1927年日本人接管了德国在青岛建造的柴油机工厂，潍县大户慕容府的二少爷慕容柏在这家工厂工作，慕容府的管家梁银丰陪他一起。慕容柏是一名机械工程师，他一心想要制作出一台属于中国人的柴油机，在技术垄断的状况下，他装作普通的打工人来偷偷学习技术、收集制作柴油机的零件。
慕容柏趁大家午休的时间制作柴油机的喷嘴，不知内情的日本人赞扬他勤劳，工作结束后慕容柏和梁银丰想将喷油嘴带出工厂，但鬼鬼祟祟的两人先后遭到了日本人搜身，慕容柏原以为喷油嘴会被搜到，但喷油嘴却不翼而飞，与梁银丰碰面时，慕容柏回想起，在搜身前工厂的董师傅曾碰撞了他。
慕容柏欲找董师傅，董师傅先一步找到了他，并质问两人为何偷东西，梁银丰表示制作喷油嘴的原材料全是自己在外采购的。慕容柏把自己要做属于中国人的柴油机的想法如实相告，爱国又有手艺的董师傅决定帮他制作出重要零件喷油嘴，慕容柏连忙拜师。
三人在慕容柏落脚的小客栈喝酒，客栈的老板胡二仙和他女儿胡莱花偷听到三人的谈话，得知慕容柏家世不凡，胡二仙让胡莱花与慕容柏生米煮成熟饭。
慕容府的大哥慕容松与警察局局长陈汉生合资买下了破产的学堂，为了民族的未来，慕容松将学堂改名为益群高等学校重新开了起来。几人在校内摆了一桌酒席，慕容柏的妻子苏玉卿姗姗来迟。苏玉卿是济南苏家的大小姐，她不仅人长得漂亮，更有经商和治家的头脑。苏玉卿落座便询问吴校长卖掉学堂的原因，吴校长简略的说是入不敷出，但刚刚看过账本的苏玉卿指出，学堂之所以无法支撑，是因为吴校长用在杂费方面的支出过多。吴校长尴尬陪笑，陈汉生恭维苏玉卿果然不一般的女人。
为了去学堂教书，慕容松欲将慕容府的家事交给苏玉卿打理，苏玉卿表示自己只能站在男人背后帮忙，虽然她受到新式学堂的教育，毕竟这个年代还是推崇男主外女主内。
慕容松的女儿慕容月姝即将要去北平念书，苏玉卿十分支持，自幼丧母的月姝感谢二婶多年来对自己的照顾。慕容家的人送月姝去北平，正巧碰上慕容松带着喷油嘴回潍县，慕容松来不及跟苏玉卿解释，便急忙来到工厂组装柴油机，了解并深爱慕容松的苏玉卿为慕容松高兴，梁银丰帮慕容松买了个弹弓送给慕容松的儿子慕容鸢。
苏玉卿亲自下厨做了几个菜准备给慕容柏庆祝，没想到组装好的柴油机发动时发生了意外，一颗飞出来的螺丝钉打在了上前检查的慕容柏的身上。慕容柏被抬回家后仍牵挂着柴油机，大夫让他卧床静养，否则慕容柏很有可能失去生育能力，慕容柏请大夫帮他保守这个秘密。
不知真相的慕容松担心弟弟的倔强性格，为了制作柴油机还会再受伤，苏玉卿劝慕容松理解慕容柏。苏玉卿回房间时看到慕容柏要下床，了解慕容柏的苏玉卿把柴油机的图纸拿拿到了床上。慕容柏以为苏玉卿会劝自己早点休息，苏玉卿表示即便自己催他睡了，他也会半夜起来偷偷看图纸，还不如自己陪他一起看。
看不惯军阀互相打压却对日本人的肆虐毫不理睬的慕容枫回到潍县，他还带来了德国机械工程师乔治，乔治因为信奉共党而被通缉，警察欲捉拿乔治，慕容枫直接从警察手中带走了乔治。警长忌惮慕容府的背景，毕竟慕容松作为商会会长，连局长陈汉生都得让他三分。
苏玉卿到药店给慕容柏买了一些补药，出门时慕容鸢想要一个猴子面具，对子女管教慎严的苏玉卿没给慕容鸢买。苏玉卿回来时不见慕容柏的身影，原来是慕容柏得知乔治对到来，急忙去了慕容家的工厂--泰丰厂研究柴油机。乔治把慕容柏的柴油机拆了，这让慕容柏十分不满，乔治本着严谨的科学态度，提出制作柴油机需要依靠精确的技术参数。
警长将乔治的行踪告知陈汉生，陈汉生深知慕容府非比寻常，他要从上海警局那拿到确实的证据才能动手。
苏玉卿带着酒菜到泰丰厂，几人喝酒聊天时，乔治突然想到什么，对机械工程狂热的乔治立马去车间检查柴油机，最终乔治拿着一枚螺栓给慕容柏等人看，这颗螺栓的韧性不足就是导致柴油机捣缸的原因。乔治因为缺乏睡眠而晕倒，苏玉卿建议让乔治到慕容府休息。醒来后乔治提出想要制作合格的螺栓必须使用德国进口机床，倔强的慕容柏坚持要做出一台属于中国人自己的柴油机，他认为董师傅既然能做出合格的喷油嘴，那么民间就会有能做出合格螺栓的高手。乔治觉得慕容柏太过迂腐，为此两人的想法产生分歧。
梁银丰把此事告知给苏玉卿，苏玉卿深知慕容柏只是一时倔强，而乔治是一名真正有热血的工程师。为了留住乔治，苏玉卿请乔治帮忙到底。苏玉卿拿出自己的嫁妆钱，让慕容枫和梁银丰一起去上海采购德国机床，这样柴油机的制造速度将会得到提升。慕容枫不愿用苏玉卿的嫁妆钱，苏玉卿表示自己与慕容柏不分你我，并叮嘱二人帮自己保守秘密。
慕容枫到上海后带着梁银丰四处拍照，这可急坏了梁银丰，慕容枫调侃梁银丰对苏玉卿唯命是从。慕容枫借谈生意需要好的行头为由，到成衣店选衣服，一个选购布料的美女引起了慕容枫的注意，在他想搭讪的时候，被梁银丰打断。
德国机床公司的报价太高，再三讲价后，慕容枫决定订购机床，梁银丰报了自己的理想价位后拽走了慕容枫，他告诉慕容枫，德国机床公司还会联系他们。
慕容枫在咖啡馆再次遇见了成衣店那位美女，凭借着幽默风趣的性格，他成功与美女搭讪，交谈间美女说出自己名叫藤井樱子，是日本人，她的父亲藤井道一在日本从商多年，梁银丰提醒慕容枫注意她是日本人这个身份。
在苏玉卿的劝解下，慕容柏主动去找乔治却又不好意思开口，乔治开门看到慕容柏后表示自己要去潍县探查一番，来证明潍县根本不能制造柴油机需要的螺栓，不服输的慕容柏立马提出自己也要去潍县各处寻找螺栓。
慕容柏溜达到铁匠铺子，跟在他身后的乔治发现铁匠打铁后淬火的手法各有不同，询问之下，铁匠说出淬火的方法决定铁器的韧性，而最能增强铁器韧性的淬火方法就是讲烧红的铁器埋进沙子。
苏玉卿带着饭菜到泰丰厂，众人吃饱后累得睡着了，唯有慕容柏将新制作的螺栓按在了柴油机上，柴油机果然不停的转动起来，欣喜若狂的慕容柏抱着苏玉卿，两人分享着这份快乐。
屋里慕容柏等人在庆祝柴油机制造成功，大门外下人正带着慕容松的女儿慕容月璃和慕容月鸾，还有慕容鸢放鞭炮，胡二仙带着怀身大肚的胡莱花找上门来，下人禀报后，慕容柏有些惊慌，苏玉卿独自出门应对。
胡二仙说是慕容柏让他们到潍县找他，苏玉卿好言相劝，胡莱花拿出慕容柏从小随身佩戴的玉佩，苏玉卿虽面上不显，但内心有些紧张。胡莱花见状开始撒泼打滚，下人们将她抬出慕容府，不肯善罢甘休的胡莱花在门口大吵大闹，正在教书的慕容松接到消息后及时赶了回来。
慕容松谎称慕容柏不在家，让胡二仙父女先在潍县住下，并拿出一百大洋，见钱眼开的胡二仙决定拿着钱等慕容柏回来，慕容松借机扣下慕容柏的玉佩。
慕容松劝苏玉卿不要将此事放在心上，等过些时日，胡二仙父女会知难而退。苏玉卿态度冷淡，慕容柏立马解释。那天晚上梁银丰悄悄潜入柴油机厂欲制作喷油嘴，却被日本人抓到，这让慕容柏心急如焚，愁苦之下，胡二仙灌醉了他，第二天一早他从胡莱花的床上醒来。他确信自己没有越轨的行为，但胡莱花肚子里的孩子又无法解释。
月璃和月鸾要去集市，苏玉卿让下人小乔陪着，慕容鸢也要去，在三个孩子的承诺下，苏玉卿同意让慕容鸢同行，并叮嘱小乔看护好慕容鸢。
慕容鸢拿出慕容枫给他的金叶子，月璃和月鸾让他收好了，并告诉他可以用金叶子在集市上买东西。小乔带着三个孩子在集市上看杂耍，此时嗜赌成性的胡二仙正拿着慕容松给的大洋在赌场里玩，十赌九输的胡二仙输掉了所有的钱，输红眼后，胡二仙欲拿钱逃跑，却被赌场的伙计打了一顿丢了出去。个子不高的慕容鸢总看不到杂耍，便被路边的面人吸引，他拿着金叶子跟小贩换面人，敦厚的小贩让慕容鸢拿零钱给自己。拿着金叶子的慕容鸢被胡二仙盯上，胡二仙拿了一个猴子面具带走了慕容鸢。
胡二仙曾在慕容府门前见过慕容鸢，他企图拿面具换金叶子，精明的慕容鸢向他要一百个铜币，胡二仙没钱，慕容鸢感觉到了危险试图离开，胡二仙怕被人发现便掳走了慕容鸢。
陈汉生拿着从上海警局传来的照片和假胡子，见过乔治的警长确认乔治就是照片上的人，为了能够立功，警长鼓动陈汉生抓捕乔治。有了证据，陈汉生到慕容府要人，视乔治为挚友的慕容柏不肯交人，慕容柏的强硬态度让陈汉生不满，况且他是看在慕容松的面子上才如此客气的。眼看两人就要谈崩了，问讯而来的苏玉卿及时出面化解，陈汉生把逮捕令和证据拿给苏玉卿看，苏玉卿趁着陈汉生等人的注意力转移之际，她给照片上的人像添了一颗痦子。
小乔发现慕容鸢失踪后十分焦急，找遍了集市也没见到人后，她把此事告诉给了苏玉卿，分身乏术的苏玉卿让小乔带人再去集市寻找。
苏玉卿就这颗痦子提出异议，陈汉生拿着照片在烛火下细看时差点点燃了照片，慕容柏叫乔治出来，洁面过后的乔治果然没有痦子。警长对乔治不依不饶，苏玉卿说慕容府欲让出与陈家合伙的生意股份，这实实在在便宜让陈汉生放弃追问。铩羽而归的警员们议论纷纷，苏玉卿建议慕容柏尽快给乔治在泰丰厂安排一个身份，慕容柏连忙拉着乔治去厂里介绍给工人们。
天黑了，苏玉卿在院子里焦急的等待着，小乔回来后拿着猴子面具，却没找到慕容鸢，据说慕容鸢失踪前曾戴过这个面具。慕容鸢下落不明，深受打击的苏玉卿险些晕倒。
输光了钱的胡二仙回到客栈，等待他的是喝醉了的胡莱花，胡莱花恶狠狠的眼神吓坏了胡二仙，胡二仙觉得是妻子的早死造成现在的结果，胡莱花指责是嗜赌成性的胡二仙逼的母亲跳河自尽。胡莱花拿着菜刀让胡二仙剁掉手指明志，胡二仙下不去手，胡莱花要求胡二仙帮自己嫁入慕容府，胡二仙信誓旦旦的保证自己一定能做到。
慕容府全家彻夜不眠的寻找慕容鸢，陈汉生也被请来帮忙，胡二仙神叨叨的上门说自己知道慕容鸢的下落，并不相信他的慕容柏欲撵走他，胡二仙叫嚣着让慕容柏对胡莱花负责，紧随其后的胡莱花也来到慕容府，面对无赖的胡家父女，慕容柏被气得吐血。被赶走的胡莱花觉得自己没有希望了，胡二仙直言自己有办法，像慕容府这样的大户人家最看中子嗣。
德国机床公司打电话让慕容枫去签合同，慕容枫夸奖梁银丰手段高明，两人在会客室等待时遇见了藤井樱子，慕容枫坚果自己的报价告诉给了藤井樱子，梁银丰欲阻拦却遭到呵斥，最终樱井樱子买走了所有的机床。梁银丰责怪慕容枫坏事，慕容枫认为是梁银丰压价太低，才造成现在的局面，藤井樱子离开前给慕容枫介绍了另一个机床厂家，慕容枫表示感谢。
大夫来看过后希望慕容柏好生调理身体，慕容松设圈套，得知慕容柏失去生育能力之事，他让慕容柏搬到工厂去住，既能瞒过苏玉卿，又能躲着胡家父女。
回到潍县的慕容枫得知事情的经过后，找到胡家父女，并警告两人不要再胡搅蛮缠。随后慕容枫找陈汉生并指责他不作为，陈汉生碍于慕容枫曾在外地从军的经历不敢得罪他。寻人无果之际，陈汉生表示是青峰岭的齐四绑架了慕容鸢，而齐四跟苏玉卿素有渊源。陈汉生的话让慕容柏很生气，慕容松也不相信齐四会悄无声息的绑架一个孩子。