岩井写了一封信给潘天雄，不久之后信件被潘天雄退了回来，潘天雄在信上加了龟孙子三个字，岩井拆开信件气得七窍生烟。
为了陷害潘天雄，岩井雇佣大批日方记者，将潘天雄堵在繁华的街边，潘天雄坐在车中无路可去，只得下车找岩井算账。
岩井的目的就是引潘天雄下车，记者们将现场的情景拍下来，岩井再编造潘天雄与日方会面的假新闻，就能陷潘天雄于不义中。
潘天雄弄清真相大骂岩井卑鄙无耻，妙玉一行人举起手枪对准岩井，岩井面对黑洞洞的枪口毫无惧色，提醒众人如果开枪，就会引发中日战争，当下正是中日外交紧张时期，如果潘天雄一方带头开枪，日军就能找到借口入侵中国。
香玉与范伯藏在拐角处，目睹潘天雄被日本人陷害，决定帮助潘天雄脱身。范伯拿出一团炸药，对准一辆日军汽车扔去，炸药滚入车底轰然炸响，将重达数十吨的汽车掀翻，在场的记者吓得四散奔逃，无人再敢留下来拍照。潘天雄由此解了围，在妙玉一行人的陪同下回客栈休息，众人进屋还未好好喘口气，道刚上门找潘天雄兴师问罪，指责潘天雄在非常时刻与岩井见面。
潘天雄已是跳尽黄河也洗不清自己的冤屈，决定找参与拍摄的一个中国记者，从中国记者手中得到相片，证明自己的清白。
范伯是日本人通辑的抗日份子，他为潘天雄解决了麻烦，被日本特务跟踪，已经不能再待在重庆打渔，在香玉的陪同下返回船上，打算带着患了疾病的妻子一起逃走。
日方将潘天雄与岩井在街上会面的相片登到报纸上，捏造潘天雄与日方合作的假新闻，许多不知情的中国人看完报纸内容，把潘天雄当成了卖国求荣的汉奸。
仁杰是爱国青年，能在二三十秒的时间内组装好一支手枪，他从同伴手中接过报纸看到潘天雄的新闻，怒不可遏认定潘天雄是汉奸，产生了暗杀潘天雄的念头。
日方对外散播潘天雄与岩井在街上对峙的相片，不知情的人还以为两人在会面，刘湘虽然相信潘天雄被日方陷害，但因为拿不出有力的证据，无法向其它国军长官交待。
能洗清潘天雄冤屈的人只有高主编一人，高主编曾经拍下事发经过。
香玉到餐厅找到高主编，想让高主编帮助潘天雄洗清冤屈，高主编猜到香玉的来意，起身就想离去，香玉计上心来，嘲讽高主编胆小如鼠，高主编被香玉激将，回到座位上继续喝酒。
香玉已对高主编的身份做过调查，高主编是东北人，妻儿死于日军的入侵中，因日军势力庞大，连中国政府都惧怕日军三分，高主编只是一个普通的报社编辑，虽然心中仇恨日本人，但又不敢与日本人作对。
幺鸡深夜出门，意外遇到范伯与香玉，两人往江边走去，没有发现跟在身后的日本特务。
范伯回到船上，发现妻子身亡多时，几个日本特务随后而至，持枪对准范伯。紧急关头幺鸡赶了过来，开枪袭击几个日本特务，范伯与香玉趁机反攻，几个日本特务纷纷落水。范伯因妻子身亡，悲痛欲绝跳入水中，逐一将几个不识水性的日本特务摁入水中，将众人全部淹死。
范伯一不做二不休，进入日本大使馆，劫持岩井，夺到几张潘天雄手下举枪对准岩井的相片，有了这几张相片，足以证明潘天雄没有与日方交好。
潘天雄在幺鸡和香玉的带领下驾车赶到大使馆，范伯押着岩井走了出来，埋伏在楼上的狙击手趁着范伯上车，开枪命中了范伯。岩井趁着范伯中枪拔腿就跑，范伯被潘天雄一行人拉到车上，临死之前把几张带血的相片交到潘天雄手中。
潘天雄带上相片找到刘湘，刘湘正与妙玉对峙，妙玉已向刘湘说出自己的身份，但没有打算杀死刘湘。刘湘从潘天雄手中接过几张相片，决定刊登到报纸上，证明潘天雄的清白。
当天晚上，潘天雄返回住地，险些被爱国青年仁杰暗杀。钱大发带人在楼中追踪受伤的仁杰，仁杰逃到楼顶上，认出了追上来的钱大发。
仁杰深夜潜入潘天雄居住的府邸，暗杀潘天雄未遂，被钱大发抓到，钱大发是仁杰的舅舅，仁杰同时还是潘天雄的儿子，多年以来，他始终认为母亲被潘天雄害死，从未把潘天雄当成生父看待，再加上潘天雄与岩井街头会面的相片广为流传，怀惴爱国情怀的仁杰决定替天行道亲手弑父。
钱大发拿出几张证明潘天雄清白的相片，递到仁杰手中，相片中是潘天雄的手下与日方举枪对峙的情景，钱大发提醒仁杰误会了潘天雄。仁杰虽然意识到自己险些犯了弥天大祸，但拒绝向钱大发透露幕后指使者。
香玉埋葬了范伯夫妻，捧起一团泥土撒在范伯夫妻的坟上，范伯夫妻与香玉相处时日不多，却待香玉如同己出，香玉眼含泪水，在心中发誓要为范伯夫妻报仇血恨。
妙玉悄然从远处走来，与香玉和解，香玉扑进妙玉怀中，失声痛哭，范伯夫妻的死对她打击很大，除了范伯夫妻之外，妙玉是她最好的姐妹。
马炮向康队长汇报香玉未死的情报，当时香玉在牢房中昏死过去，众人皆以为香玉已经身亡，由马炮将香玉扔入江中，谁料香玉命不该绝，被范伯夫妻救起。
潘天雄向康队长索要兵权，康队长同意交出兵权给潘天雄，不过他有二个条件，第一个条件是潘天雄必须镇压在涪江造反的学生，第二个条件是娶妙玉与易敏为妻，易敏是红军指导员，如果她嫁给了潘天雄，就成了国军的人，康队长才不会追穷她的红军身份。
潘天雄接受康队长提出的第二个条件，至于第一个条件，他没有表态。
香玉穿着一身军装出现，面无惧色面对康队长。
潘天雄担心康队长为难香玉，提出顺便娶香玉为妻。康队长不赞成潘天雄娶香玉，他是香玉的上级，有权力带走香玉。
香玉与潘天雄配合默契，同意嫁给潘天雄，潘天雄趁机宣称香玉是他的妻子，而且香玉已经死过一次，以往的身份全部一笔勾消，已经不再是康队长的手下。