亲笔。茂连忙追了出去，只见一红衣女郎驾驶一辆红色跑车扬长而去。茂还未回过神来，只见门口他的车上赫然放着一枚慧芳当年戴过的玫瑰形耳环。 秉华也来到阿茂家祝贺文秀生日，他感觉茂忙于工作，疏于关心文秀，劝他除了给文俊、文秀兄妹优裕的物质生活，还要多多给他们精神上的安慰和鼓励。茂兴奋地告诉华，自己今天见到了慧芳。华坚持芳已死，那女子绝不可能是她，茂却深信不疑。 慧芳死后，秉华始终未娶，和女儿文华相依为命。文华的性格酷似秉华，勤奋好学，喜欢读书，但始终渴望母爱。幸好这些年来有慧君像母亲般照料，在文华心中，深深希望她可以真正成为自己的母亲。 阿茂让黑松着手调查红色跑车。 阿明和慧玉的水果行也已做得颇具规模。这天，慧玉在超市邂逅一挑选水果的红衣女子，虽不相识，却感觉异样。更令她惊讶的是，那女子居然说出了慧玉的名字。 杨中伟早死，其家境艰难，儿子杨致刚已长大成人。与其父迥然不同，致刚勤奋孝顺，放弃学业，独自承担家庭重担，照料体弱的母亲。

黑松告知阿茂，他已经查到红色跑车车主名叫刘慧芳，阿茂激动不已。黑松一再劝告，芳已死，这只是重名而已。 文秀在酒吧喝酒到第二天早晨，醉醺醺地回家。路上，险些被一辆红色跑车撞上，司机正是文秀生日那天出现的红衣女子。红衣女子停下车和文秀攀谈，主动提出送她回家。回家途中，遇到致刚，原来他是文俊的中学同学。 阿茂按黑松查到的红色跑车车主刘慧芳的住址上门寻找，结果发现，那是一座十分破旧，即将被拆除的，无人居住的房子。茂心中更加疑惑。 阿茂来到海边，面对大海诉说心声，诉说对慧芳的思念。正当他欲驾车离开时，发现车上放着一枝。 致刚在街头叫卖便当，遇到文秀。文秀对贫苦人家孩子的生活充满好奇，又不愿被人看作娇气的富家女，就和致刚一起吃他和母亲做的便当，两人在交谈中增进了了解。 阿茂亲自接文秀放学，表示日后要多多关心两兄妹，尽量抽时间陪伴他们。 红衣女子刻意制造了和文俊的邂逅，自称是慧芳生前好友刘阿姨，博得了文俊的好感。 文俊回家后在阿茂、文秀面前提起今天遇见的“刘阿姨”，文秀不以为然，阿茂心中更添疑云。 红衣女子来到玫瑰大饭店，用“李美娟”的名字登记入住。恰逢文华在场，李特意要文华带她到客房，制造机会和文华结识。文华对这位美丽亲切的阿姨亦颇有好感。 阿茂到玫瑰大饭店找阿桂，告诉她，种种迹象表明，慧芳回来了。阿桂非但不相信，还认为茂有这样的想法，是因为单身太久，执意要为其介绍对象。