湘媚劝服周处不要再斩龙女，周傲天跟新月说出龙女是龙，以妖法迷惑叶希。新月偷听到龙女祝福自己与叶希，知道错怪了龙女。新月与叶希送别龙女，叶希流露不舍之情。叶希决定与新月成亲。新月找周处饮酒，新月酒醉倚在周处怀中，周处欲吻新月，却突然清醒，掌掴自己糊涂。周傲天跟皇上说出叶希隐瞒龙事，新月替叶希解围。龙王为求得到大功德，独自找周傲天认错，跪地任周傲天打，龙王吐血在周傲天身上，龙女等赶到，周傲天表面原谅了龙王。周傲天打算等龙王一家变回龙后再处斩他，更将龙女的发带放在叶希房内，使周处误会叶希与龙女仍有情。

周傲天一方面告诉叶希，周处会对付龙王一家，另一方面对周处表示，叶希可能会在大婚之日与龙女私奔。叶希叫湘媚通知龙王一家，被周处阻止。叶希与新月大婚日，龙王一家正打坐等待成龙，周处带手下在屋外守侯。湘媚偷听到周傲天要对付龙王及叶希，周傲天遂将湘媚打晕。周傲天跟叶希说湘媚在龙女成龙的地方晕倒，又将以前沾了龙血的衣料拿出，叶希跪地求新月让他出去救龙女，新月十分悲伤。周处责备叶希逃婚，用火箭射龙女茅屋。龙女知叶希有危险，用尽真气变龙救叶希，龙王等人冲上九重天，欲吸真气成真龙，周处大惊。

周处用巨阙斩龙王、饕及貅，三龙生死未卜。龙女与叶希逃去，叶希终明白一切都是周傲天挑拨所致。小翠怕新月怪罪与龙勾结，将龙珠吞下。湘媚苏醒后指出周傲天为报私仇，令叶希逃婚，却苦无证据。皇上封周处为屠龙将军，周傲天为护国公。返龙宫时晨已过，龙女不想被叶希看见自己成为妖怪，于是假装返落龙宫，让叶希安心离去。龙女变成妖怪，被村民追打，无意间走入画中。周傲天告知周处自己所做的一切，周处怕周傲天犯罪，不敢告发。周傲天欲杀叶希，被新月阻止，叶希宁愿被赐死，也不肯做驸马。