江海洋与杜凌峰等人制订了计划，声东击西，调开北川，成功营救了肖红与孙世清等进步学生。但在撤离时候，却被护卫队封锁了租界出口。龙先生授命赵正等人行动，在租界制造混乱，策应江海洋等人。江海洋与杜凌峰终于抓住机会，带领肖红等人逃出租界。对杜凌峰有好感的肖红将自己贴身的项链相赠。

得知江海洋怀疑马春荣是叛徒的判断，杜凌云无法接受。江海洋表示自己也是怀疑，还没有确切证据。为了稳住马春荣，江海洋故意让马春荣监视余志鑫。

余志鑫与马春荣密谋，假意让马春荣暴露身份，以此骗出手枪队新的集合据点，此计划却被安排在马春荣身边的冯业盛探到，冯业盛即刻便将消息告诉江海洋。得知叛徒果真是自己的生死兄弟马春荣，江海洋内心五味杂陈。

龙乔业正对孙世清和肖红开动员会议，肖红表达了对杜凌峰的爱意，委托龙乔业将一封信件送给杜凌峰。此时江海洋来访，孙、肖二人退下，江海洋将兄弟叛变的困扰告诉龙乔业，龙乔业的解惑让江海洋大悟，也因此下定决心，江海洋正式申请了加入共产党。

马春荣和余志鑫按照计划的实行，马春荣身份暴露，遭到日本人追捕，马春荣找到江海洋，以此理由询问手枪队新据点，江海洋顺水推舟，将新据点告诉马春荣，将马春荣带回据点。数日后，马春荣借与瓦匠金凤上街之机，佯作腹痛，跑去茶馆与阿威接头，汇报手枪队新据点的消息，自以为天衣无缝的马春荣，殊不知一切已经在手枪队兄弟的掌控中。

余志鑫将从马春荣处得来的手枪队据点的消息卖给了秋野，北川带领特务大队前往手枪队据点进行围捕。北川到达据点，手枪队众人早已带着叛徒马春荣离开。

手枪队众人将马春荣带到夏萍的墓前，不慎被马春荣挣脱逃脱在树林中。马春荣落入日本人的手中，遭到威逼利诱后投靠日本人。