日本人再次利用顾城献对江海洋进行暗杀。江海洋得知对自己狠下杀手的人是顾城献，决心一举除掉顾城献。于是打算假借调查一个与顾城献有关的古董案件，进入顾城献的家中。江海洋在装古董的箱子里暗藏匕首，在进入顾城献房间搜查古董之时，拔出匕首，以迅雷不及掩耳之势将顾城献斩杀，并布置成其自杀的假象。

张大器故意在浦西码头闹事，引起原来的码头小头目不满，引发冲突，江海洋赶到，展现了巡捕房与张大器不一般的关系，以给码头其他人员示威，自此，张大器的另一个身份“戚三爷”在码头威名大振，手枪队顺利拿下了浦西码头。

上海街头万隆商铺正式开张，掌柜是乔装化名成“杜万隆”的杜凌云，随着商行的开业，杜凌云摇身一变成为商业大亨，张大器漕运生意也是风生水起，哥三逐渐成为了上海滩举足轻重的人物。

在北京抗大学习的柳梦绮和肖红被调回上海，秋野得到消息，暗中派兵伏击，计划将他们在抵达上海之前直接就消灭。洪建国找到江海洋寻求帮助，手枪队在日本特务之前与柳梦绮等人会合，设下圈套，以柳梦绮等人为诱饵，诱使秋野派来的坂田深入手枪队的埋伏圈，将坂田等特务一网打尽。紧接着江海洋等人直捣黄龙，来到秋野家中，将秋野也一并杀死。

1937年“卢沟桥事变”之后，日军开始全面侵华，大量平民无辜被屠杀，整个上海城陷入危机之中。