丁二和今年二十五岁，是曾经威风八面的军阀丁司令的二公子，丁司令早逝，大太太把二和跟母亲赶了出来，丁母含辛茹苦地带大了二和却熬瞎了眼睛，一身的病，现在就靠儿子赶马车载客维持生计。 这天，为了给丁母祝寿，大杂院的邻居们合伙请了个卖唱的小姑娘，小姑娘嗓音清亮，长得又俊俏，给二和留下了深刻印象。隔天，二和赶着马车回到家里，突然发现马车里藏着一个披头散发的女孩，正是那天唱曲的女孩。小姑娘说自己叫月容，被养父母欺侮逃了出来。二和捡了个姑娘的事在街坊里传开了，这让暗暗喜欢二和的大杂院姑娘枣花十分不悦。 枣花在街上碰到月容的养父母张三和黄氏，证实了他们找的人就是二和收留的月容不觉大喜，于是向他们告了密。 半夜小院一片寂静，一阵剧烈的打门声惊醒了人们，气势汹汹进来的竟是警察，而后面跟着的报案人正是那对姓张的卖唱夫妇……

二和和巡警顿时扭成一团，月容吓得放声大哭，死死拽着二和不放，二和无奈给巡警塞了几块大洋，巡警得了二和钱，于是要他们明天再把月容送回。第二天一大早，丁母就敲开了杨五爷的门，杨五爷是梨园行的名人，在这一带很有些头脸，经过众人的努力，杨五爷终于答应收月容为徒。杨五爷出面，张三不得不收了30块钱算是月容的养育费，投师纸当场交给了五爷。 枣花的哥哥田金富在电灯公司上班，他的部门上司是一个叫刘明德的中年男子（此人曾经是二和父亲丁司令的副官）。田金富整日巴结刘明德，听说刘太太久病卧床到处找人看护，他忙说妻子田大嫂是把好手，可以去帮忙。 田大嫂到了刘家，看出了刘家的名堂――刘家真正掌管财权的是病床上的刘太太，刘明德当年是因娶了刘太太才青云直上，从一个军队的副官慢慢做到如今大公司的经理。而刘太太久病，疑心甚重，所以对丈夫卡得尤其严厉，最近身体支持不住了，还不肯放权，把一个纨绔子弟的弟弟阿龙从老家叫来，帮她管帐……

晚上，二和送月容回戏班子，路上月容想去逛夜市，二和猜出了她的心思，于是，二人去了夜市。在夜市上，月容看到了电影院，对电影充满了好奇，但是，二和却认为电影票贵得吓人，而把月容硬拉走，但却没有拉走月容对电影的向往。 五爷第一次带月容拜场子，拜场子时正巧碰到戏园老板给当晚演出的“角儿”刘青山分票房的红儿，月容第一次见识到“角儿”，第一次见识到“角儿”所挣的钱。而五爷却对月容说,这并不算什么，一次刘老板录了一张唱片，就在东直门里买了一处三进四合院。 二和在院里和月容搭戏，枣花见了醋劲大发，田嫂发现后，让枣花明天先去刘家替她一天班，然后，她再想办法把事儿和二和挑明了。可二和的心思全放在了月容身上，对田嫂只是推诿……