楚蝶提前行动，钟顺发被抓捕后出卖组织，武汉地下党名单落在楚蝶手上。刘造强和荆楚争吵，他说明共产党对俘虏的政策，荆楚拒不投降，刘造强让人将荆楚押下去，石严赶回询问刘造强，他提醒他不要再含糊。刘汉阳找黄松谈起交换战俘之事，黄松想强攻，刘汉阳来时来了一辆卡车，车上装满炸药，刘汉阳开枪会使整个大楼爆炸，黄松收到总指挥密电，他答应交换战俘，还说明江雪是共产党的间谍，刘汉阳很意外，黄松让他帮忙抓捕江雪，刘汉阳答应。
楚蝶乘车赶往武汉，一路想着抓捕江雪之事。刘汉阳带兵来到修械所，他独自进入打了江雪一巴掌，江雪面对质问只好承认自己的身份，刘汉阳憎恨她的做法，江雪不惧死亡，她不想因为自己害了荆楚，那是她的任务，刘汉阳决定想办法江雪，他让她把自己当人质，江雪担心他疼，刘汉阳开枪打伤自己，江雪用他当人质来威胁闯入的士兵。
楚蝶到时江雪已坐卡车离开，刘汉阳亲自开车护送，他让她拿好大洋。楚蝶带人追赶江雪，刘汉阳让江雪途中下车，他开车引开楚蝶的追赶，楚蝶到时看到晕倒的刘汉阳，刘汉阳被带回。荆柯和刘造强聊起小时候，刘造强叫人给他拿一瓶酒，之后收到黄松派人送来交换战俘之事，刘造强一口答应，双方第二天约定交换地点。
楚蝶怀疑刘汉阳私自放走江雪，多亏她在沈福面前袒护他，楚蝶清楚刘汉阳怕疼，她也想得到刘汉阳的爱。江雪回归组织，她被自动停止党籍并等候审查，审查期间分配到兵工厂工作，见到刘造强后两人都人高兴。楚蝶让人调查罗振堂，她研究过共产党，还劝刘汉阳接受自己。
沈福提醒楚蝶不要对刘汉阳动心，楚蝶举枪时沈福才说出他没杀刘汉阳，还故意放了刘汉阳。罗振堂准备回南京，他相信才能不会被埋没，罗振堂送刘汉阳一百块大洋。
刘汉阳在戏园门口遇上梅姑，她现在是新市场的股东之一，那戏是她和刘鄂看的最后一场戏。刘汉阳带母亲看戏，梅姑在那里回忆往事，余江琴向刘汉阳问起梅姑。梅姑找刘汉阳谈话，她后面有洪门和袍哥的势力，目前已有几家戏园，梅姑听说刘汉阳的情况不太好，刘汉阳不需要帮忙，她一直都想见余江琴，多年来余江琴也一直想见梅姑，余江琴让梅姑去家里见她，为此还特意穿上年轻时的那件旗袍。
梅姑来到刘家，见面后两人心照不宣，以姐妹相称，刘汉阳也希望伤痛能被时间医好。江雪经调查恢复工作，她近来一直给党组织写信，还给毛泽东写了对刘造强的申诉信，组织上最终也恢复了刘造强的职务。梅姑请余江琴看戏，出门时刘汉阳发现对面阳台的狙击手，他推梅姑，杀手没能得逞，现场只找到一枚弹壳，刘汉阳判断它只有在德国高级俱乐部才有。梅姑让刘汉阳收好弹壳，还不要在警察面前提起，梅姑已猜到凶手，她想盘下D场才得罪胖瘦双煞。
梅姑想让刘汉阳帮忙打理黑市军火交易，刘汉阳不想干，梅姑想按江湖的规矩办，刘汉阳劝她不要做黑市军火和D场生意，他相信父亲如果活着也会那样相劝。罗振堂到武汉出差，他只在兵工总署挂个闲职，刘汉阳也不清楚心里能再撑多久，罗振堂把军工资料交给刘汉阳。刘浩强奉命去搞军工，中央决定组建自己的兵工厂，那是毛泽东亲自点将，刘造强坚持执行命令。
刘造强向江雪表示爱意，江雪从来没考虑过那个问题，她心里一直有刘汉阳，江雪难以忘记那一枪。刘造强奉命筹建兵工厂，他见到以前兵工厂的工人们，石严继续给他当政委，兵工厂目前的首要任务是制造出火药，试制火药是一件危险的事情，他们没有把握。刘汉阳复职，他想重新做一把佩枪，罗振堂任兵工署副署长兼汉阳兵工厂厂长，刘汉阳的第一个任务是研究新火药，他看见火药紧张，罗振堂答应让他干回老本行。刘造强试验火药受伤，经抢救性命保住，但左手没了，他醒来后不想见人，特别不想见江雪。
石严打江雪谈话，他早看出刘造强喜欢她。刘造强伤好后把试验数据交给小安，江雪去看望刘造强，她提出和他结婚，她想好好照顾他，刘造强不需要同情和可怜，他情绪很激动，刘造强扭头离开，江雪蹲在那里哭泣。1936年，罗振堂带人研究对付日军的武器，保密工作是重中之重，楚蝶以军统局专员的身份来到兵工厂宣布保密措施。会后楚蝶叫住刘汉阳，沈福开车来接她，还提醒她不要旧情复燃。楚蝶的铁桶计划让日军间谍难以渗入，黑田直子提出从刘汉阳入手，荒木准备按黑田武雄的计划行事。
刘汉阳带母亲看戏途中英雄救美，他掏出钱吓退歹人，余江琴把大洋交到被欺负的姑娘手上。梅姑收留那位被刘汉阳救下的姑娘，问过之后知道她叫冯云彩，冯云彩求他们救自己，梅姑也建议余江琴带回冯云彩，余江琴答应收下她，梅姑会按江湖规则处理外面的事情。冯云彩故意接近刘汉阳，刘汉阳不知她走路为何那样轻，她每次都吓着他，刘汉阳让她以后不要随意进入自己房间。
冯云彩那样做是因为父亲的病情被荒木要挟，她没能拿到刘汉阳房中的垃圾，荒木想知道刘汉阳在房中忙些什么。余江琴帮冯云彩量身做衣服，冯云彩拿到万能钥匙后趁家中没人进入刘汉阳的房间，余江琴返回时看到冯云彩的异常举动，冯云彩谎称头晕。黑田武雄指责荒木的做法太鲁莽，收到军部密电后准备在东湖军工会议上闹出动静。严振堂安排刘汉阳参加会议，冯云彩拿到日本新研制的定时炸弹，刘汉阳离开前让她在家里多照顾余江琴，冯云彩趁机支开刘汉阳，荒木让她把定时炸弹放在刘汉阳的包里。
冯云彩追上刘汉阳后提到手提包，刘汉阳及时把定时炸弹扔到野外，他想到父亲当年的死，刘汉阳打算拆除它。刘汉阳因拆弹而迟到会议，罗振堂很担心。刘汉阳拆开定时炸弹，他发现里面的玄机，刘汉阳把拆开的炸弹交给罗振堂并说明双方差距。冯云彩被楚蝶带走，楚蝶派人去抓荒木时发现他已离去，冯云彩的父亲已经离开人世，楚蝶准备对她执行死刑，刘汉阳赶到后阻止。
刘汉阳替冯云彩求情，楚蝶很恼火，沈福赶来劝说他们，戴笠来到武汉要见刘汉阳，刘汉阳拒绝过去较枪，沈福说明利弊，刘汉阳要求释放冯云彩。刘造强和江雪结成革命伴侣，余江琴想把冯云彩许配给刘汉阳。黄松在军部召开会议，会后提醒荆楚对婚事表态，荆楚解释他配不上二小姐，黄松以军长名义命他迎娶二姑娘并且当天办事，荆楚希望自己可以凭军功升职，他不想让别人说自己靠裙带关系。
1936年12月12日，震惊中外的西安事变爆发，国民党军部命令停止对红军的一切行动，荆楚奉命赶往华北对付日军。卢沟桥事变之后日军大举进犯，荆楚所在的部队奋力阻击，他向黄松提出集中使用狙击步枪组成特种部队，黄松答应用荆楚的团做试验，荆楚只好答应娶军坐的二姑娘。