八联处向边国烈提出严重交涉，要求彻查从戎一事。秦剑则通过王琴请巩向光帮助查找从戎，巩向光婉拒；陈雨轩欲让巩向光接手此案，遭到余沁斋的斥责；而严锟暗自得意。 巩向光向边国烈提出陈静雷欲见他，边国烈亲赴精魂武馆，并赠给陈一把珍贵手枪，以示情意。巩向光借机请陈静雷帮助调查从戎失踪一事。 陈静雷弟子不久即获得消息，于是巩向光设计让唐云将徐夫海秘密抓到染房，徐夫海供出了军统直接作案的骆一粟和乔晋，然后又设计将乔晋抓捕，并通知欧阳荷抓捕骆一粟。两人招认事实后，余沁斋称此案不能如实了解，否则会有严重后果，并为巩向光定下指鹿为马的计策。

巩向光依计而行，欧阳荷将此案作为强盗抢劫呈报边国烈。边国烈虽不相信，但又无良策，于是邀请记者参加对骆一粟和乔晋的公开审讯。审讯中，骆、乔二人称自己是土匪，杀害从戎只是见财起意，但八联处张主任当场拿出二人军统证件上的照片，戳穿了这一骗局，从而令边国烈难以收场。最终，边国烈只好舍卒保车，严锟则得以安然过关。 事后余沁斋指责巩向光在照片上做了手脚，却被巩向光反击得无言以对。 皖南事变发生后，潜伏在延安的各路特务活跃起来。延安指示渭情处早日掌握特务潜伏名单，为延安消除隐患。巩向光秘密潜入陈雨轩办公室将名单拍照后送给地下党，却被证实是一份假名单。党组织对他刚刚建立起的一点儿信任又因此而丧失了。 该名单同样被钉子秘送给余沁斋，余沁斋大喜过望。

为获得真名单，巩向光设计，令唐云到赵巧茹家捉J，并留下J情证据。文启智无奈，只好与赵巧茹设计将陈雨轩灌醉，盗走陈藏在保险柜中的真名单。 文启智得手后，与冒充军统的曲河约定在一农舍小院交接，不料被徐夫海跟踪而至。王琴得知曲河有危险，也赶赴农舍通知地下党。她正要和曲河撤离时，被徐夫海发现。文启智此时才知道曲河是地下党，于是趁乱枪击曲、王，二人牺牲，文启智得以灭口。 严锟则以通共罪加紧追捕文启智。陈雨轩并不知自己的外室赵巧茹与文启智私通，正打算放文启智逃跑。此时余沁斋出现，陈说了军统抓住文启智后的严重后果。陈雨轩不得不下令抓捕文启智。 巩向光得知王琴牺牲，痛不欲生。余雪瑶则对其进行安慰。