前线战斗异常激烈，黑子、麻子等手枪队兄弟都战死沙场，就连大哥杜凌云也英勇就义，万般无奈之下手枪队只好撤退。直到1937年12月，南京沦陷，日军开始惨绝人寰的南京大屠杀，手枪队众兄弟决定，去南京拯救于水火中的同胞。

金凤为了完成杜凌云的夙愿，执意跟随手枪队前往南京对抗鬼子。手枪队到达南京城外就已看到满城断壁残垣，江海洋和杜凌峰假装加入红十字会帮助收拾尸体，顺利混入南京城，找到高志远的盐行与其会合。

高志远在地下室内为手枪队众人准备了大量武器，众人合计先拿南京城里的屠杀恶魔渡边下手。

手枪队带着高志远准备的武器，趁着月黑风高将渡边驻扎的小队全部消灭。手枪队留下“以牙还牙，以血还血”的字条，给予在南京的日军强力的威慑。

江海洋在南京街道救下一名被叔父逼着去做日本人慰安妇的姑娘小曼，得知了有个地方叫“新月”，是罪恶的日本慰安所，经过一段时间的探查，手枪队决定摧毁这个慰安所，拯救那些无辜的姑娘。

江海洋让小曼带着金凤回去，假意妥协混入“新月”，实施救援计划。

金凤进入“新月”内，找到了被卖到此地的姑娘们，被门外警惕的日本人发现，无奈之下金凤只能带着姑娘们硬闯，江海洋等人在外接应，救出姑娘们并且送出南京城，但手枪队也因此损失惨重，老酒、瘦猴、大庄在此战中牺牲。

江海洋想给日本人最快捷的创伤，提出刺杀日军大佐福山。通过高志远介绍的朋友陈武，得到了福山的日常行动，手枪队队员分批在此蹲点寻找机会。

柏原发现了高志远的盐行存在问题，派兵日夜监视着盐行，一日高志远带着小五、鬼手回到盐行，正中了日本人的下怀，柏原领头抓捕盐行内的高志远等人，小五前去通知江海洋等人援救，鬼手和高志远没能抵挡住，高志远掏出手榴弹与几个日本兵同归于尽，鬼手则中弹身亡。