特务们搞了一场假枪战，在武显艺面前造成巩渭平叛变的假象，并把巩渭平送回余雪瑶寓所。 巩渭平担心自己会牵连到余雪瑶，要坚决离开，却在途中被刘昆山捕获。武振勋受特务们欺骗，误以为巩渭平出卖了独立营，于是下令处死巩渭平。此时，特务及警备部队赶到，双方激战，武显艺和武振勋丧生，而受伤昏迷的巩渭平又被送回余雪瑶处。 巩渭平疗伤之际，余沁斋到来。余雪瑶称余沁斋的交通部供职，并介绍巩渭平与余沁斋相见。谈话中，余沁斋有意将话题引向巩渭平不久前的遭遇，并劝说巩渭平仿效当年关羽的身在曹营心在汉，归顺政府，巩渭平则表示决不放弃自己的准则，拒绝了对方的劝说。 特务闯入余雪瑶住所，将巩、余抓入狱中，并以余雪瑶犯有通共罪要挟巩渭平投降，又遭失败。余雪瑶则哭求余沁斋搭救巩渭平，否则她将与巩渭平共赴刑场。余沁斋则提出让余雪瑶去劝说巩渭平，结果巩渭平也拒绝了余雪瑶的劝说。 特务再次释放了巩渭平。巩渭平遇到了代号为“烛光”的上级，并将情况汇报给烛光。烛光当即决定让他打入中统，并希望他与余雪瑶结婚以掩护身份。 为完成打入中统的秘密任务，巩渭平不得不与王琴分手。王琴对此十分不解并难以接受，于是再度离开北平。

余沁斋见到巩渭平，指责他对其妹不负责任。巩渭平将加入中统一事告诉余沁斋，余沁斋同意将余雪瑶嫁给巩渭平。余雪瑶对此欣喜异常。 烛光指示巩渭平除掉叛徒远明。巩渭平借邀请参加婚礼为名，到远明家探路，并宣布改名为巩向光。婚礼之夜，巩渭平将余雪瑶及监视自己的特务灌醉后，潜入远明家，将其除掉。余沁斋虽然怀疑此事系巩向光所为，但终因找不到证据而罢休。 巩向光被任命为中统的副科长，并受召去见中统副局长，见面后才知，副局长竟是余雪瑶的大哥余沁斋。余沁斋表示收服巩向光并不是为了让他对付共产党，而是对付日本特务。巩向光回家后指责余雪瑶在做她大哥的工具，余雪瑶则表示是她大哥屈从了她的要求，所以才没杀巩向光。 不久，余沁斋让巩向光侦破一桩一直未破的“参茸店”日本特务案。眼看案件即破，余沁斋突然命令他去侦破西山日本电台的案子。

巩向光捣毁了西山日特的巢穴的同时，被告知“参茸店”案已破，命令巩向光立即赴刑场任监刑官。行刑枪声响起，巩向光才知道被杀的是五名共产党员。 巩向光因中余沁斋所设圈套而痛不欲生，感到自己已经无法向党组织说清楚，决心一死以示清白。在他将要自尽的一刻，余雪瑶阻止了他并使他清醒过来。 为彻底断绝巩向光的后路，余沁斋又将巩向光监刑的消息公开，这使巩向光成了反共“英雄”。 中统为巩向光举行庆功会，并任命其为副处长。会上，巩向光见到了蒋介石侍从室的女官员欧阳荷。他与欧阳荷的出色对舞引得全场的注目，也使余雪瑶略感不快。其间，他曾伺机枪击余沁斋，但身上所负的重任使他最终放弃了。 烛光再次见到巩向光，巩向光向其解释监刑一事，表示自己的清白。不料，烛光被特务发现并杀害。从此，巩向光打入中统之事成了无法证实的悬案，甚至他还险些被自己的同志所暗杀。这使巩向光又一次陷入巨大的痛苦之中，并因酒后的失言而引起余沁斋的警惕与怀疑。 为避免意外，余沁斋将巩向光调往南京。